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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中风险(R3)

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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

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成立日期: 2023-09-05 资产规模: 2.83 亿元
1.4025
单位净值(元)
1.81%
日涨跌
1.4025
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-21 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球配置混合(QDII)C(人民币份额)
基金代码: 019156
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:283,340,010.81元
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于符合规定的外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期货、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、存托凭证等)占基金资产的比例为30%-80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+MSCI中国指数(MSCI China Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%+彭博全球综合指数(Bloomberg Global Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+彭博中国综合指数(Bloomberg China Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面,四季度主线是“贸易战冲击退潮”与“内生动力蓄势”的结合。随着贸易战极端负面冲击逐渐消退,尽管全球PMI尚未出现持续性的显著反弹,但复苏的苗头已现。美国政府关门仅造成了短暂扰动,就业市场展现出韧性与分化的双重特征:最新的非农就业数据显示,分行业就业扩散指数显著修复,周期性行业吸纳能力持续回暖;但另一方面,AI技术对劳动力市场的结构性摩擦开始显现,居民求职难度上升与失业概率低位回升并存。值得注意的是,AI继续是支撑经济的关键需求来源,随着OpenAI 26GW项目等超级算力基建计划的陆续推出,AI投资浪潮进入资本开支加速兑现的新阶段。这一趋势有效带动了全球贸易链条的回暖,相关经济体的出口与经济活动改善明显。鉴于尾部风险的消退及经济企稳迹象,美联储的货币政策反应函数也发生修正,从前期的偏鸽派防御姿态转向更为中性的观察立场。

尽管宏观数据层面的回暖尚处于验证期,但市场定价已抢跑于数据之前,呈现出温和的顺周期特征。权益资产温和上涨,标普500指数季度上涨 2.4%,欧元区指数季度上涨 约4%;债市方面,受再通胀预期升温影响,长端利率在季度末显著反弹,10年期美债收益率在经历了季度中期的下行后回升,季度整体持平于4.1%附近,10年期德债收益率则上行约10余个基点至2.8%左右。汇率方面,美元指数(DXY)在98附近维持低位震荡。商品市场表现最为亮眼,四季度LME铜价上涨约20%,黄金价格上涨约12%。资产比价效应上,股票跑赢债券;权益内部,美国零售、美欧银行等周期板块在12月以后显著跑赢防御板块。与此同时,市场恐慌情绪消退,高收益债利差收窄至周期低位,VIX指数亦回落至低位区间。商品价格的普遍上扬不仅是对经济周期见底的确认,也隐含了市场的通胀忧虑:在AI带来的巨大需求增量与潜在的供给约束下,投资者开始重新定价长期的再通胀风险,以及对长期通胀预期可能“失锚”的担忧。

国内经济展现出“外需强、内需弱”、“新经济强、旧经济弱”的分化特征。随着海外经济向好、贸易摩擦缓和,出口成为四季度拉动经济增长的主要力量,内需相关的投资和消费仍继续承压。新增刺激政策未能及时落地对内需带来一定拖累,一方面新增政策性金融工具的配套贷款还没有到位,另一方面以旧换新等支持政策有所退坡,不过我们判断政策性金融工具的资金投放和结存限额或将在2026年年初落地使用,形成实物工作量,对投资有所带动。除了传统的经济领域,新经济的增长也成为结构性亮点,虽然地产链的景气度仍在恶化,但经过数年的出清,当前其对经济增长的拖累已经不足一个百分点,而新经济占GDP的比重已经上升到接近20%,“新动能”的增长在一定程度上对冲了“旧动能”的下滑,使得经济整体保持了相对稳定的增速。四季度表征经济“温度计”的价格指数也在小幅回升,虽然当前反内卷政策力度尚不足以驱动PPI同比增速回正,但物价指数触底修复的预期,对于企业盈利和居民收入的信心改善非常重要,亦对资本市场的风险偏好有重要影响,我们将持续保持高度关注。

