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易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2025-07-23 资产规模: 60.95 亿元
0.8862
单位净值(元)
0.70%
日涨跌
0.8862
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-22
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称: 易方达港股通红利混合C
基金代码: 024919
基金类型: 混合型
成立日期: 2025-07-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 唐博伦
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:6,095,473,570.57元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为0%—95%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于港股通股票中的红利股。
投资目标: 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)收益率×70%+人民币活期存款利率(税后)×30%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年四季度,香港市场有所调整,恒生指数、恒生中国企业指数分别下跌4.56%、6.72%,但恒生港股通高股息率指数上涨2.78%。分板块来看,原材料板块继续领涨,期间累计涨幅13.67%,能源业板块上涨10.65%,金融业板块上涨7.35%,公共事业上涨4.07%,而其他板块均有调整,电讯业、必需性消费、信息科技、非必需性消费、医疗保健板块均有下跌。

资金方面,南下资金维持净流入,年初以来净流入超过万亿港币,四季度流入放缓,单季度净流入超过2000亿港币。

宏观层面,政策思路延续“稳中求进”的宽松基调,财政政策保持积极有为,货币操作注重精准适度,经济恢复势头总体延续。海外方面,美国因政府关门风险与财政约束出现阶段性流动性收紧,但随着就业走弱与降息预期升温,年底全球流动性再度改善。四季度,国内南向资金持续流入,但边际放缓,叠加IPO和配股融资,使得港股在资金面略有承压、成交降温。结构上,“反内卷”政策深入推进,科技与高端制造仍为政策发力重点,AI与半导体链持续受益,整体环境仍呈现“外紧内稳、政策托底”的特征。

港股通红利基金四季度跑赢基准,我们认为主要有两个原因:一是前期配置的部分顺周期高股息标的有所表现,二是我们在管理组合坚持高股息和周期风格的同时,动态降低了估值相对高位的板块的权重,并提升估值相对低位行业的权重。努力使组合整体股息处于有吸引力的水平,是股息红利基金的宗旨。

未来我们仍将聚焦港股中的高股息行业和个股。我们持续看好高股息策略在港股市场的长期表现。同时我们持续关注低位周期性高股息标的,在国家推出“反内卷”政策的背景下,随着供给优化和需求复苏,相当一部分周期性板块能迎来基本面反转和业绩修复,并有望在未来提升股息回报。

无论市场环境如何波动,本基金会始终聚焦港股通中的红利标的,深耕高股息领域,坚持分散、均衡、逆向的配置风格,寻找一些相关性较低的回报来源。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
唐博伦 2025-07-23 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:1.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 5,488,839,136.69 88.18%
银行存款和结算备付金合计 718,496,328.78 11.54%
其他各项资产 17,189,847.09 0.28%
合计 6,224,525,312.56 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(30.21%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 BRILLIANCE CHI 01114 83,504,000 5.01%
2 蒙牛乳业 02319 17,974,000 3.97%
3 太平洋航运 02343 86,403,000 2.98%
4 中国电信 00728 37,034,000 2.96%
5 龙源电力 00916 29,064,000 2.86%
6 中石化炼化工程 02386 24,538,500 2.79%
7 北控水务集团 00371 75,242,000 2.74%
8 四川成渝高速公路 00107 34,312,000 2.66%
9 三一国际 00631 16,816,000 2.16%
10 中国石油化工股份 00386 30,104,000 2.08%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
~
全部
基金产品资料概要
基金合同
托管协议
招募说明书
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
上线宁波银行同业平台易管家销售
www.nbcb.com.cn 95574
036
深圳农村商业银行股份有限公司
http://www.4001961200.com/ 4001961200
046
东莞农村商业银行股份有限公司
www.drcbank.com 0769-961122
086
昆仑银行股份有限公司
www.klb.cn 95379
165
北京度小满基金销售有限公司
www.duxiaomanfund.com 95055-4
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
303
上海天天基金销售有限公司
www.1234567.com.cn 95021
304
上海好买基金销售有限公司
www.ehowbuy.com 400-700-9665
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金非现金资产主要投资于港股通股票中的红利股而面临的特有风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及中小企业私募债、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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