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易方达高等级信用债债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达高等级信用债债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2013-08-23 资产规模: 3.26 亿元
1.0751
单位净值(元)
-0.07%
日涨跌
1.3831
累计净值(元)
基金净值日期:2022-12-08
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达高等级信用债债券型证券投资基金
基金简称: 易方达高等级信用债债券C
基金代码: 000148
基金类型: 债券型
成立日期: 2013-08-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2022-09-30:326,341,772.56元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不在二级市场买入股票、权证等资产,也不参与一级市场新股申购、新股增发,同时本基金不参与可转换债券投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于高等级信用债的比例不低于非现金基金资产的80%;现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、短期融资券、中期票据、可分离交易债券的纯债、次级债和资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用担保的固定收益类金融工具。本基金所指的高等级信用债为信用评级在AAA(含)到AA+(含)之间的信用债。本基金投资的企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、中期票据、可分离交易债券的纯债、次级债和资产支持证券等信用债的信用评级依照评级机构出具的债券信用评级。本基金投资的短期融资券等信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。
投资目标: 本基金主要投资于高等级信用债券,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准: 中债高信用等级债券财富指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内经济整体延续了低位企稳的态势,各项经济指标相较二季度都有小幅恢复,但节奏上有所反复。7月份固定资产投资、社会消费品零售总额、出口、社会融资等数据相较6月份全面走低,使得市场对经济复苏的预期再度转差。进入8月份后,随着政策性开发性金融工具积极发挥作用,基建投资、制造业投资数据调头向上并带动整体经济指标和金融指标都出现了小幅改善,9月份数据仍然延续这一趋势。

从更加深入的结构层面看,三季度经济出现了一些重要的趋势值得关注。首先,出口数据自7月份开始有所走弱,8月份下滑明显。疫情爆发以来,由于我国良好的管控政策保证了供应链的持续完整,出口一直是过去两年宏观经济增长重要的支撑力量,但是后续随着欧美等主要经济体供给修复而增长放缓,出口对经济增长的支撑作用大概率会持续下降甚至构成拖累。其次,美国通胀数据高涨,美联储快速加息并带动美元出现了大幅快速的升值,全球资本市场受此影响出现了大幅调整,多国市场出现了股债汇普跌行情,然而美国最新的通胀和就业数据显示,加息步伐还在路上。第三,稳定房地产市场的政策正逐步加码。9月底央行发布了部分城市可以调整、取消符合条件地区首套房贷款利率下限的政策,财政部则推出了买卖房屋个人所得税减免的政策,此外各地也都配套出台了稳定房地产市场的政策。我们认为这一系列政策推出,既反映了当前房地产市场的状态,也彰显了决策层清晰的意愿和决心,但后续发展还有待观察。第四,国际形势动荡加剧,俄乌战争形势波诡云谲且战争的底线似乎正在不断被突破,此外欧洲的能源安全和经济形势也越来越令人担忧。

三季度债券市场收益率先下后上,呈现震荡走低的行情,期限利差小幅扩大。具体来看,10年国债收益率在8月份降息之后从2.75%附近最低下探至2.58%,之后又回升至2.76%,整体较二季度末仍然下行6BP。中短端信用债表现相对更好,3年AAA中票收益率从季度初2.95%下行至2.67%,下行28BP。

三季度本基金投资运作主要受到组合规模变动的影响,基金净值表现受到较大拖累。在此过程中我们始终坚持持有人利益优先的原则,结合流动性需求调整组合持仓结构,整体维持了合适的有效久期和中性的杠杆水平。目前组合规模相对平稳,组合中以流动性较好的高等级信用债为主要配置品种。展望未来,本基金将聚焦于高等级信用债的投资,在高等级信用债领域精耕细作,努力为组合创造稳定且持续的超额收益,勤勉尽责为基金持有人利益服务。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2022-04-29 --
林森 2018-03-24 2022-05-07
胡剑 2017-03-07 2019-09-18
张磊 2013-08-23 2018-03-24
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 542,630,994.26 97.33%
银行存款和结算备付金合计 9,765,372.24 1.75%
其他各项资产 5,146,830.72 0.92%
合计 557,543,197.22 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况。
占基金资产净值前五名债券投资明细(30.58%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22工商银行二级01 2228004 300,000 6.23%
2 22沪风电MTN001(绿色) 102281011 300,000 6.18%
3 22国家管网SCP001 012281965 300,000 6.08%
4 22农发04 220404 300,000 6.06%
5 22华电江苏SCP023 012283262 300,000 6.03%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2021-07-19 0.007 2021-07-20
2021-04-19 0.011 2021-04-20
2021-01-19 0.005 2021-01-20
2020-10-15 0.006 2020-10-16
2020-05-07 0.018 2020-05-08
2020-02-17 0.019 2020-02-18
2019-10-22 0.026 2019-10-23
2019-08-05 0.051 2019-08-06
2019-03-21 0.095 2019-03-22
2015-07-22 0.07 2015-07-23
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
016 北京银行股份有限公司 www.bankofbeijing.com.cn 95526
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,以及本基金主要投资于信用债券所产生的特有信用风险,基金合同提前终止风险,本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险及其他风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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