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易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

股票型 中高风险(R4)

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易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2012-06-04 资产规模: 3.9 亿元
2.724
单位净值(元)
0.70%
日涨跌
2.724
累计净值(元)
基金净值日期:2026-10-30 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
基金简称: 易方达标普消费品指数增强(QDII)A(人民币份额)
基金代码: 118002
基金类型: 股票型
成立日期: 2012-06-04
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王元春
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:389,981,827.29元
投资范围:

本基金主要投资于标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股,也可以投资于其他股票及股票存托凭证、股票型基金;政府债券、公司债券、可转换债券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的固定收益类证券;银行存款、回购、短期政府债券与货币市场基金等货币市场工具;经中国证监会认可的金融衍生产品;以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

标的指数名称: 标普全球高端消费品指数(S&P Global Luxury Index)
投资比例: 本基金投资于股票及股票存托凭证的资产不低于基金资产净值的90%,其中投资标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股的资产不低于股票及股票存托凭证资产的80%;现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 在严格控制跟踪误差的基础上,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 标普全球高端消费品指数(净收益指数,使用估值汇率折算)
风险收益特征: 本基金为股票基金,其预期风险与收益水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金在控制跟踪误差的基础上,力争获得超越业绩比较基准的收益。长期来看,本基金具有与业绩比较基准相近的风险水平。本基金主要投资于全球高端消费品企业,需承担汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,外部经贸环境的变化仍是影响企业预期和市场定价的重要变量之一。2026年三季度市场普遍下跌,其中上证指数下跌6.16%,创业板指数下跌27.80%,科创50下跌30.70%,恒生指数上涨7.57%,恒生科技指数下跌4.88%。本基金单季度净值有所下跌。

本次季报讨论“贸易冲突”。

回看历史,贸易冲突很少以某一方的彻底胜利而结束,更常见的是在彼此承受的经济成本上升后,转向新的谈判、规则或分工。1932年至1938年的英爱“经济战”最终以协议撤销双方为报复而加征的关税、并对原有财务争议作出一次性安排而收束。1930年代全球关税报复的代价更大,美国随后通过1934年互惠贸易协定法转向以相互让步换取降税,战后又进一步形成以GATT(关税与贸易总协定)为基础的多边规则。

上世纪80年代前后的美日贸易摩擦也说明,贸易冲突未必真正“结束”,有时只是从关税或配额之争,转化为市场准入、监管、供应链和本地化生产的长期博弈。1995年的汽车及零部件协议带来了一些市场开放和制度调整,但协议到期后,双方对市场准入的分歧并未完全消失。由此看,贸易冲突的结果往往不是回到原点,而是改变企业经营的边界、区域布局和竞争方式。

对企业而言,最先受到考验的是价格。企业能否把部分成本转移给客户,取决于产品是否不可替代、品牌是否足够强、服务是否嵌入客户流程,以及行业供给是否理性。如果只能靠降价留住订单,关税就会迅速侵蚀利润;如果企业拥有更低的成本、更高的效率或更稳定的客户黏性,则短期扰动反而可能成为竞争格局重新洗牌的机会。第二个考验是全球化能力。真正有效的全球化不是简单把产品卖到海外,而是能够在不同市场形成供应链、渠道、服务和合规能力,使企业在环境变化时仍有调整的空间。

因此,投资上我们不愿把“贸易摩擦受益”当作一个可以轻易下结论的标签。需要区分企业的收益究竟来自真实的份额提升,还是来自竞争对手暂时退出;需要检验新增的本地化投入是否能够获得合理回报;也需要关注企业资产负债表能否承受订单波动、汇率变化和资本开支上升。对于受冲击的企业,股价下跌并不必然意味着机会,只有当长期竞争优势没有被损害、而估值又提供足够安全边际时,短期悲观才可能转化为较好的风险收益率。

历史还提示我们,贸易冲突的最终出路通常不是预测下一项政策,而是企业与国家都回到效率、互惠和规则之上。对投资者而言,更有意义的是寻找那些即使外部环境反复变化,也能够凭借产品力、成本、现金流和治理水平持续创造价值的企业。它们不一定在每个阶段表现得最突出,但在顺境中积累竞争力、在逆境中保护利润和份额,长期更可能给股东带来合理回报。

