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易方达高等级信用债债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达高等级信用债债券型证券投资基金

  • 概览
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  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2013-08-23 资产规模: 2.21 亿元
1.1175
单位净值(元)
0.03%
日涨跌
1.4255
累计净值(元)
基金净值日期:2023-11-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达高等级信用债债券型证券投资基金
基金简称: 易方达高等级信用债债券C
基金代码: 000148
基金类型: 债券型
成立日期: 2013-08-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡剑
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2023-09-30:221,094,506.52元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金不在二级市场买入股票、权证等资产,也不参与一级市场新股申购、新股增发,同时本基金不参与可转换债券投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于高等级信用债的比例不低于非现金基金资产的80%;现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、短期融资券、中期票据、可分离交易债券的纯债、次级债和资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用担保的固定收益类金融工具。本基金所指的高等级信用债为信用评级在AAA(含)到AA+(含)之间的信用债。本基金投资的企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、中期票据、可分离交易债券的纯债、次级债和资产支持证券等信用债的信用评级依照评级机构出具的债券信用评级。本基金投资的短期融资券等信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。
投资目标: 本基金主要投资于高等级信用债券,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准: 中债高信用等级债券财富指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

基本面在三季度呈现筑底回升的走势。经济数据自6月份开始呈现企稳迹象,主要体现为工业增加值、社会消费品零售额、基建投资、制造业投资等指标的环比修复,金融数据也出现改善。这一趋势在7月份有所反复,但是在8月份得以延续。我们认为经济企稳主要有几方面的原因。一是全球需求恢复带动中国出口,尤其是电子品出口回升显著;二是随着地方债发行加速,三季度政府支出节奏加快带来基建投资和制造业投资增速的回升;三是新能源退税政策延续及各地加大汽车购置补贴使得汽车生产、零售等数据回暖;四是暑期档出行需求增加带来服务业生产活动强度回升。同时我们也观察到,地产相关政策虽然有所松动,但房地产销售数据改善不显著,地产投资也继续下行。房地产相关产业链条持续对经济造成负面拖累。

政策方面,三季度明显加大了逆周期调节的力度,各方面稳定经济稳定信心的政策陆续出台。央行在降息、降准的同时保持了银行间资金利率水平的稳定,非银资金成本甚至略有上行,债券市场整体杠杆率有所下降。另一方面财政支出发力后,信贷社融数据呈现显著改善。三季度政策积极程度整体强于二季度。后续随着地产政策的进一步放松、地方政府债务化解政策逐步推进,经济有望延续筑底回升的走势。

从债券市场的表现来看,三季度收益率先下后上,呈现平坦化特征。1-3年国开债收益率上行8-16BP,4-5年期国开债收益率上行3-4BP,而超长端20年国开债收益率则下行8BP。信用债收益率跟随利率债变动,AAA评级1-3年期限信用债收益率上行8-9BP,5年期信用债收益率上行2BP,10年期信用债收益率反而下行5BP。城投行业信用利差出现显著压缩,1-5年期限AA(2)评级相对于AAA信用债的信用利差下行10-20BP。

操作上,基于对经济基本面走势的判断,组合积极应对,久期和仓位较为灵活。三季度前半段伴随债券收益率下行,组合配置趋于谨慎,三季度后半段组合久期整体在基准水平及以下,同时依据相对价值变化调整券种结构。整体看,组合始终维持投资级信用债为主要配置品种,严格管理流动性风险,以获得长期有竞争力的投资回报为目标,勤勉尽责为基金持有人利益服务。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡剑 2022-04-29 --
林森 2018-03-24 2022-05-07
胡剑 2017-03-07 2019-09-18
张磊 2013-08-23 2018-03-24
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 407,322,201.22 98.52%
银行存款和结算备付金合计 3,908,201.52 0.95%
其他各项资产 2,210,953.55 0.53%
合计 413,441,356.29 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(19.75%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22进出08 220308 150,000 4.55%
2 23润药01 115348 150,000 4.52%
3 23农发06 230406 150,000 4.51%
4 23中华企业MTN001 102380317 100,000 3.09%
5 23中轻集MTN001 102380441 100,000 3.08%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 每份红利(元) 红利发放日
2021-07-19 0.007 2021-07-20
2021-04-19 0.011 2021-04-20
2021-01-19 0.005 2021-01-20
2020-10-15 0.006 2020-10-16
2020-05-07 0.018 2020-05-08
2020-02-17 0.019 2020-02-18
2019-10-22 0.026 2019-10-23
2019-08-05 0.051 2019-08-06
2019-03-21 0.095 2019-03-22
2015-07-22 0.07 2015-07-23
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 bank.ecitic.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险,流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,以及本基金主要投资于信用债券所产生的特有信用风险,基金合同提前终止风险,本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险及其他风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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