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易方达裕祥回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达裕祥回报债券型证券投资基金

  • 概览
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  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2023-03-07 资产规模: 13.47 亿元
1.569
单位净值(元)
-0.06%
日涨跌
1.701
累计净值(元)
基金净值日期:2025-08-01
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕祥回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕祥回报债券C
基金代码: 017420
基金类型: 债券型
成立日期: 2023-03-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王晓晨 , 王丹
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:1,346,801,416.93元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票资产不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

二季度外部冲击影响加大,国内经济运行总体平稳。生产端保持较快增长,4-5月规模以上工业增加值分别同比增长6.1%、5.8%,其中装备制造等重点行业增长较快。需求端来看,在消费品以旧换新政策、网售促销、节假日等因素影响下,二季度消费市场延续向好发展势头,服务消费增速有所扩大;二季度出口相较一季度增速高点有所回落但韧性仍强,其中高技术产品出口延续高位;投资增速有所走弱,其中地产投资表现最弱。物价方面,4、5月CPI同比维持小幅负增长,核心CPI稳中走升,主要是旅游价格回升;PPI同比连续走低,国内产成品供求关系仍弱。总体看,二季度国际环境更趋严峻复杂,国内经济中生产稳定,需求分化,部分指标继续改善,消费新动能不断壮大。

政策方面,4月底中共中央政治局会议指出,以高质量发展的确定性应对外部环境急剧变化的不确定性,要加紧实施更加积极有为的宏观政策,用好用足更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。其中财政政策方面,会议强调加快地方政府专项债券、超长期特别国债等发行使用;货币政策方面,会议明确适时降准降息,保持流动性充裕,创设新的结构性货币政策工具,设立新型政策性金融工具,支持科技创新、扩大消费、稳定外贸等。内需方面,会议强调要提高中低收入群体收入,大力发展服务消费,增强消费对经济增长的拉动作用,扩围提质实施“两新”政策,加力实施“两重”建设,持续巩固房地产市场稳定态势。此外,会议还指出应持续稳定和活跃资本市场。总体来看,政策延续贯彻落实,同时本次会议也再次强调要根据形势变化及时推出增量储备政策,加强超常规逆周期的调节。

市场表现方面,债券收益率二季度整体下行。资金方面,二季度R007(七天回购利率)平均水平较一季度明显下行。现券方面,资金预期改善,债券收益率震荡下行,6月末10年国债收益率收于1.65%,10年国开债收益率收于1.69%,分别较一季度末下行16.6bp、15.1bp;信用利差有所走扩,截至6月末,3年AAA中短票利差较一季度末扩大4bp左右,3年AA中短票利差扩大3bp左右。

本期债券市场收益率出现一定幅度下行,债券组合的持有期收益中,一部分是静态收益提供,另一部分来自资本利得收益,静态收益具备一定的持续性,但是资本利得收益存在波动。从市场指数来看,中债综合财富指数2025年二季度的收益率为1.67%,其中票息收益贡献了0.48%,资本利得收益贡献了1.19%;中债优选投资级信用债财富指数2025年二季度的收益率为1.23%,其中票息收益贡献了0.49%,资本利得收益贡献了0.74%。

股票方面,二季度股票市场在外部冲击下表现出了较强韧性,沪深300指数上涨1.25%,中证1000指数上涨2.08%,创业板指数上涨2.34%。二季度申万31个一级行业中有20个行业指数录得正收益,其中国防军工、银行、有色涨幅靠前,房地产、钢铁、食品饮料领跌。

转债方面,二季度转债在季初跟随正股下跌后震荡上行,中证转债指数创今年以来新高,转债估值季初压缩后再度上行;小盘、低价、低评级转债表现更占优。二季度中证转债指数上涨3.77%,同期万得全A指数上涨3.86%。

报告期内,组合基于对经济基本面走势的判断,积极应对并调整资产配置。操作方面,二季度组合逐月增加了有效久期、信用利差久期和杠杆水平,并结合市场变化调整了组合券种结构,减持部分性价比较差的品种。股票方面,组合维持权益风险敞口,坚持自下而上精选个股,权益资产对组合净值有正向贡献。转债方面,组合基本维持可转债仓位。本基金将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王晓晨 2023-03-07 --
王丹 2025-07-12 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 5,277,716,713.90 17.24%
固定收益类投资 24,974,067,801.80 81.57%
银行存款和结算备付金合计 43,931,125.68 0.14%
其他各项资产 322,566,506.98 1.05%
合计 30,618,282,148.36 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(6.05%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 165,000 0.87%
2 海尔智家 600690 6,715,872 0.63%
3 太阳纸业 002078 12,313,402 0.62%
4 迈瑞医疗 300760 714,743 0.60%
5 三一重工 600031 8,730,091 0.59%
6 华润三九 000999 4,961,724 0.58%
7 安琪酵母 600298 4,160,992 0.55%
8 龙佰集团 002601 8,970,000 0.55%
9 中国太保 601601 3,828,600 0.54%
10 白云机场 600004 15,228,719 0.52%
占基金资产净值前五名债券投资明细(10.55%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22上海银行二级资本债01 092280014 5,900,000 2.37%
2 24国开清发01 09240201 5,800,000 2.31%
3 25农发21 250421 5,900,000 2.22%
4 24国开05 240205 4,500,000 1.83%
5 24工行二级资本债01A(BC) 232480061 4,700,000 1.82%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2025-01-16 2025-01-10 0.04 2025-01-17
2024-11-21 2024-11-14 0.046 2024-11-22
2024-07-15 2024-07-08 0.046 2024-07-16
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
019 广发银行股份有限公司 www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020 平安银行股份有限公司 bank.pingan.com 95511-3
021 宁波银行股份有限公司 www.nbcb.com.cn 95574
028 杭州银行股份有限公司 www.hzbank.com.cn 95398
059 长沙银行股份有限公司 www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
069 苏州银行股份有限公司 www.suzhoubank.com 96067
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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