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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中风险(R3)

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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

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成立日期: 2023-09-05 资产规模: 5.18 亿元
1.7444
单位净值(元)
1.74%
日涨跌
1.7444
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-29 i
本基金为QDII基金,基金资产主要投资于境外市场,净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球配置混合(QDII)C(人民币份额)
基金代码: 019156
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:517,900,528.39元
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于符合规定的外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期货、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、存托凭证等)占基金资产的比例为30%-80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+MSCI中国指数(MSCI China Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%+彭博全球综合指数(Bloomberg Global Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+彭博中国综合指数(Bloomberg China Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面,在2026年第一季度,海外大类资产呈现明显的先扬后抑格局。季度前半段,市场交易主线仍是美国增长走强、全球制造业修复与AI资本开支继续上修,2月份呈现“AI摧毁一切”行情。进入3月后,随着美伊冲突升级、霍尔木兹海峡风险上升以及油价快速上涨,全球资本市场迅速切换至能源冲击与滞胀交易。权益市场方面,纳斯达克在3月下旬确认进入调整区间,日本和韩国等高贝塔市场在3月也出现显著回落。大宗商品方面,布伦特原油价格一季度上涨约70%,创1990年以来最陡季度涨幅;黄金价格一度刷新历史高位,但在3月美元流动性收紧后快速回调,季末仍高于年初。债券和汇率市场方面,美债短端收益率快速上行,美国2年期国债收益率单季上行超过30个基点,美联储降息预期基本解除,美元则在3月录得自去年7月以来最强的单月表现。

宏观经济方面,一季度海外经济在3月地缘冲击爆发前总体延续复苏,美国基本面表现出较强韧性。美国零售、首次申领失业救济人数和就业等高频数据在季度内总体平稳,制造业与服务业景气较2025年末继续改善,亚特兰大联储GDPNow预测模型在3月初一度指向偏强增长;欧洲方面,德国财政扩张和地产投资修复一度改善增长前景,日本也受益于制造业和服务业同步扩张,景气保持在较好水平。但是到了3月以后,能源价格快速上行开始从通胀端向信心端传导,欧洲受到的冲击最为显著,ZEW德国经济景气指数和Sentix投资者信心指数等景气指标快速走弱,市场从年初的复苏乐观迅速转向对“滞胀”风险的担忧。整体来看,一季度海外宏观主线并非“衰退立刻到来”,而是“原本偏温和的全球复苏被中东冲突打断并放缓”,其中美国经济底盘相对更稳,欧元区受损更大。

人工智能仍然是海外宏观与资产定价中最重要的结构性主线。研究显示,2026年美国AI资本开支预测在一季度被进一步上修至10300亿美元,年度增量占美国GDP比重升至1.4%,而且本轮上修都来自头部,AI需求持续走强,这意味着即便在能源冲击和利率抬升的背景下,全球科技投资热潮仍未结束。与此同时,美国就业市场虽然并未失速,但延续了“不崩溃但持续偏软”的特征,AI对部分行业就业的结构性压制进一步显现,这也使得美国经济呈现出“增长尚可、就业偏弱、联储加息门槛较高”的组合。3月美联储继续按兵不动,鲍威尔明确表示可以继续观察油价冲击对通胀和增长的影响。总之,AI资本开支对企业盈利和全球科技周期仍有中期支撑,但在季度后半段,长久期科技资产对利率与流动性变化的敏感度明显上升,估值波动显著放大。

国内方面,一季度经济数据整体表现较好,结构分化依然明显,增长主要依靠出口和财政支持领域拉动。3月之后海外地缘风险成为全球最重要的宏观变量,随着美伊冲突的持续与反复,原油价格显著上涨,受黄金、原油等商品价格上涨影响,通胀水平在输入性拉动下有所回升,PPI同比回正时点较年初预期亦有所提前,根据测算,在油价中枢维持80美元的情形下,预计一季度末至二季度即可回正。全年来看,国内供给收缩和海外输入性通胀等因素将带动价格上涨,但预计价格回升的幅度仍然有限。

随着物价水平的回升,以及地缘风险引发的原油价格显著上涨,债券市场情绪进一步走弱,超长端收益率加速上行。短端资金面维持宽松,曲线呈现陡峭化。权益市场方面,全球制造业修复与AI资本开支持续上修带领科技主线领涨开年的“春季躁动”行情,三月爆发中东地缘事件后,市场对美伊冲突持续时间的预期逐步拉长,风险偏好反复波动,原油价格快速上行,美联储降息预期全面退潮。这使得过去一段时间美元走弱、全球流动性宽松的宏观叙事出现反转,科技股虽然仍有较好的业绩支撑,但是受到宏观因素的压制,估值有所承压,黄金有色等前期涨幅较多的板块,亦在流动性冲击下调整。

报告期内,随着规模的增长,组合在国别和资产类别的配置上进行了一些调整。基于对全球经济增长和产业趋势的乐观判断,组合超配权益,继续保持较高的美股仓位,同时将港股置换成A股持仓,一方面相对更看好境内的流动性与政策环境,另一方面也能参与新股申购。行业配置上,进一步集中于AI相关产业链中有景气度和盈利支撑的板块。债券方面,基于对美国经济增长有较强韧性的判断,组合减持了全部美债,增加了境内中短久期信用债,以获取票息收益为主。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.5062元,本报告期份额净值增长率为17.07%,同期业绩比较基准收益率为-4.26%;C类基金份额净值为1.4869元,本报告期份额净值增长率为16.90%,同期业绩比较基准收益率为-4.26%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2023-09-05 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.50%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 399,788,913.86 76.14%
固定收益类投资 91,006,427.39 17.33%
买入返售金融资产 12,000,000.00 2.29%
银行存款和结算备付金合计 13,927,080.25 2.65%
其他各项资产 8,370,556.60 1.59%
合计 525,092,978.10 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(15.63%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24华新Y3 241849 20,000,000 3.98%
2 延长KY23 242211 20,000,000 3.89%
3 26农发01 260401 20,000,000 3.88%
4 26中化Y1 244562 10,000,000 1.95%
5 26华鲁K1 244766 10,000,000 1.93%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(39.16%)
序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 MiniMax Group Inc. 100 HK 香港证券交易所 中国香港 42,440 6.27%
2 Lumentum Holdings Inc LITE US 纳斯达克证券交易所 美国 6,041 5.67%
3 Yangtze Optical Fibre and Cable Joint Stock Limited Company 长飞光纤光缆股份有限公司 6869 HK 香港证券交易所 中国香港 146,500 4.57%
4 AXT Inc AXTI US 纳斯达克证券交易所 美国 46,171 3.51%
5 Tower Semiconductor Ltd 塔尔半导体有限公司 TSEM US 纳斯达克证券交易所 美国 14,903 3.49%
6 Fiberhome Telecommunication Technologies Co.,Ltd. 烽火通信科技股份有限公司 600498 CH 上海证券交易所 中国内地 357,201 3.48%
7 Hangzhou Changchuan Technology Co.,Ltd 杭州长川科技股份有限公司 300604 CH 深圳证券交易所 中国内地 138,900 3.25%
8 Corning Inc 康宁公司 GLW US 纽约证券交易所 美国 17,369 3.16%
9 Micron Technology Inc 美光科技股份有限公司 MU US 纳斯达克证券交易所 美国 6,820 3.08%
10 Alphabet Inc 谷歌公司 GOOGL US 纳斯达克证券交易所 美国 6,981 2.68%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)资产配置的风险;(2)本基金可能较为集中投资于部分国家或地区,以及不必然投资于港股的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区市场风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险及其他风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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