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易方达招易一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达招易一年持有期混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 资产组合
  • 基金净值
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  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2020-06-30 资产规模: 1.17 亿元
1.1950
单位净值(元)
-0.08%
日涨跌
1.1950
累计净值(元)
基金净值日期:2026-07-20
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达招易一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达招易一年持有混合A
基金代码: 009412
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-06-30
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张略钊
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:117,112,627.50元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

二季度,外部地缘紧张局势有所缓解,其对于能源化工产业链的冲击也趋于减弱,由此带来我国面临的输入性通胀压力有所缓解。此前我们担心中东地缘局势失控可能会通过推升能源成本的方式对全球总需求构成负面冲击,但实际上在全球各主要经济体释放原油储备的背景下,原油价格涨幅相对可控,全球总需求也因此比较平稳,叠加美国AI基建快速推进,而我国的通信、电子等行业较好地承接了这部分需求,合并起来看,上半年我国出口继续保持快速增长。内需有所恢复但是幅度有限,主要是少量一线城市二手房交易热度有所恢复,并带动房价有所企稳,这能否扩散到更广泛的城市以及更多的内需行业,值得密切关注。国内政策方面,外部地缘形势趋于紧张时,央行保持了较为充裕的流动性水平,银行间市场融资利率持续低于政策利率;到二季度后期时,央行通过公开市场净回笼等操作回收市场富余流动性,银行间市场融资利率回归到政策利率附近。整体宏观经济平稳的情况下,财政政策保持稳定。海外政策方面,沃什接任美联储主席,其就职演讲透露出重塑美联储货币政策框架的意图,金融市场对于后续美联储货币政策动向的预期也由此产生波动,但是我们认为市场对于其中长期影响仍然有所低估。

二季度债券市场震荡上涨,幅度有限。季度初时,随着中东地缘压力的缓解,输入性通胀预期快速消退,叠加全市场纯债基金规模在二季度的快速增长,在比较宽松的银行间市场流动性助推下,债券利率在二季度中前期持续下行,信用利差也持续压缩。从5月下旬开始,银行间市场融资利率回归政策利率附近,中短期限债券利率自6月初开始迎来一波重估上行。具体来看,1年期国债到期收益率由一季度末的1.22%下行至二季度末的1.12%,10年期国债到期收益率由一季度末的1.82%下行至二季度末的1.73%,3年期中债市场隐含评级AA+信用债券与同期限国债的利差从一季度末的52BP收缩至二季度末的39BP。

股票市场在二季度震荡上涨,但是结构分化非常明显。伴随着中东地缘压力的缓解,股票市场在4月份迎来了一波快速的反弹,但是进入5月后,通信和电子等受益于AI基建的行业景气度持续保持较高水平,相关行业股票在较短时间内积累了较多的涨幅,但是其余大部分行业股票表现相对弱势,相当多行业的股票经历了一波明显的下跌,到季度末时,无论是股价表现还是交易热度,强势板块与弱势板块的分化程度均到达了从历史上来看比较极端的水平。全季度来看,万得全A指数上涨12.82%。

报告期内,基金经理根据宏观经济形势和资产价格走势的变化,对各类型资产内部均进行了结构调整和优化。债券资产方面,基于对未来一段时间宏观经济基本面和货币政策的判断,组合整体以中性久期运行。节奏上,考虑到资金面对债券形成较强支撑以及国内高频数据边际走弱,组合少量配置了利率曲线中价值相对凸显的超长端利率品种,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。股票资产方面,基金经理在识别到AI基建产业链对其它行业的流动性挤压后,及时降低了原有风格的股票持仓,小幅增持了受益于AI基建的大中盘成长股,跟住了二季度的结构性行情。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张略钊 2025-05-14 --
张雅君 2020-06-30 2025-09-12
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.30%
100万≤M<200万 0.20%
200万≤M<500万 0.10%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 18,663,746.78 15.73%
固定收益类投资 90,512,666.91 76.30%
买入返售金融资产 4,663,000.00 3.93%
银行存款和结算备付金合计 4,761,068.73 4.01%
其他各项资产 19,107.57 0.02%
合计 118,619,589.99 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.18%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 兆易创新 603986 4,600 3.20%
2 澜起科技 688008 2,845 0.75%
3 龙磁科技 300835 3,700 0.73%
4 新易盛 300502 1,120 0.58%
5 京东方A 000725 76,300 0.57%
6 格力电器 000651 17,500 0.56%
7 鼎通科技 688668 1,467 0.47%
8 普冉股份 688766 711 0.47%
9 多氟多 002407 10,700 0.46%
10 首华燃气 300483 26,000 0.39%
占基金资产净值前五名债券投资明细(42.7%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 21进出16 210316 120,000 10.60%
2 25华润医商MTN001 102585195 100,000 8.73%
3 25广州医药MTN001 102583331 100,000 8.71%
4 25鲁新能源MTN001A 102584786 100,000 8.69%
5 26超长特别国债04 2600004 70,000 5.97%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
029
南京银行股份有限公司
www.njcb.com.cn 95302
052
广东顺德农村商业银行股份有限公司
www.sdebank.com 0757-22223388
158
上海陆享基金销售有限公司
www.luxxfund.com 400-168-1235
163
腾安基金销售(深圳)有限公司
https://www.txfund.com/ 4000-890-555
187
汇添富基金销售(上海)有限公司
htfwm.com 4008889918
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
304
上海好买基金销售有限公司
www.ehowbuy.com 400-700-9665
305
蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
www.fund123.cn 95188-8
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券、存托凭证而面临的风险;(4)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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