118001

易方达亚洲精选股票型证券投资基金

股票型 中风险(R3)

118001

易方达亚洲精选股票型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2010-01-21 资产规模: 33.92 亿元
1.482
单位净值(元)
0.82%
日涨跌
1.482
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-21 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达亚洲精选股票型证券投资基金
基金简称: 易方达亚洲精选股票(QDII)
基金代码: 118001
基金类型: 股票型
成立日期: 2010-01-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张坤
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:3,392,387,554.70元
投资范围:

本基金可投资于下列金融产品或工具:权益类品种,包括普通股、优先股、全球及美国存托凭证、股票型基金等;固定收益类品种,包括政府债券、公司债券、可转换债券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的固定收益类证券;银行存款、回购、短期政府债券与货币市场基金等货币市场工具;经中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品;以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 本基金主要投资于在亚洲地区(日本除外)证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业(日本除外),对以上两类企业的投资合计不低于股票资产的80%;其他不高于20%的股票资产可以根据投资策略投资于超出前述投资范围的其他市场的企业。上述亚洲企业指注册登记或者总部在亚洲的企业。本基金投资于股票及其他权益类证券占基金资产的比例不低于60%,现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的比例不高于40%。如与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家/地区增加、减少或变更,本基金投资的主要证券市场将相应调整。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资目标: 本基金主要投资于亚洲企业,追求在有效控制风险的前提下,实现基金资产的持续、稳健增值。
业绩比较基准: MSCI AC 亚洲除日本指数
风险收益特征: 本基金为股票型基金,理论上其风险和收益高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。一方面,本基金投资于境外市场,承担了汇率风险、国家风险、新兴市场风险等境外投资面临的特殊风险;另一方面,本基金对亚洲主要国家/地区进行分散投资,基金整体风险低于对单一国家/地区投资的风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年四季度,香港市场方面,恒生指数下跌4.56%,恒生中国企业指数下跌6.72%。美国市场方面,标普500指数上涨2.35%,纳斯达克指数上涨2.57%。

地产方面,1-11月份,新建商品房销售面积同比下降7.8%,新建商品房销售额同比下降11.1%,全国房地产开发投资同比下降15.9%。进入四季度以来,主要城市的二手房价格继续下跌,至近5年的最低水平,房地产行业的下行压力依然较大。物价方面,今年过半的月份CPI为负,仍面临较大的通缩压力。股票市场方面,四季度分化明显,原材料、能源、金融等行业表现较好,而医疗保健、非必需消费、信息科技等行业表现相对落后。

本基金在四季度股票仓位基本稳定,并对结构进行了调整,调整了医药、消费和科技等行业的结构。个股方面,我们仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。

12月召开的中央经济工作会议强调,2026年重点任务中排在第一位的是大力提振消费,提高投资效益,全方位扩大国内需求,实施提振消费专项行动,加力扩围实施“两新”政策,更大力度支持“两重”项目。消费提振被放在了施政的重要位置上。关于消费的长期重要性,凯恩斯曾在《就业、利息和货币通论》中写过,消费是一切经济活动的唯一目的。从另一个角度来看,经济活动的最终目的也是让老百姓过上更好的生活,更高质量的消费是重要的体现形式之一。

最近几年,从社零、消费者信心指数、CPI等指标来看,国内消费始终处于较弱的状态。在上市公司中,相比主要做出口(即其他国家的消费或投资)企业,以国内需求为主的企业经营压力总体更大一些。如果以芒格说的“在有鱼的地方钓鱼”为标准来看,过去三年中前者更加符合这个标准。但是长期来看,我们并不认为这是一个常态。

从增量角度,按照国家“十五五”规划,我国目标在2035年人均GDP达到中等发达国家水平。即使以2024年国际货币基金组织认定的发达国家中人均GDP最低的拉脱维亚计算,也有2.34万美元。就算不考虑经济增长带来的发达国家门槛提升,2024年我国人均GDP为1.33万美元,要达到这个目标,人均GDP的复合增长率需要达到5.27%,这个增长速度,显然会高于未来几年全球GDP的总体增速。而且,即使达到目标后,依然可能只是发展的里程碑之一,毕竟在东亚地区,与中国大陆具有类似勤奋和聪明程度的日本、韩国和中国台湾地区,2024年的人均GDP都在3万美元以上。

