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易方达优势长兴三个月持有期混合型基金中基金(FOF)

基金中基金 中风险(R3)

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易方达优势长兴三个月持有期混合型基金中基金(FOF)

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2022-06-21 资产规模: 0.87 亿元
1.1162
单位净值(元)
-1.98%
日涨跌
1.1162
累计净值(元)
基金净值日期:2026-04-02 i
本基金为FOF基金,基金资产主要投资于其他基金,本基金净值披露时间一般比普通基金晚1个工作日,请您留意净值日期。
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达优势长兴三个月持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达优势长兴三个月持有混合(FOF)C
基金代码: 015091
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2022-06-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张浩然
基金托管人: 北京银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:86,557,239.65元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”),不含QDII基金及香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的资产不低于基金资产的80%,投资于基金管理人旗下基金的资产不低于非现金资产的80%,权益类资产占基金资产的比例为60%-95%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 本基金主要投资于基金管理人旗下的基金,在控制整体下行风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债新综合指数(财富)收益率×25%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年,全球宏观形势在贸易摩擦、政策转向与科技浪潮的多重影响下波澜起伏,市场经历了由避险到修复、再到结构性分化的完整周期。A股市场在“顺周期”与“科技”两大主线的拉锯中持续演进,行业轮动加快,风格再平衡特征逐步凸显。本基金秉持长期投资理念,在年内逐步优化投资方法论,从传统的“核心-卫星”主动基金配置,向以ETF为核心工具、直接匹配研究观点的一站式解决方案转型,力求更高效、清晰、低成本地实现资产配置目标,为投资者提供透明度高、风格明确的组合管理服务。

2025年,影响市场的核心主线仍是中美关税战的演进及其引发的政策预期变化。一季度,关税预期升温压制全球风险偏好,科技股回调,黄金等避险资产走强。二季度初,关税战重启引发市场剧烈调整,但随着谈判推进,风险偏好迅速修复,科技成长风格强势反弹。三季度,随着贸易协议陆续落地,尾部风险消退,市场进入普涨阶段,人工智能与资源品板块共同领涨。四季度,市场分化加剧,前期涨幅较大的科技板块震荡整固,资金开始流向估值处于低位、具备经济复苏预期的顺周期与金融板块。

全年A股整体收涨,但风格从成长单边占优逐步转向成长与价值再平衡。本基金在年初提出的“顺周期期权”与“科技期权”的分析框架,持续指引了对市场脉络的跟踪与判断。

本基金在2025年的投资运作,体现了从“以主动基金为核心”向“以ETF为执行工具”的清晰转变,投资过程更加注重策略的透明性与执行效率:

策略框架演进:从核心-卫星到ETF解决方案。上半年本基金延续了“核心-卫星”策略框架。核心组合以价值成长、均衡成长、积极成长等多策略主动基金构建均衡底仓;卫星组合则灵活超配成长风格,并在关税风险骤升时果断实施实质性减仓避险,体现了对下行风险的控制。下半年本基金明确转向ETF投资策略。这一转变旨在更直接、精准地将宏观研判与行业观点转化为组合持仓,降低通过多层主动基金进行配置的不确定性,提升组合透明度与费率效率。所有战术调整均主要通过相应的行业、主题或宽基ETF来实现。

全年战术操作与ETF配置主线:一季度,在保持较高权益仓位的基础上,通过卫星组合超配成长风格,并增配港股互联网、创新药、军工等方向的基金。二季度,面对系统性风险,执行避险操作降低仓位。同时,逐步降低主动型基金配置比例,增加被动型基金(ETF)配置比例,为策略转型做准备。三季度,策略转型明确落地。围绕人工智能产业趋势,但规避估值高企的美股算力链,通过ETF重点配置国产算力、固态电池、消费电子等方向,同时配置有色金属、非银金融ETF以平衡组合风险。四季度,进行全面的组合再平衡与结构优化,全部通过ETF执行:1)科技板块:降低人工智能、云计算等短期估值偏高、交易拥挤方向的ETF比例,兑现收益,优化持仓结构。2)顺周期与金融板块:增配有色金属(工业金属)ETF,布局全球潜在补库周期与国内需求改善;增配A股及港股非银金融(保险、证券)ETF,博弈估值修复与基本面改善预期。3)高景气主题:阶段性增配军工(侧重商业航天)和机器人产业ETF,前瞻布局2026年产业景气拐点。

基金优选层面,聚焦工具化与效率。随着策略转型,基金优选的重点从筛选主动管理能力,转向精选具备良好流动性、跟踪误差小、费率合理的ETF产品,确保投资工具能够精准、高效地表达投资观点。

回顾2025年,本基金的投资方法论经历了重要的演进。上半年的“核心-卫星”框架及避险操作,在复杂市场中保护了投资者利益,但也面临主动基金风格漂移与多层管理带来的认知挑战。下半年向ETF策略的转型,使投资过程更加清晰、纪律性更强,能够更直接地贯彻自上而下的配置意图,并有效控制整体费率。

二季度的避险操作虽有后视镜视角下的收益损耗,但体现了风险控制的首要原则。三、四季度通过ETF在科技内部切换、并向顺周期板块扩散的操作,基本跟上了市场轮动节奏。整体而言,向ETF策略的转型是本基金为提升投资效率、优化持有体验而做出的重要尝试,全年运作力求在清晰的投资逻辑与灵活的战术调整间为投资者创造价值。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张浩然 2022-06-21 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
注:1.本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的1.00%年费率计提。本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.15%年费率计提。 2.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 3.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
基金投资 78,030,289.13 87.87%
银行存款和结算备付金合计 10,232,277.52 11.52%
其他各项资产 538,571.52 0.61%
合计 88,801,138.17 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名基金投资明细(77.04%)
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
1 159915 易方达创业板ETF 交易型开放式 4,585,907 16.88%
2 588080 易方达上证科创板50ETF 交易型开放式 10,473,453 16.60%
3 006533 易方达科融混合 契约型开放式 1,494,163 11.00%
4 159807 易方达中证科技50ETF 交易型开放式 7,901,259 6.57%
5 516090 易方达中证新能源ETF 交易型开放式 8,110,922 5.25%
6 513090 易方达中证香港证券投资主题ETF 交易型开放式 2,134,700 5.01%
7 563020 易方达中证红利低波动ETF 交易型开放式 3,290,400 4.53%
8 512400 南方中证申万有色金属ETF 交易型开放式 1,956,400 4.36%
9 512070 易方达沪深300非银ETF 交易型开放式 4,059,100 4.33%
10 159530 易方达国证机器人产业ETF 交易型开放式 1,369,005 2.51%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
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销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
016
北京银行股份有限公司
www.bankofbeijing.com.cn 95526
017
华夏银行股份有限公司
www.hxb.com.cn 95577
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少三个月以上且不上市交易,面临在三个月最短持有期内赎回无法确认且无法退出的流动性风险,以及基金净值可能发生较大波动的风险。本基金主要投资于基金管理人旗下的基金,与全市场基金相比,基金管理人旗下基金在数量、类型等方面相对有限,由此可能对本基金的投资运作造成影响,并进而影响本基金的收益水平;此外,基金管理人发生经营风险时本基金的业绩也可能受到较大影响。除了前述本基金对每份基金份额设定三个月最短持有期、主要投资于基金管理人旗下的基金的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)权益类资产配置较高而面临资产配置风险;(3)主要投资于基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资于商品基金的风险、投资公募REITs的特有风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险和相关政策风险;(4)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(5)本基金投资范围包括科创板股票、北交所股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会准予易方达中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金变更注册为本基金,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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