017420

  • A类份额
  • C类份额

易方达裕祥回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

017420

  • A类份额
  • C类份额

易方达裕祥回报债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2023-03-07 资产规模: 263.82 亿元
1.602
单位净值(元)
-0.25%
日涨跌
1.762
累计净值(元)
基金净值日期:2026-09-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕祥回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕祥回报债券C
基金代码: 017420
基金类型: 债券型
成立日期: 2023-03-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王晓晨 , 王丹
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:26,381,927,573.33元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于股票资产不高于基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

今年上半年经济开局良好,平稳增长,上半年GDP同比增长4.7%,其中一季度增长5.0%,二季度增长4.3%,二季度环比增长0.9%。虽然上半年增速较去年同期和全年有所回落,但主要指标运行在合理区间,对外贸易增势良好,新动能快速成长,发展韧性持续彰显。

回顾上半年经济,生产端平稳增长,上半年全国规模以上工业增加值同比增长5.4%,其中装备制造业和高技术制造业增势良好。需求端分化明显,上半年固定资产投资(不含农户)同比下降5.7%,其中基础设施投资同比下降2.4%,制造业投资同比下降1.2%,知识产权产品投资同比增长9.4%。外贸方面,在国际经贸环境复杂严峻的背景下,货物贸易进出口创历史同期新高。上半年货物贸易进出口总额同比增长16.9%,其中出口增长13.4%,进口增长22.1%。伴随各项提振消费、扩大内需政策持续显效,消费市场总体稳定。上半年社会消费品零售总额同比增长1.3%,6月份同比增长1.0%。物价温和上涨,上半年CPI比上年同期上涨1.0%,核心CPI同比上涨1.2%,服务价格涨幅稳定;PPI比上年同期上涨1.5%,其中一季度为下降0.6%,二季度为上涨3.6%,生产领域价格逐步回升。

整体看,上半年经济顶住压力延续总体平稳、向新向优的发展态势,展现出强大的韧性和活力。

政策方面,今年《政府工作报告》明确了4.5%-5%的经济增长预期目标,并提出在实际工作中努力争取更好结果,体现出“十五五”开局之年更加注重稳中求进、提质增效、统筹发展和安全的政策导向。报告同时明确,要继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。4月底中共中央政治局会议在肯定“我国经济起步有力,主要指标好于预期,彰显强大韧性和活力”的同时,指出当前也面临一些困难和挑战,强调要更好统筹国内国际两个大局,统筹发展和安全,以高质量发展的确定性应对外部环境急剧变化的不确定性,用好用足宏观政策,持续优化财政支出结构,增强货币政策前瞻性、灵活性和针对性,保持流动性充裕。此外,资本市场方面,今年政策部署进一步强化。《政府工作报告》提出持续深化资本市场投融资综合改革;4月底中共中央政治局会议进一步提出“稳定和增强资本市场信心”;6月陆家嘴论坛又围绕中长期资金入市、深化科创板和创业板改革、支持主动ETF和更多硬科技企业上市、提升市场制度包容性和适应性等作出系统部署。总体看,上半年政策正从宏观调控、资金引导、制度建设和预期稳定等方面协同发力,为经济和资本市场注入更多确定性。

在前述经济和政策组合下,债券市场上半年整体表现平稳向好。资金方面,R007(银行间市场7天质押式回购加权平均利率)月度中枢上半年先下后上,银行间流动性较为充裕。现券方面,上半年大部分债券品种收益率趋势性下行,中短端品种下行幅度更大。6月末10年国开债收益率收于1.78%,较去年底下行22bp,10年国债收益率收于1.73%,较去年底下行11bp;上半年信用利差整体压缩,3年AAA中短票与同期限国债信用利差较去年底压缩18bp,3年AA中短票与同期限国债信用利差较去年底压缩29bp。

