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易方达优势回报混合型基金中基金(FOF-LOF)

基金中基金 中风险(R3)

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易方达优势回报混合型基金中基金(FOF-LOF)

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  • 风险提示函
成立日期: 2022-03-23 资产规模: 1.66 亿元
1.3487
单位净值(元)
-1.50%
日涨跌
1.3487
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-02 i
本基金为FOF基金,基金资产主要投资于其他基金,本基金净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达优势回报混合型基金中基金(FOF-LOF)
基金简称: 易方达优势回报混合(FOF-LOF)A
场内简称: 优势回报FOF-LOF
基金代码: 161133
上市场所: 深圳证券交易所
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2022-03-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡云峰
基金托管人: 平安银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:166,355,295.57元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”),不含QDII基金及香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的资产不低于基金资产的80%,投资于基金管理人旗下基金的资产不低于非现金资产的80%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;封闭运作期内,权益类资产占基金资产的比例为 60%-100%;封闭运作期届满后,权益类资产占基金资产的比例为 60%-95%;封闭运作期到期前两个月和后两个月本基金不受前述比例限制。
封闭运作期届满后,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;在封闭运作期内,本基金不受上述5%的限制。
权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 本基金主要投资于基金管理人旗下的基金,在控制整体下行风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×75%+中债新综合指数(财富)收益率×25%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。
历史沿革: 易方达优势回报一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF)基金封闭运作期于2023年3月22日届满,自2023年3月23日起进入开放期,基金名称变更为“易方达优势回报混合型基金中基金(FOF-LOF)”。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年,全球权益市场虽经历波动,但整体表现较好,中国权益资产表现尤佳。A股表现结构有所分化,上证指数上涨18.4%,沪深300上涨17.7%,创业板指大涨49.6%,中证500、中证1000等中小盘指数表现均较好,万得微盘股指数在年内创出历史新高;港股市场全年表现亮眼;万得偏股混合型基金指数上涨33.2%,终结连续三年跑输大盘的局面,主动基金超额显著回归。风格层面,成长和周期占优,红利风格相对偏弱;行业层面,以AI为代表的科技板块、周期制造、新能源、有色资源品表现突出,消费和医药板块相对较弱。

宏观层面,2025年国内经济以结构性亮点为主导,宏观友好度好于过去两年。一季度DeepSeek模型的推出成为全年重要的转折点,不仅对全球人工智能的发展轨迹和竞争格局产生深远影响,更展现了中国科技实力,引发全球对中国资产的重新审视。上半年虽经历关税波动的扰动,但4月后权益市场大力修复,一方面源于全球对关税预期的再修正,另一方面来自产业层面的显著进步。产业层面呈现多点突破:人工智能进入高速成长期,海外Tokens(词元)量爆发式增长,中国公司凭借显著的竞争优势深度融入全球供应链享受发展红利,自主创新亦硕果不断;新能源领域,在储能等新驱动力之下,行业性盈利改善开始显现,龙头公司的竞争优势更为凸显;创新药领域,中国企业的全球竞争力持续提升,虽然四季度股价出现逆势回调,但产业趋势依然向好;新消费领域,"苏超"等现象体现出居民消费潜力和新的特征,消费领域的结构性成长特征显现;供给端持续优化,部分行业"反内卷"趋势下秩序开始好转,龙头企业的盈利能力和ROE改善明显。

回溯全年,本基金在投资过程中注重安全边际,并积极为投资人谋求回报。组合构建中充分发挥FOF基金多策略、多资产配置的优势,在资产配置和子基金策略两个维度进行了系统性的动态优化。

资产配置层面,整体高配权益资产,积极投资了港股市场,并根据市场变化和策略适应性进行了动态调整。一季度增加港股配置,上半年保持较高配置比例,下半年基于子基金策略竞争力的动态评估,对配置品种和比例进行了优化调整。行业敞口上,一季度基于产业周期和估值视角在成长类资产中进行了再平衡,降低了算力的配置比例、提升了医药的配置比例;二季度对行业结构进行了优化调整,降低了消费敞口、提升了金融敞口;三季度显著增加了科技领域配置并结合基本面演变进行了结构的动态调整,基于预期回报判断增加了资源资产配置、降低了金融类资产配置,适当提升了制造类基金配置;四季度延续对资源类资产的增配,顺应宏观背景变化和资源品价值重估的趋势,顺势降低了医药配置。

子基金策略层面,本基金持续加强对基金策略α来源和市场适应性的深度评估。一季度基于基金策略和资产适应性的比较,降低了积极成长风格的比例、提升了质量成长风格类比例;科技领域基于基本面变化较快且资产波动较大的特征,全年在该领域的结构和比例保持了动态调整,注重科技内部资产、策略风格的双重分散;在其他领域,基于资产预期收益和基金策略适应性视角,全年持续对相关品种进行比较和动态调整。

此外,组合持续重视独立收益来源的策略和资产,这类策略和资产的配置对平衡组合波动起到了积极作用。

2025年是主动管理超额显著回归的一年,多数资产的收益率超出预期。整体来看,基金在过去一年中抓住了市场的一些机会,并且持续对2024年反思问题进行了琢磨和迭代。但在医药板块的判断上仍有提升空间——当市场"高呼"创新药企业全球竞争力提升时股价却在四季度逆势回调,虽然组合从相对比较优势的角度进行了调整、规避了短期回调,但若着眼于产业周期、估值定价角度,这类资产的判断能力仍是我们需要持续提升之处。此外,要认识到在高收益率背景下继续获取不菲收益的客观难度在提升,这促使我们在投资线索挖掘、价值和定价评估上必须持续精进,并持续挖掘主动管理策略的α。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡云峰 2022-04-02 --
张浩然 2022-03-23 2024-01-11
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.30%
365及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:1.本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的1.00%年费率计提。本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.15%年费率计提。 2.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 3.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 5,359,121.86 3.09%
基金投资 152,766,166.60 88.18%
银行存款和结算备付金合计 8,724,978.47 5.04%
其他各项资产 6,400,566.03 3.69%
合计 173,250,832.96 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(3.22%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25国债01 019766 53,000 3.22%
占基金资产净值前十名基金投资明细(76.81%)
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 019024 易方达信息行业精选股票C 契约型开放式 16,178,836 17.06%
2 006533 易方达科融混合 契约型开放式 4,126,888 15.80%
3 001076 易方达改革红利混合 契约型开放式 5,491,071 10.31%
4 009049 易方达高端制造混合A 契约型开放式 5,685,070 9.84%
5 515880 国泰中证全指通信设备ETF 交易型开放式 2,825,433 5.23%
6 110025 易方达资源行业混合 契约型开放式 3,860,571 5.08%
7 010392 易方达战略新兴产业股票C 契约型开放式 4,976,450 5.04%
8 562800 嘉实中证稀有金属主题ETF 交易型开放式 5,307,358 2.97%
9 561330 国泰中证有色金属矿业主题ETF 交易型开放式 2,488,600 2.88%
10 019032 易方达环保主题混合C 契约型开放式 865,979 2.60%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)基金份额终止上市的风险以及二级市场交易价格折溢价的风险;(3)权益类资产配置较高且相对稳定而面临资产配置风险;(4)主要投资于基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资公募REITs的特有风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险和相关政策风险等;(5)较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的特有风险,包括但不限于基金管理人旗下基金数量、类型等相对有限影响本基金业绩的风险;基金管理人发生经营风险时本基金业绩将受到较大影响的风险;(6)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(7)本基金投资范围包括科创板股票、北交所股票、资产支持证券、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险等。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定,投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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