资本市场上,股债等大类资产在三季度风险偏好修复的背景下完成了估值再平衡,四季度开始结构性行情的演绎,与宏观经济的表现相对应,各类资产内部亦展现出显著的“分化”特征。权益市场上,资金集中到有盈利支撑的相关板块,两个主要方向分别是受益于海外资本开支扩大与盈利上修拉动的AI相关行业,和受益于全球定价价格上涨的工业资源品,而内需相关的消费和地产等行业则持续走低。债券方面,市场回归震荡行情,一方面中短信用债在理财和债券基金旺盛的配置需求下持续压低信用利差,另一方面超长债在供需力量失衡与市场情绪脆弱的影响下期限利差有所走阔。

报告期内组合规模有所增长,根据全球宏观经济和产业趋势变化进行了大类资产配置调整。考虑到海外货币财政双宽松有利于风险资产、同时AI资本开支持续扩大带动产业链维持高景气,组合将更多的资产从港股配置到美股上,加仓的方向集中在AI科技巨头,同时减持美债。境内方面,考虑到四季度内需相关行业需求继续承压,组合减持了部分估值已经有所修复的可选消费和互联网标的,仍在持续关注港股优质公司IPO机会;境内债券维持低配,择机将利率债置换为信用债,以获取票息收益。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.2866元,本报告期份额净值增长率为-3.56%,同期业绩比较基准收益率为-1.14%;C类基金份额净值为1.2719元,本报告期份额净值增长率为-3.70%,同期业绩比较基准收益率为-1.14%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2023-09-05 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 211,570,114.35 73.23%
固定收益类投资 45,324,148.19 15.69%
基金投资 4,338,642.56 1.50%
银行存款和结算备付金合计 16,223,211.79 5.62%
其他各项资产 11,442,683.10 3.96%
合计 288,898,799.99 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(12.45%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25国债19 019792 15,000,000 5.31%
2 ZJMGCL 1 06/25/29 XS2849520650 4,217,280 2.82%
3 化学YK04 244163 5,000,000 1.77%
4 25中化Y7 244211 5,000,000 1.76%
5 JPM 5.14 01/24/31 US46647PEV40 2,108,640 0.79%
占基金资产净值前十名基金投资明细(1.53%)
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 占基金资产净值比例
1 State Street SPDR S&P Biotech ETF ETF 开放式 SSgA Funds Management Inc 1.06%
2 iShares MSCI Eurozone ETF ETF 开放式 BlackRock Fund Advisors 0.47%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(40.45%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 Lumentum Holdings Inc LITE US 纳斯达克证券交易所 美国 6,100 5.58%
2 Alibaba Group Holding Limited 阿里巴巴集团控股有限公司 9988 HK 香港证券交易所 中国香港 121,100 5.51%
3 Alphabet Inc 谷歌公司 GOOGL US 纳斯达克证券交易所 美国 6,981 5.42%
4 Broadcom Inc 博通股份有限公司 AVGO US 纳斯达克证券交易所 美国 6,155 5.28%
5 Tower Semiconductor Ltd 塔尔半导体有限公司 TSEM US 纳斯达克证券交易所 美国 16,800 4.89%
6 Micron Technology Inc 美光科技股份有限公司 MU US 纳斯达克证券交易所 美国 6,820 4.83%
7 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有限公司 700 HK 香港证券交易所 中国香港 16,500 3.15%
8 Softcare Limited 乐舒适有限公司 2698 HK 香港证券交易所 中国香港 207,600 2.06%
9 Zijin Gold International Company Limited 紫金黄金国际有限公司 2259 HK 香港证券交易所 中国香港 41,800 1.95%
10 Nanjing Leads Biolabs Co., Ltd. 南京维立志博生物科技股份有限公司 9887 HK 香港证券交易所 中国香港 112,100 1.78%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.com.cn 95574
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)资产配置的风险;(2)本基金可能较为集中投资于部分国家或地区,以及不必然投资于港股的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区市场风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险及其他风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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