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易方达安心回馈混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达安心回馈混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2015-05-29 资产规模: 14.39 亿元
2.383
单位净值(元)
-0.21%
日涨跌
2.383
累计净值(元)
基金净值日期:2025-02-13
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安心回馈混合型证券投资基金
基金简称: 易方达安心回馈混合A
基金代码: 001182
基金类型: 混合型
成立日期: 2015-05-29
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 李中阳
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2024-12-31:1,438,726,860.49元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类资产不低于基金资产净值的60%;投资于权益类资产不高于基金资产净值的40%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于固定收益类资产,并通过较灵活的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×25%+中债新综合指数收益率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济预期发生了快速且大幅的转向,来源于政策基调的转变。自中共中央政治局会议定调之后,一系列政策(以旧换新、地产等)持续落地,支撑四季度耐用消费品、二手房成交等数据持续好转。同时出口数据仍保持稳定,也提供了较好的支撑,四季度经济数据预计会有改善。同时可以看到,工业企业利润仍在负增长区间,反映出经济改善的强度仍需观察。未来随着海外地缘政治的不确定性提升,内需层面可能需要进一步持续的政策支撑,这也是2025年我们重点跟踪和观察的方向。

债券市场表现强势,四季度收益率的下行幅度从历史来看都极为少见。自9月中共中央政治局会议对经济增长的政策诉求显著提升后,各项经济刺激政策陆续落地、市场风险偏好回升、权益大涨、地方政府债券供给放量冲击市场,多重利空因素对债市情绪形成阶段性扰动,但市场整体仍表现出较强的配置力量,收益率数次调整但幅度都较小,整体仍维持震荡走势;11月以后,6万亿增量财政政策落地、政策进入观察窗口期,市场情绪缓和,下旬非银同业存款利率自律管理机制的落地打开了短端利率的下行空间,收益率再度下行;直至中共中央政治局会议对明年货币政策的定调从维持数年的“稳健”调整为“适度宽松”,这强化了市场降准降息预期,收益率大幅下行,抢跑行情甚至透支了部分明年的降息预期。整个季度,长短端利率均大幅下行,1年内国债收益率跌破1%、10年期国债收益率跌破1.7%,收于全年最低点。

股票市场在10月初快速上涨之后,整个季度保持区间震荡。这反应在预期快速修复之后,进入到基本面的观察期。市场依旧延续分化态势,以微盘股为代表的小盘股指数在四季度有两位数涨幅,大幅跑赢沪深300指数。

转债市场整体表现优于股市,四季度中证转债指数上涨5.6%。随着信用冲击的修复、风险偏好的回升及债市大幅上涨后债底抬升,整个四季度转债估值持续拉升。风格上来看,小盘股表现较好,转债受益于小盘股行情,同时流动性持续宽松使得转债估值得到较好支撑。在债券市场上涨的情况下,转债债底已经大幅抬升,预计后期转债的波动区间会适当变窄。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,组合继续保持偏高杠杆操作,以中短期限信用债作为底仓,考虑到明年信用债供需仍相对有利债市,组合在年底把握信用利差相对较好的时点进行结构调整,适当提升信用久期,同时持续改善组合流动性。利率债方面,组合灵活操作10年及以上的中长期限国债和地方政府债,久期的调整幅度较大。国庆节后考虑到稳增长政策逐步落地、市场风险偏好抬升,组合久期有所下降,但在地产、消费等经济内生增长动能尚未出现明显改善之前,整体仍保持超配基准的久期水平;11月底非银同业存款利率自律管理机制落地、中共中央政治局会议对明年货币政策定调“适度宽松”,基于对短端利率下行空间的乐观判断,组合久期再度大幅提升;年末地方政府债受供给影响利差走阔,组合择机适度配置。

报告期内,组合股票仓位略有提升。四季度市场波动大幅抬升,走势分化较大。一些细分行业龙头自身基本面比较稳健,性价比凸显,据此组合在结构层面进行了调整:减持汽车、家电行业,增持电子、有色方向。主要的布局方向:从今年以来,我们观察到行业资本开支持续收缩,随着产能扩张开始审慎,我们认为细分行业龙头的经营环境可能会面临改善,可以预期未来会有更好的利润率和股东回报。

转债方面,组合仓位先升后降,9月底权益市场快速上涨,转债涨幅滞后于正股,存在补涨机会,组合快速提升仓位,重点加仓高质量偏债品种和平衡低估品种,较好捕捉了后续估值提升的行情;11月中旬之后考虑到转债估值提升较多,后续正股的上涨需要基本面改善的确认,组合转债仓位再度回归中枢水平,整个季度组合持仓的绝对价格有所提升,整体维持对偏债型转债的超配。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
李中阳 2022-04-30 --
林虎 2021-09-08 2023-03-04
林森 2015-11-28 2022-05-07
张清华 2015-05-29 2021-09-08
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 476,433,106.18 24.02%
固定收益类投资 1,494,061,299.12 75.33%
银行存款和结算备付金合计 7,995,333.48 0.40%
其他各项资产 4,941,584.06 0.25%
合计 1,983,431,322.84 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(17.91%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 华峰铝业 601702 3,708,632 4.72%
2 神火股份 000933 1,489,300 1.75%
3 深南电路 002916 194,400 1.69%
4 海大集团 002311 491,300 1.67%
5 传音控股 688036 237,967 1.57%
6 巨化股份 600160 839,600 1.41%
7 中信特钢 000708 1,692,028 1.34%
8 赛轮轮胎 601058 1,294,060 1.29%
9 立讯精密 002475 438,700 1.24%
10 伊利股份 600887 587,400 1.23%
占基金资产净值前五名债券投资明细(22.19%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 23附息国债23 230023 900,000 7.73%
2 22邮储银行二级01 2228017 500,000 3.71%
3 24吉高01 240449 500,000 3.63%
4 24兴业银行永续债01 242480002 500,000 3.60%
5 24银河G1 241757 500,000 3.52%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
016 北京银行股份有限公司 www.bankofbeijing.com.cn 95526
018 上海银行股份有限公司 http://www.bosc.cn/ 95594
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
041 大连银行股份有限公司 www.bankofdl.com 400-664-0099
044 重庆银行股份有限公司 www.cqcbank.com.cn 96899,4007096899
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;如果本基金投资中小企业私募债、证券公司短期公司债券、科创板股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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