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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-09-03 资产规模: 5.0 亿元
1.1497
单位净值(元)
-0.04%
日涨跌
1.1697
累计净值(元)
基金净值日期:2026-09-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐固六个月持有混合A
基金代码: 009900
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 胡文伯 , 张略钊
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:500,455,509.54元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年上半年,国内经济运行总体平稳,宏观经济的扰动因素主要源自外部。新年伊始,中东地缘局势持续升温。3月,美以伊冲突骤然爆发,并迅速对全球的原油供应和海路运输产生巨大冲击,以原油价格为代表的能源化工产业链相关产品价格涨幅显著,明显推升了全球的通胀预期,进而对全球资本市场产生冲击。进入二季度后,美以伊冲突持续降级,全球通胀压力有所缓解。本轮原油价格的快速上涨对全球经济的负面影响弱于美以伊冲突之初的市场预期,主要原因一方面是全球各主要经济体积极释放原油储备,一定程度上平抑了需求恐慌,另一方面也得益于我国近年来在新能源、煤化工产业链的大力投入和建设,较好地替全世界吸收了原油的负面供给冲击,这确保了我国出口始终处于较为积极的环境。此外,美国AI基建快速推进,而我国的通信、电子等行业较好地承接了这部分需求。综合来看,上半年我国出口继续保持快速增长。内需有所恢复但是幅度有限,主要是少量一线城市二手房交易热度有所恢复,并带动房价有所企稳,这能否扩散到更广泛的城市以及更多的内需行业,值得密切关注。国内宏观政策保持较强定力,针对外部地缘形势略有微调,当地缘形势趋于紧张从而对我国构成输入性通胀压力时,央行保持较为充裕的流动性水平,以缓和输入性通胀对于宏观经济的负面影响;反之,则通过公开市场净回笼等手段回收超量流动性,以使银行间市场融资成本回归至政策利率附近。

债券市场在上半年震荡上涨,10年期国债收益率在年初到达1.90%左右的高点后迅速向下,2月底时便下行至1.78%左右,随后在输入性通胀预期带动下一度反弹至1.83%左右,但最终仍在充裕流动性环境下一路下行至5月底的1.70%左右。进入6月后,随着银行间市场流动性边际收紧,10年期国债收益率也反弹至1.75%左右。与利率债相比,信用债的持有体验更好,3年期中债企业债到期收益率(AA+)从年初的1.95%左右一路下行至5月底的1.66%左右,期间未有明显反弹,6月份流动性紧张时略有调整,在资金面转宽后收益率快速下行。

股票市场的表现分化,在市场投资者较为一致的看多氛围中,1月股票市场延续了2025年末开启的上涨趋势,且上涨速度明显加快,从1月中旬开始伴随着成交量的持续放大,部分前期获利较多的投资者选择止盈,市场也在1月末时从单边上行趋势转为高位震荡。3月上旬,受海外地缘因素扰动,市场风险偏好有所降低,股票市场进入调整态势。4月中旬,随着外围地缘形势趋于缓解,股票市场开始反弹,但是从5月中旬开始,普遍性反弹结束,市场逐渐开始演变为极致的分化行情,通信和电子等受益于AI基建的行业景气度持续保持在较高水平,相关行业股票在较短时间内积累了较多的涨幅,但是其余大部分行业股票表现相对弱势,相当多行业的股票经历了一波明显的下跌,到半年末时,无论是股价表现还是交易热度,强势板块与弱势板块的分化程度均到达了从历史上来看比较极端的水平。事后来看,相当多的投资组合持仓在二季度经历了从传统行业向AI基建行业的迁移,这是动量因子在二季度表现较好的重要背景。

转债市场在上半年跟随股票市场表现分化,且由于正股受益于AI基建的转债不多,因此在累计回报上乏善可陈,中证转债指数上半年上涨2.51%。

报告期内,基金经理根据宏观经济形势和资产价格走势的变化,在各类型资产的配置中均进行了结构调整和优化。债券方面,在美以伊冲突之前,组合整体以中性偏高久期运行,后续观察到大类资产波动率抬升的潜在风险后,组合久期边际降低至中性水平以应对市场不确定性。6月份考虑到资金面对债券形成较强支撑以及国内高频数据边际走弱,组合少量配置了利率曲线中价值相对凸显的超长端利率品种,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主,以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。权益方面,组合开年时仓位较高,进入5月后,面对可能到来的权益市场极致分化行情,基金经理对持仓进行了较明显的调整,适度降低了仓位但是配置了更多的动量因子,在保证组合收益的同时明显改善了组合在市场波动中的回撤幅度。考虑到较高的转股溢价率水平,基金经理在市场的阶段性高点逐步降低转债持仓,较好地锁定了浮盈。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
胡文伯 2023-06-21 --
张略钊 2025-05-14 --
李中阳 2021-05-19 2023-06-21
张清华 2020-09-03 2021-09-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.30%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 33,281,017.68 4.91%
固定收益类投资 601,879,550.30 88.83%
银行存款和结算备付金合计 16,771,624.92 2.48%
其他各项资产 25,663,429.11 3.79%
合计 677,595,622.01 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.64%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 兆易创新 603986 7,300 1.19%
2 建设银行 601939 453,000 0.87%
3 京沪高铁 601816 846,400 0.77%
4 中国银行 601988 623,900 0.71%
5 澜起科技 688008 10,414 0.64%
6 长江电力 600900 97,800 0.52%
7 安集科技 688019 6,099 0.41%
8 药明康德 603259 10,300 0.26%
9 欧派家居 603833 25,000 0.15%
10 陕西煤业 601225 29,700 0.12%
占基金资产净值前五名债券投资明细(30.13%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25浙交投SCP023 012582495 300,000 6.06%
2 25招商局SCP010 012582716 300,000 6.05%
3 26楚天智能SCP004 012680922 300,000 6.01%
4 26广州港SCP003 012680955 300,000 6.01%
5 26华能新能SCP003 012681342 300,000 6.00%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-02-26 2021-02-22 0.02 2021-03-01
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在六个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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