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易方达裕丰回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达裕丰回报债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2013-08-23 资产规模: 257.34 亿元
1.686
单位净值(元)
0.18%
日涨跌
2.153
累计净值(元)
基金净值日期:2023-01-20
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕丰回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕丰回报债券A
基金代码: 000171
基金类型: 债券型
成立日期: 2013-08-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华 , 张雅君
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2022-12-31:25,734,021,991.24元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票资产不高于基金资产的20%;现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合财富指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度资本市场的关键词是“政策”。虽然经济基本面仍然疲弱,甚至在11月中旬疫情大面积扩散对经济活动形成压制、12月PMI(采购经理指数)回落到年内最低水平,但是随着疫情防控政策的优化、地产救助政策“第二支箭”和“第三支箭”的相继落地,短短一个月内政策出台的节奏和力度,展现出了超预期的稳增长决心,市场迅速转向经济修复的“强预期”,这对各类资产的边际定价都产生了较为重大的影响。

权益市场方面,以政策为主线,发生了明显的风格切换。10月经济与政策的不确定性依然压制风险偏好,外资持续流出,但自11月之后国内外风险因素双双改善,股市迎来一波估值修复行情。海外方面通胀压力减缓、美债收益率见顶回落;国内方面,防疫优化与地产政策陆续出台,消费与地产相关板块大幅反弹,而此前较为强势的成长板块则有所调整。

债券市场方面,收益率先下后上,整体上行幅度较大。10月资金利率上行的趋势得到阶段性缓和,经济基本面仍然疲弱,债券收益率震荡下行。而进入11月,资金价格并未在跨月后有所回落,同业存单利率开始加速上行,随后地产和防疫优化政策不断出台,债券市场的钟摆从“弱现实”向“强预期”摇摆,收益率大幅调整并引发理财赎回的负反馈,期间央行虽进行了降准操作,但并未改变收益率的上行趋势。12月中下旬,在央行持续流动性投放的呵护下,叠加债市对政策预期的定价基本充分,利率债率先企稳,信用债受到赎回的持续影响表现滞后。回顾本轮债市调整,净值化转型背景下,银行理财赎回引发的债市负反馈,持续时间和调整幅度均显著超出预期,信用债各类属利差均回到2019年以来的较高水平,尤以机构持仓相对较多的商业银行永续债、二级资本债等品种利差上行最为显著。整个季度,曲线平坦化上行,信用利差大幅走阔,1年期和10年期国债收益率分别上行24bp和8bp,3年期高等级信用债收益率上行50bp。

报告期内,本基金规模有所下降。股票方面,仓位提升至偏高水平,并持续进行结构优化调整。行业配置上,继续降低医药、光伏行业的配置比例,加仓受益于疫后修复的食品饮料及稳增长相关的基础化工、银行等顺周期行业。转债方面,随着估值的下降四季度仓位和弹性均有所提升,组合主要加仓绝对价格不高、溢价率较低的平衡型转债,此外小幅配置估值合理的新券和跌幅较大的弹性个券,整体配置上以大盘平衡型转债为主。债券方面,随信用利差走阔,组合逐步提高信用债仓位,持仓仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主,同时积极参与利率债波段操作,关注信用风险,持续对持仓个券进行优化。大类资产配置上,四季度组合投资框架适度增加了自上而下的权重,后续将持续改善组合灵活性以应对市场的变化,为持有人提供更好的中长期回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2014-01-09 --
张雅君 2017-07-28 --
钟鸣远 2013-08-23 2014-01-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.80%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.08%
730-1094 0.06%
1095及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 4,725,770,602.99 13.03%
固定收益类投资 30,666,497,297.99 84.57%
银行存款和结算备付金合计 488,948,568.03 1.35%
其他各项资产 380,592,737.27 1.05%
合计 36,261,809,206.28 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况。
占基金资产净值前十名股票投资明细(12.5%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 海康威视 002415 15,416,025 2.04%
2 扬农化工 600486 4,970,063 1.97%
3 招商银行 600036 11,606,127 1.65%
4 五粮液 000858 2,088,566 1.44%
5 洋河股份 002304 2,291,102 1.41%
6 贵州茅台 600519 146,409 0.97%
7 亿联网络 300628 3,610,847 0.84%
8 福斯特 603806 3,128,527 0.79%
9 东方财富 300059 9,455,143 0.70%
10 万华化学 600309 1,956,250 0.69%
占基金资产净值前五名债券投资明细(17.53%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 20中信银行二级 2028024 12,500,000 4.90%
2 22国开11 220211 9,980,000 3.84%
3 21工商银行二级02 2128051 9,100,000 3.47%
4 21建设银行二级01 2128025 7,500,000 2.90%
5 21招商银行永续债 2128047 6,400,000 2.42%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2021-12-06 0.182 2021-12-07
2021-10-14 0.285 2021-10-15
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004 中国银行股份有限公司 www.boc.cn 95566
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
016 北京银行股份有限公司 www.bankofbeijing.com.cn 95526
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险;本基金投资范围包括科创板股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;以及基金合同终止的风险,等等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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