从存量角度,房价在过去5年的显著下跌对居民的财富和资产负债表造成了负面影响,居民的预防性储蓄上升和提前还贷也影响了国内消费需求。我们认为,考虑较低的无风险利率水平、潜在可能的政策支持以及新开工面积的下降,主要城市的房价下跌有望进入尾声。过去几年,老百姓创造的增量财富被存量财富下降抵消,进而降低了消费意愿,这种情况未来有望改观。

综上,从增量和存量两方面来看,我们认为,未来十年,不论是老百姓的实际生活水平还是社会保障水平,都会有一个显著的提升,与发达国家的生活水平差距也会明显缩小。在某个时刻,市场会意识到投资需求在国内的公司也是“在有鱼的地方钓鱼”。

另外,从这次AI浪潮来看,一个国家有强大的内需市场对科技创新也有重要的促进作用,强大的需求和盈利能力能够虹吸全球的资源、人才和资本为创新服务。以海外领先的模型GPT和Gemini为例,这些已经成了不少投资者做研究的日常必备工具,其C端每年200美金左右的订阅费构成了企业现阶段重要的收入来源之一,在“AI泡沫论”争议的今天,这些实打实的订阅收入对模型企业融资和持续投入的信心起了重要作用。对比来看,我们投资的一家国内企业也拥有国内领先的基础模型能力,如果有更加强劲的消费环境,订阅收入和模型能力投入就能实现更好的互动,有助于未来追近全球领先的模型水平。

我们始终对组合中企业的商业模式、竞争壁垒和现金流产生能力充满信心,然而,越来越多的投资者开始担心“护城河还在,城在不在”的问题。我们认为,城始终在那里,以中国的禀赋走向发达国家不是什么意外的事情,困难只是阶段性的,越来越多的老百姓会过上好日子。市场先生的出价已经使得一些优质公司即使私有化也是非常划算的,对长期投资者是很好的机会。

截至报告期末,本基金份额净值为1.430元,本报告期份额净值增长率为4.53%,同期业绩比较基准收益率为2.08%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张坤 2014-04-08 --
管宇 2012-01-01 2014-04-08
张小刚 2010-01-21 2012-05-18
李弋 2010-01-21 2012-01-13
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.60%
100万≤M<500万 1.20%
500万≤M<1000万 0.30%
M≥1000万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-364 0.50%
365-729 0.30%
730及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 3,205,737,121.12 93.24%
银行存款和结算备付金合计 200,340,541.13 5.83%
其他各项资产 31,948,208.17 0.93%
合计 3,438,025,870.42 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(83.26%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 台湾积体电路制造股份有限公司 TSM US 纽约证券交易所 美国 115,500 7.27%
1 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 台湾积体电路制造股份有限公司 2330 TT 台湾证券交易所 中国台湾 260,000 2.66%
2 Samsung Electronics Co Ltd 三星电子有限公司 005930 KS 韩国证券交易所 韩国 573,000 9.88%
3 Alphabet Inc 谷歌公司 GOOGL US 纳斯达克证券交易所 美国 149,000 9.66%
4 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有限公司 700 HK 香港证券交易所 中国香港 598,000 9.54%
5 CNOOC Limited 中国海洋石油有限公司 883 HK 香港证券交易所 中国香港 16,800,000 9.53%
6 H World Group Limited 华住集团有限公司 1179 HK 香港证券交易所 中国香港 9,360,000 9.20%
7 Alibaba Group Holding Limited 阿里巴巴集团控股有限公司 9988 HK 香港证券交易所 中国香港 2,150,000 8.17%
8 Trip.com Group Limited 携程集团有限公司 9961 HK 香港证券交易所 中国香港 450,000 6.64%
9 Microsoft Corp 微软公司 MSFT US 纳斯达克证券交易所 美国 60,000 6.01%
10 Futu Holdings Limited 富途控股有限公司 FUTU US 纳斯达克证券交易所 美国 138,000 4.70%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括但不限于:(1)本基金特有的风险,主要包括境外市场风险、权益类资产仓位偏高且相对稳定而面临的权益类市场系统性风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险、投资策略的实施风险、第三方机构服务的风险、管理风险、引入境外托管人的相关风险;(2)投资风险,主要包括市场风险、政府管制风险、政治风险、汇率风险、利率风险、衍生品风险、新兴市场风险、金融模型风险、信用风险;(3)流动性风险,主要包括投资标的的流动性风险以及基金管理人综合运用各类流动性风险管理工具可能对投资者带来的风险;(4)运作风险,主要包括操作风险、会计核算风险、法律及税务风险、交易结算风险、证券借贷/正回购/逆回购风险;(5)本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;(6)其他风险,主要包括不可抗力风险、第三方风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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