股票方面,2026年上半年股票市场整体震荡上行,但结构分化显著加剧。上半年,上证指数上涨3.16%,沪深300指数上涨7.55%,创业板指数上涨35.58%,中证1000指数上涨15.99%。市场先在年初流动性宽松和风险偏好修复推动下普涨,3月受地缘和外部扰动影响一度回撤,随后在科技产业趋势强化带动下震荡回升。行业表现方面,申万一级行业中,电子、通信、建筑材料涨幅靠前,分别上涨86.3%、73.6%、46.3%;商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料跌幅居前,分别下跌29.4%、25.3%、24.9%、19.5%,市场超额收益主要集中于AI产业链和科技硬制造方向。

转债方面,2026年上半年转债市场整体呈现震荡上行但明显弱于正股的特征。年初在权益市场走强、供需偏紧和估值扩张推动下,转债指数快速上行;2月至3月随着估值升至高位、获利盘了结和市场分化加剧,转债市场有所回落,估值阶段性压缩;二季度转债跟随权益市场反弹,但整体涨幅明显弱于正股,估值在季初压缩后修复并维持高位震荡。上半年中证转债指数上涨2.51%,低于同期万得全A指数11.52%的涨幅,整体呈现出指数收益有限、结构机会集中、估值中枢仍处高位的特征。

报告期内,组合基于对经济基本面走势的判断,积极应对并调整资产配置。债券方面,一季度组合增配了信用利差久期,优化了期限结构和类属配置。二季度组合维持了信用利差久期,并根据比价关系置换优化类属资产。股票方面,上半年权益资产对组合净值贡献前高后低。组合基于长期稳健运作的考量,维持了较高比例的稳定性资产配置,以期在波动环境中控制组合回撤。然而,季度内市场风格的极致演绎超出了我们的预期,我们的配置逻辑与当期市场主导叙事存在阶段性错配,导致科技板块的低配未能捕捉到主要上涨动能,而价值板块的超配承受了系统性下行压力。我们对市场短期风格的极致程度估计不足,阶段性影响了业绩表现。转债方面,组合维持了较低的可转债仓位。本基金将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。

展开更多

历任基金经理 任职日期 离任日期
王晓晨 2023-03-07 --
王丹 2025-07-12 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 4,387,362,683.28 15.69%
固定收益类投资 21,707,799,559.61 77.62%
买入返售金融资产 970,043,849.31 3.47%
银行存款和结算备付金合计 838,418,745.72 3.00%
其他各项资产 63,024,659.28 0.23%
合计 27,966,649,497.20 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.92%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 中国神华 601088 12,729,156 1.87%
2 中国太保 601601 12,206,987 1.32%
3 中国海油 600938 9,478,742 0.98%
4 海大集团 002311 5,746,862 0.97%
5 中国石油 601857 22,266,804 0.73%
6 青岛啤酒 600600 3,434,403 0.68%
7 太阳纸业 002078 13,733,093 0.65%
8 华润三九 000999 6,971,578 0.59%
9 中国平安 601318 3,204,148 0.58%
10 宝钢股份 600019 26,698,155 0.55%
占基金资产净值前五名债券投资明细(23.66%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25中行二级资本债02BC 232580050 15,500,000 6.03%
2 25工行二级资本债03BC 232580022 14,800,000 5.74%
3 25建行二级资本债02A(BC) 232580026 12,200,000 4.74%
4 25农行二级资本债02A(BC) 232580024 9,400,000 3.65%
5 25国开02 250202 9,200,000 3.50%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2025-11-27 2025-11-20 0.028 2025-11-28
2025-01-16 2025-01-10 0.04 2025-01-17
2024-11-21 2024-11-14 0.046 2024-11-22
2024-07-15 2024-07-08 0.046 2024-07-16
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.cn 95574
028
杭州银行股份有限公司
www.hzbank.com.cn 95398
046
东莞农村商业银行股份有限公司
www.drcbank.com 0769-961122
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

    跨市场ETF补券信息查询