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易方达裕祥回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达裕祥回报债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2023-03-07 资产规模: 263.82 亿元
1.594
单位净值(元)
-0.38%
日涨跌
1.754
累计净值(元)
基金净值日期:2026-07-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕祥回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕祥回报债券C
基金代码: 017420
基金类型: 债券型
成立日期: 2023-03-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王晓晨 , 王丹
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:26,381,927,573.33元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票资产不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

二季度经济总体延续恢复态势,生产保持韧性,外需继续发挥支撑作用,但内需修复仍显不足,经济运行的结构性分化较为明显。4月、5月规模以上工业增加值同比分别增长4.1%和4.5%,制造业PMI分别为50.3%、50.0%,6月回升至50.3%,景气水平总体保持在扩张区间。需求来看,二季度出口继续较快增长,4月、5月美元计价出口金额同比分别增长14.1%和19.4%;消费修复偏缓,4月社会消费品零售总额同比增长0.2%,5月同比下降0.6%;投资端仍然承压,1-4月、1-5月固定资产投资累计同比分别下降1.6%和4.1%,其中房地产开发投资分别下降13.7%和16.2%,民间投资分别下降5.2%和7.1%。物价方面,4月、5月CPI同比均上涨1.2%,PPI同比分别上涨2.8%和3.9%,价格水平总体温和,工业品价格回升快于消费品价格。总体看,二季度经济保持平稳运行,出口和工业生产仍有支撑,新动能持续成长,但内需不足、房地产调整和民间投资偏弱等问题仍然存在,经济持续回升向好基础仍需进一步巩固。

政策方面,二季度宏观政策延续全国两会和《政府工作报告》确定的总基调,坚持稳中求进、提质增效。4月28日召开的中共中央政治局会议强调要增强信心,以更大力度和更实举措抓好经济工作,要用好用足宏观政策,精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,持续扩大内需、优化供给。财政政策要持续优化财政支出结构,兜牢基层“三保”底线,货币政策要增强前瞻性灵活性针对性,保持流动性充裕。

市场表现方面,债券收益率二季度整体震荡下行。资金方面,二季度资金价格中枢处于偏低水平,R007(银行间7天质押式回购利率)平均水平较一季度进一步下行。现券方面,二季度10年期国债收益率下行8bp左右,10年期国开债收益率下行17bp左右;信用利差进一步压缩,3年期AAA评级品种信用利差收窄12bp左右,3年AA评级品种信用利差收窄15bp左右,中低评级信用利差压缩幅度更为明显。

股票方面,二季度A股整体震荡上行,成长风格明显占优,科技主线持续活跃,结构性分化加剧。二季度沪深300指数上涨11.9%,创业板指数上涨约36.35%,科创50指数涨幅居前。二季度申万行业中电子、通信、建筑材料行业涨幅靠前,石油石化、农林牧渔、钢铁行业领跌。

转债方面,二季度转债市场震荡走强,中证转债指数季度累计上涨约3.7%,但估值中枢仍处高位,结构分化显著,科技成长方向相关标的表现相对活跃。

报告期内,组合基于对经济基本面走势的判断,积极应对市场环境变化并调整资产配置。操作方面,二季度组合维持了一定的信用利差久期,并根据比价关系置换优化类属资产。股票方面,组合维持权益风险敞口,坚持自下而上精选个股,重点关注在新旧叙事切换阶段更具估值安全边际与中长期配置价值的行业和个股。转债方面,组合维持了较低的可转债仓位。本基金将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王晓晨 2023-03-07 --
王丹 2025-07-12 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 4,387,362,683.28 15.69%
固定收益类投资 21,707,799,559.61 77.62%
买入返售金融资产 970,043,849.31 3.47%
银行存款和结算备付金合计 838,418,745.72 3.00%
其他各项资产 63,024,659.28 0.23%
合计 27,966,649,497.20 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.92%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中国神华 601088 12,729,156 1.87%
2 中国太保 601601 12,206,987 1.32%
3 中国海油 600938 9,478,742 0.98%
4 海大集团 002311 5,746,862 0.97%
5 中国石油 601857 22,266,804 0.73%
6 青岛啤酒 600600 3,434,403 0.68%
7 太阳纸业 002078 13,733,093 0.65%
8 华润三九 000999 6,971,578 0.59%
9 中国平安 601318 3,204,148 0.58%
10 宝钢股份 600019 26,698,155 0.55%
占基金资产净值前五名债券投资明细(23.66%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25中行二级资本债02BC 232580050 15,500,000 6.03%
2 25工行二级资本债03BC 232580022 14,800,000 5.74%
3 25建行二级资本债02A(BC) 232580026 12,200,000 4.74%
4 25农行二级资本债02A(BC) 232580024 9,400,000 3.65%
5 25国开02 250202 9,200,000 3.50%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2025-11-27 2025-11-20 0.028 2025-11-28
2025-01-16 2025-01-10 0.04 2025-01-17
2024-11-21 2024-11-14 0.046 2024-11-22
2024-07-15 2024-07-08 0.046 2024-07-16
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
028
杭州银行股份有限公司
www.hzbank.com.cn 95398
046
东莞农村商业银行股份有限公司
www.drcbank.com 0769-961122
059
长沙银行股份有限公司
www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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