具体到高端消费品行业而言,关税表面上是商品跨境流动的成本变化,但对高端消费品更重要的影响往往是全球价格体系、旅游消费流向与品牌稀缺性的重新平衡。一方面,部分欧洲制造并销往美国的皮具、服饰、腕表、香水等产品,可能在提价与利润率之间作出取舍;另一方面,若不同市场的到手价差进一步扩大,消费者会自然转向更具价格优势的购买地,品牌的直营网点收入、渠道库存和全球定价的一致性都将受到考验。高端消费品的确具有较强定价权,但定价权不是无限的:顶级品牌依靠产品、工艺与品牌认同,能够消化部分成本扰动;而面对价格已连续上调、消费群体更广或品牌区隔尚不充分的公司,关税更可能成为需求转弱与折扣增加的催化剂。我们因此不会将贸易摩擦简单理解为行业的利空或利好,而是更关注企业的区域收入结构、原产地与供应链、跨市场价差、全价销售能力和自由现金流表现。

具体到组合运作,我们更愿意在不确定性中选择品牌定位清晰、全球价格管理能力较强、不过度依赖单一市场且估值留有安全边际的公司。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为2.703元,本报告期份额净值增长率为-7.75%,同期业绩比较基准收益率为-10.36%;C类基金份额净值为2.644元,本报告期份额净值增长率为-7.84%,同期业绩比较基准收益率为-10.36%。年化跟踪误差4.67%,在合同约定的目标控制范围之内。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王元春 2021-05-29 --
张胜记 2014-09-13 2021-05-29
FAN BING(范冰) 2017-03-25 2020-03-20
费鹏 2012-06-04 2014-09-13
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.20%
100万≤M<500万 0.80%
500万≤M<1000万 0.02%
M≥1000万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-364 0.50%
365-729 0.30%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 351,336,535.93 89.22%
银行存款和结算备付金合计 40,266,086.32 10.23%
其他各项资产 2,170,365.05 0.55%
合计 393,772,987.30 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(55.49%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Ferrari NV 法拉利股份有限公司 RACE IM 意大利证券交易所 意大利 13,733 9.30%
2 Cie Financiere Richemont SA 瑞士历峰集团 CFR SW 瑞士证券交易所 瑞士 24,748 9.16%
3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 酩悦·轩尼诗-路易·威登集团 MC FP 泛欧证券交易所 法国 10,507 8.01%
4 Hermes International 爱马仕国际股份有限合伙企业 RMS FP 泛欧证券交易所 法国 2,650 6.92%
5 Marriott International Inc/MD 万豪国际集团 MAR US 纳斯达克证券交易所 美国 9,093 5.59%
6 Hilton Worldwide Holdings Inc 希尔顿全球控股股份有限公司 HLT US 纽约证券交易所 美国 7,643 4.20%
7 Tesla Inc 特斯拉公司 TSLA US 纳斯达克证券交易所 美国 5,967 3.66%
8 L'Oreal SA 欧莱雅 OR FP 泛欧证券交易所 法国 4,202 3.12%
9 Kering SA 开云集团 KER FP 泛欧证券交易所 法国 7,053 3.08%
10 Royal Caribbean Cruises Ltd 皇家加勒比国际游轮有限公司 RCL US 纽约证券交易所 美国 5,342 2.45%
占基金资产净值前五名股票及存托凭证投资明细(8.49%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有限公司 700 HK 香港证券交易所 中国香港 29,500 2.80%
2 China Resources Mixc Lifestyle Services Limited 华润万象生活有限公司 1209 HK 香港证券交易所 中国香港 207,600 1.75%
3 CNOOC Limited 中国海洋石油有限公司 883 HK 香港证券交易所 中国香港 292,000 1.54%
4 Sinotruk (Hong Kong) Limited 中国重汽(香港)有限公司 3808 HK 香港证券交易所 中国香港 154,000 1.23%
5 China Mobile Limited 中国移动有限公司 941 HK 香港证券交易所 中国香港 67,000 1.17%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
~
全部
基金产品资料概要
基金合同
发售公告
托管协议
招募说明书
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的主要风险包括:本基金特有的风险,主要包括投资高端消费品企业的风险、指数化投资的特殊风险等;境外投资风险,主要包括市场风险、政府管制风险、监管风险、政治风险、汇率风险、利率风险、衍生品风险、金融模型风险、信用风险等;流动性风险;运作风险,主要包括管理风险、法律及税务风险、交易结算风险、证券借贷/正回购/逆回购风险等;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;特殊事件风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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