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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 风险提示函
成立日期: 2020-08-07 资产规模: 3.03 亿元
1.1017
单位净值(元)
0.15%
日涨跌
1.1017
累计净值(元)
基金净值日期:2026-11-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐恒九个月持有混合C
基金代码: 009248
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-08-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张雅君
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:302,899,043.84元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内经济“K型”分化延续,总量相比二季度有微弱改善,但需求延续显著分化。一方面出口表现更加强劲,AI产业链是带动出口增长的核心力量,不过AI以外的机电产品、消费品等受益于海外补库需求和产能份额提升等因素亦有所修复;另一方面内需投资和居民消费仍处于底部,财政虽表态积极但实物工作量改善有限,二手房市场有底部企稳迹象,但输入性通胀压力持续、广义税收征管趋严等因素对居民部门造成负向拖累,消费改善难度亦较大。整体而言,在AI产业链引领下的企业盈利改善已带动国内制造业投资进入温和回升通道,只是本轮呈现无信贷复苏特征,对于债市的传导并不直接,因此广谱利率仍延续下行趋势。海外方面,美国经济走强且劳动力市场趋紧使得通胀回落进程停滞,美联储9月已加息25BP,市场预计年内进一步加息概率高,10年期美债利率达到5.3%,创下近20年历史新高,市场对美债担忧情绪延续。虽然重启加息带动美元指数走强,但在国内出口景气和结汇需求支撑下,人民币汇率仍处于温和升值通道。

债券市场方面,三季度延续较强走势,超长债收益率下行幅度更大,利率债和信用债收益率曲线均呈现平坦化走势,其中10Y国债收益率下行5BP至1.68%,30Y国债收益率下行14BP至2.1%,3Y信用债收益率持平于1.65%,10Y信用债收益率下行15BP至1.95%。经济“K型”分化格局下内需疲弱主导债市定价的特征已被市场广泛认知并交易,机构通过拉长久期博弈资本利得,使得30-10Y国债期限利差从50BP的较高水平压缩至42BP,而监管已批复两批中小基金发行5Y摊余成本债基,带动4Y以上中长端信用债整体走强。从机构行为来看,三季度资金利率虽稳定维持在政策利率附近,但由于中短端信用债绝对收益率水平过低,理财直接配置意愿降低,通过申购基金配债需求明显增加,纯债基金大幅净流入后久期偏好相对理财直投明显提升,因此即使在保险传统配置盘放缓的背景下,超长债收益率在交易盘的主导下仍走出了顺畅的下行行情。不过当前理财持仓公募债基比例已达到历史新高,后续如遇市场扰动赎回负反馈风险将进一步提升。

三季度A股指数普跌、风格反向切换。三季度上证指数跌6.2%,沪深300指数跌12.5%,创业板指数跌27.8%,科创综指跌28.0%,跌幅从大盘权重到科创成长逐级放大。风格仍是主线,方向与二季度相反。三季度国证成长指数跌19.0%,几乎跌去二季度全部涨幅,国证价值指数涨3.9%,尚未修复二季度8%的跌幅。中证红利指数全季涨9.4%,传统板块内部分化,煤炭、石油石化、银行、医药等行业上涨,建筑材料、电力设备、机械设备等行业下跌20%以上。总体看,三季度是二季度“一九分化”的回吐。科技龙头转为跌幅来源,红利、煤炭石化和银行板块贡献正收益。

报告期内,考虑到宏观状态及市场供需对债市形成支撑,组合整体维持较高的久期水平,并保持哑铃型配置的结构,因底仓久期长而较好把握了三季度平坦化的整体上涨行情,并在季度末债市持续上涨后进行了一定止盈操作,将久期降低至中性偏高水平。结构上,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。权益层面,股票仓位变化不大,整体加仓上游和制造板块,减持下游消费板块和稳定类资产,风格和行业更加均衡。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张雅君 2020-08-07 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 73,281,963.16 24.15%
固定收益类投资 200,220,768.52 65.97%
买入返售金融资产 27,000,686.91 8.90%
银行存款和结算备付金合计 2,405,289.14 0.79%
其他各项资产 595,527.40 0.20%
合计 303,504,235.13 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(8.24%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 长鑫科技 688825 93,361 1.36%
2 贵州茅台 600519 3,000 1.25%
3 华通线缆 605196 75,600 0.83%
4 紫金矿业 601899 77,100 0.76%
5 民生银行 600016 633,700 0.73%
6 振江股份 603507 77,600 0.71%
7 首华燃气 300483 88,300 0.67%
8 盛达资源 000603 64,702 0.66%
9 菱电电控 688667 19,826 0.64%
10 沧州大化 600230 145,300 0.63%
占基金资产净值前五名债券投资明细(28.94%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 26超长特别国债04 2600004 280,000 9.52%
2 25农行TLAC非资本债02C(BC) 312510011 200,000 6.76%
3 22国开03 220203 170,000 5.73%
4 24陕天然气MTN003 102484544 100,000 3.47%
5 24大通开发MTN001 102484495 100,000 3.46%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少九个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在九个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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