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易方达安心回馈混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达安心回馈混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2022-09-13 资产规模: 10.56 亿元
2.664
单位净值(元)
-0.04%
日涨跌
2.664
累计净值(元)
基金净值日期:2026-01-22
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安心回馈混合型证券投资基金
基金简称: 易方达安心回馈混合C
基金代码: 016594
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-09-13
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 李中阳
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:1,055,685,403.62元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类资产不低于基金资产净值的60%;投资于权益类资产不高于基金资产净值的40%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于固定收益类资产,并通过较灵活的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×25%+中债新综合指数收益率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度整体经济延续了之前外强内弱的趋势。内需仍在低位徘徊,地产数据继续走弱,地产开发同比双位数负增长。居民消费意愿同样较弱,社零数据同比增速全年前高后低:四季度以旧换新补贴金额退坡,耐用品销售如汽车等销量边际回落,进一步拖累整体需求。而外需仍继续保持较好的韧性,经历过年中的关税扰动之后,四季度出口增速保持稳定,贸易顺差持续创新高。展望未来整个环境仍对外需有利:全球金融条件宽松,主要发达经济体的财政路径在2025年也开始从偏紧走向扩张。

在此情况下,我们认为经济下行的风险有限,出口和新兴产业会提供比较好的支撑,仍能保持一定韧性。同时地产在连续下行之后,自身占居民财富比例下降,拖累的边际效应在减少。不过市场在经历了2025年的上涨之后,预计未来一段时间内,利润抬升可能会是A股的主要驱动力。目前披露的三季报来看,全A非金融口径下的归母净利润单季同比增速约为3.7%,上市公司的净利润增速连续三个季度持稳。主要的贡献力量还是企业经营效率改善,而需求总体呈现分化。其中科技(如科创50)方向的利润增长最为明显,表明新兴产业已经成为经济中不可或缺的贡献力量。供给侧也有改善的迹象,行业格局开始通过市场化改善,很多中游行业季度资本开支持续同比负增长,未来反内卷如果进一步落实,需求韧性下价格可能触底,需要着重观察这一重要利润增长的锚点。

国内权益在四季度整体收平,波动放大。沪深300指数持平,但是分化进一步拉大。有色和AI仍是走势最强的方向,背后的逻辑趋于一致,都受益于全球资本开支上行,光模块、铜铝等资产在四季度进一步创新高,而内需相关的顺周期行业则持续下跌,体现出市场对于内需疲弱的担心。债券市场四季度告别单边行情,进入震荡区间。信用债整体表现略优,内部分化显著,年末万科债券展期事件引发局部信用担忧。四季度可转债延续之前的高位震荡模式,供给减少及权益市场火热提供了很强的支撑力,但整体估值水位较高,择券难度变大。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,组合在四季度维持中性略偏低久期,主要在结构上进行精细化调整并提升了杠杆水平,增配了票息信用底仓,同时将波动较大的30Y利率债置换成10Y利率债,在宽幅震荡的债券市场中贡献了较为稳定的底仓收益。股票方面,在当前位置,我们认为股票相较于其他资产更有性价比,因此将其保持在高仓位。我们的思路与之前保持不变,沿着两个方向去寻找:1)结构性需求仍在扩张的领域,如AI产业趋势推动的产业链、出海扩张份额的细分行业;2)行业资本开支收缩会导致一些细分行业龙头经营环境改善,同时由于经济预期压制,很多公司的风险收益比开始突出,因此将这个方向作为组合的主要配置。在此方向下,基于性价比对组合结构进行了调整:增持有色、电力设备、汽车行业,减持军工、电子、计算机方向。转债方面,四季度市场高位震荡,组合降低了转债仓位并优化了持仓结构,增加了平衡型品种的占比,避免在估值历史高位有过多风险暴露。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
李中阳 2022-09-13 --
林虎 2022-09-13 2023-03-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.50%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 384,094,136.06 25.09%
固定收益类投资 1,021,787,332.91 66.75%
买入返售金融资产 9,978,015.46 0.65%
银行存款和结算备付金合计 6,301,511.16 0.41%
其他各项资产 108,604,599.55 7.09%
合计 1,530,765,595.14 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(18.76%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 华峰铝业 601702 2,084,132 4.04%
2 紫金矿业 601899 684,600 2.24%
3 宁德时代 300750 60,900 2.12%
4 巨星科技 002444 642,600 2.07%
5 银轮股份 002126 491,700 1.76%
6 海力风电 301155 206,500 1.58%
7 生益科技 600183 191,700 1.30%
8 中钨高新 000657 489,700 1.29%
9 巨化股份 600160 336,400 1.22%
10 海大集团 002311 217,600 1.14%
占基金资产净值前五名债券投资明细(27.7%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24浦发银行二级资本债01A 232480052 800,000 7.66%
2 25国开15 250215 570,000 5.31%
3 22农行二级资本债02B 092200009 500,000 5.06%
4 24吉高01 240449 500,000 4.91%
5 25北京银行永续债01 242580014 500,000 4.76%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
020
平安银行股份有限公司
bank.pingan.com 95511-3
021
宁波银行股份有限公司
www.nbcb.com.cn 95574
055
西安银行股份有限公司
www.xacbank.com 40086-96779(全国)、96779(陕西)
059
长沙银行股份有限公司
www.bankofchangsha.com 0731-96511(湖南省内)、40067-96511(全国)
152
上海挖财基金销售有限公司
www.wacaijijin.com 021-50810673
158
上海陆享基金销售有限公司
www.luxxfund.com 400-168-1235
163
腾安基金销售(深圳)有限公司
https://www.txfund.com/ 4000-890-555
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;如果本基金投资中小企业私募债、证券公司短期公司债券、科创板股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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