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易方达悦和稳健债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达悦和稳健债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2024-02-19 资产规模: 25.85 亿元
1.1206
单位净值(元)
-0.07%
日涨跌
1.1206
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-22
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦和稳健债券型证券投资基金
基金简称: 易方达悦和稳健债券C
基金代码: 018899
基金类型: 债券型
成立日期: 2024-02-19
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 林虎
基金托管人: 浙商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:2,584,646,189.28元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券的资产不低于基金资产的80%;本基金投资于权益类资产、可转换债券(不含分离交易可转债的纯债部分)及可交换债券的资产不高于基金资产的20%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;本基金投资于同业存单的资产不超过基金资产的20%;本基金投资于证券投资基金的资产不超过基金资产净值的10%;封闭运作期到期前两个月和后两个月不受前述比例限制。封闭运作期届满开放后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×88%+沪深300指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×2%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
历史沿革: 易方达悦和稳健一年封闭运作债券型证券投资基金封闭运作期于2025年2月18日届满,自2025年2月19日起进入开放期,基金名称变更为“易方达悦和稳健债券型证券投资基金”。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年四季度国内需求表现仍然疲弱,房地产市场继续承压,反内卷政策推进下工业生产出现一定程度的收缩,在此背景下国内就业、消费以及私人部门的资本开支景气度仍未见明显好转。同时,在外需以及国内产业竞争力优势带动下,出口相关需求仍然表现稳定,海外贸易政策的冲击没有进一步加剧。国内货币政策四季度保持宽松,流动性持续充裕。内外需分化背景下,高企的贸易顺差积累了大量的结汇需求,在中长期前景展望对比改善以及季节性需求的影响下,四季度人民币汇率出现显著升值,这是否会成为后续外资持续流入的契机并对国内资产价格产生显著影响,我们会持续保持关注。

资本市场方面,国内权益市场经历过三季度的快速上涨后四季度整体在高位维持震荡,前期分化到极致的成长价值风格出现一定程度的收敛,总体而言成长风格依然表现更为活跃。景气动量驱动的行业仍然表现强势,但是主题类的机会也持续涌现,这和三季度会有些区别。同时全球定价的大宗商品表现强势,贵金属中黄金价格在大幅回调后重新到达历史新高,白银以及其他贵金属价格则涨幅更大,工业金属中受益于全球资本开支扩张的铜价格也持续强势,这带动权益市场中的相关板块在四季度也表现较好。与此同时,内需暴露较多的板块相对表现仍然不佳。

债券市场整体表现较为震荡,短端利率在持续充裕的流动性推动下出现下行,但是超长端利率则面临较大的波动压力,除了特定机构行为影响以外,风险偏好提升、中长期预期的改变以及之前较低的期限利差是造成超长期利率债波动的重要原因。四季度相关地产企业的风险事件由于预期充分,未对市场造成明显的冲击。我们仍然倾向于当前宏观环境有利于债券市场,会积极关注相关机会。

报告期内本基金维持偏高的权益仓位,保持截面风险的分散性,恢复债券久期至中枢水平。我们坚持在不同资产上保持使用多种低相关策略并行的方式改善组合风险收益特征,维持了一部分港股配置。同时通过宽基ETF和主动基金的灵活操作实现对于特定风格的偏离。未来仍然会坚持多元化和均衡性的投资思路,提高持有体验。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
林虎 2024-02-19 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 362,148,904.96 13.03%
固定收益类投资 2,240,323,036.31 80.60%
基金投资 80,288,393.37 2.89%
买入返售金融资产 21,001,386.95 0.76%
银行存款和结算备付金合计 15,332,361.09 0.55%
其他各项资产 60,603,137.12 2.18%
合计 2,779,697,219.80 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.29%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 紫金矿业 601899 756,600 1.01%
2 腾讯控股 00700 27,300 0.57%
3 中金黄金 600489 607,400 0.55%
4 阿里巴巴-W 09988 109,400 0.55%
5 香港交易所 00388 38,000 0.54%
6 洛阳钼业 603993 571,400 0.44%
7 招金矿业 01818 393,500 0.42%
8 神火股份 000933 384,000 0.41%
9 徐工机械 000425 907,900 0.41%
10 赤峰黄金 06693 372,800 0.39%
占基金资产净值前五名债券投资明细(18.07%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 19国开10 190210 1,100,000 4.62%
2 25附息国债02 250002 1,100,000 3.96%
3 18国开10 180210 800,000 3.34%
4 22国开03 220203 800,000 3.20%
5 21邮储银行二级02 2128029 700,000 2.95%
占基金资产净值前十名基金投资明细(3.11%)
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 001857 易方达现代服务业混合 契约型开放式 13,875,756 1.12%
2 159781 易方达中证科创创业50ETF 交易型开放式 25,840,800 0.92%
3 005438 易方达易百智能量化策略混合C 契约型开放式 8,599,754 0.52%
4 513040 易方达中证港股通互联网ETF 交易型开放式 5,490,900 0.29%
5 019018 易方达信息产业混合C 契约型开放式 956,938 0.20%
6 014728 易方达成长动力混合C 契约型开放式 625,117 0.06%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.com.cn 95574
026
浙商银行股份有限公司
www.czbank.com 95527
034
渤海银行股份有限公司
www.cbhb.com.cn 95541
069
苏州银行股份有限公司
www.suzhoubank.com 96067
122
江苏金百临投资咨询股份有限公司
www.jsjbl.com 0510-9688988
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)本基金主要投资于债券市场而面临的资产配置风险;(2)本基金投资于其它证券投资基金所面临的特有风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品以及信用衍生品、资产支持证券、存托凭证而面临的其他额外风险;(5)基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险、其他风险等一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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