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易方达安心回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达安心回报债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2011-06-21 资产规模: 105.31 亿元
2.1379
单位净值(元)
0.57%
日涨跌
3.1849
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-22
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安心回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达安心回报债券B
基金代码: 110028
基金类型: 债券型
成立日期: 2011-06-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:10,531,197,201.52元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类品种、股票(包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例范围为:固定收益类品种的比例不低于基金资产的80%;权益类品种的比例不高于基金资产的20%;现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率,主要面向以储蓄存款为主要投资工具的中小投资者,追求基金资产的长期、持续、稳定增值,努力为投资者实现有吸引力的回报,为投资者提供养老投资的工具。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面,四季度主线是“贸易战冲击退潮”与“内生动力蓄势”的结合,全球经济复苏的苗头已现,在货币财政双宽松的背景下,市场定价已经呈现出温和的顺周期特征,全球风险资产上涨、长端债券收益率上行。同时在AI革命的带动下,海外科技巨头竞争加剧、持续扩大资本开支,带动了全球贸易链条的回暖,相关经济体的出口与经济活动改善明显。

四季度国内经济展现出“外需强、内需弱”、“新经济强、旧经济弱”的分化特征。随着海外经济向好、贸易摩擦缓和,出口成为四季度拉动经济增长的主要力量,内需相关的投资和消费仍继续承压。新增刺激政策未能及时落地对内需带来一定拖累,一方面新增政策性金融工具的配套贷款还没有到位,另一方面以旧换新等支持政策有所退坡,不过我们判断政策性金融工具的资金投放和结存限额或将在2026年年初落地使用,形成实物工作量,对投资有所带动。除了传统的经济领域,新经济的增长也成为结构性亮点,虽然地产链的景气度仍在恶化,但经过数年的出清,当前其对经济增长的拖累已经不足一个百分点,而新经济占GDP的比重已经上升到接近20%,“新动能”的增长在一定程度上对冲了“旧动能”的下滑,使得经济整体保持了相对稳定的增速。四季度表征经济“温度计”的价格指数也在小幅回升,虽然当前反内卷政策力度尚不足以驱动PPI同比增速回正,但物价指数触底修复的预期,对于企业盈利和居民收入的信心改善非常重要,亦对资本市场的风险偏好有重要影响,我们将持续保持高度关注。

资本市场上,股债等大类资产在三季度风险偏好修复的背景下完成了估值再平衡,四季度开始结构性行情的演绎,与宏观经济的表现相对应,各类资产内部亦展现出显著的“分化”特征。权益市场上,资金集中到有盈利支撑的相关板块,两个主要方向分别是受益于海外资本开支扩大与盈利上修拉动的AI相关行业,和受益于全球定价价格上涨的工业资源品,而内需相关的消费和地产等行业则持续走低。债券方面,市场回归震荡行情,一方面中短信用债在理财和债券基金旺盛的配置需求下持续压低信用利差,另一方面超长债在供需力量失衡与市场情绪脆弱的影响下期限利差有所走阔。转债市场上,随着整体估值的提升和正股价格的上涨,偏债型转债估值昂贵,偏股型转债内部满足凸性区间投资价值的个券数量减少,稀缺性虽然仍占据主导逻辑,但是择券难度已经大大提升。

报告期内,本基金规模基本稳定,权益仓位保持在较高水平,在持仓行业与个股上做了大幅调整,增加了高景气度的AI相关科技行业占比,减持食品饮料、农林牧渔等内需相关行业和银行、煤炭等红利标的。转债方面,随着估值上涨仓位小幅下降,整体维持了对平衡低估转债的超配,重点加仓绝对价格在120-140元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券,兑现了部分平价、溢价率双高的股性个券,进一步低配债性转债。债券方面,整体保持中性久期,对期限结构和类属品种进行调整,考虑到明年收益率曲线有较大概率陡峭化,组合减持超长久期利率债,提高中短期限信用债占比,以获取票息收益。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2013-12-23 --
钟鸣远 2011-06-21 2014-01-18
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.70%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 2,048,405,191.10 15.56%
固定收益类投资 11,039,957,111.90 83.88%
银行存款和结算备付金合计 48,381,352.43 0.37%
其他各项资产 25,344,999.71 0.19%
合计 13,162,088,655.14 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(12.9%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中际旭创 300308 368,600 2.14%
2 新易盛 300502 410,700 1.68%
3 寒武纪 688256 123,509 1.59%
4 扬农化工 600486 2,340,807 1.54%
5 三环集团 300408 3,358,600 1.46%
6 宁德时代 300750 282,080 0.98%
7 立讯精密 002475 1,796,000 0.97%
8 芯原股份 688521 660,714 0.86%
9 阳光电源 300274 519,700 0.84%
10 药明康德 603259 976,279 0.84%
占基金资产净值前五名债券投资明细(18.15%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25国开15 250215 5,800,000 5.42%
2 25农发31 250431 4,470,000 4.26%
3 24浦发银行二级资本债01A 232480052 3,200,000 3.07%
4 24兴业银行永续债01 242480002 2,900,000 2.83%
5 25上海银行永续债01 242580063 2,700,000 2.57%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-11-04 2021-10-28 0.158 2021-11-05
2019-04-12 2019-04-04 0.035 2019-04-15
2018-03-08 2018-02-28 0.059 2018-03-09
2015-07-23 2015-07-09 0.29 2015-07-24
2015-03-16 2015-02-27 0.21 2015-03-17
2015-01-21 2015-01-05 0.26 2015-01-22
2013-01-17 2012-12-31 0.035 2013-01-18
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:利率风险,本基金持有的信用品种违约带来的信用风险,新股发行数量减少及新股申购收益率降低带来的风险,股票市场的系统性风险及个别证券特有的非系统性风险,等等;基金运作风险,包括流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,等等;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;本基金的投资范围包括资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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