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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)

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易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金

  • 概览
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  • 风险提示函
成立日期: 2020-08-07 资产规模: 3.14 亿元
1.1726
单位净值(元)
-0.45%
日涨跌
1.1726
累计净值(元)
基金净值日期:2026-09-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达磐恒九个月持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达磐恒九个月持有混合A
基金代码: 009247
基金类型: 混合型
成立日期: 2020-08-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张雅君
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:313,622,287.22元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

上半年国内经济呈现前高后低走势,一、二季度GDP增速分别为5.0%、4.3%,但平减指数转正,名义增速回升。一季度生产和需求端均有一定程度改善,受益于外需好转、经贸摩擦缓和等影响,出口表现较好,而财政开年发力带动基建投资回暖亦有效提振了内需,经济运行稳中有进,新旧动能加快转换。二季度GDP增速相比一季度有所回落,“K型”分化特征明显加剧,出口在AI产业链带动下表现强劲,相关产业投资和利润在景气高位延续向上,而财政运行在出口持续高增的背景下总体平稳,基建、地产和传统制造业等产业链条增速均有所回落。另外,中东地缘冲突带来的输入性通胀压力对国内消费需求产生一定抑制,居民消费支出对价格呈现高敏感性,体现出居民资产负债表仍在修复阶段。

海外方面,流动性最宽松阶段已经过去。AI投资持续带动全球经济增长、美联储前期降息有滞后效应、制造业修复和就业企稳等因素共同推动企业部门进入“投资—盈利—借贷—投资”的正向循环,宏观环境从衰退担忧转向增长韧性和通胀粘性的再评估,基准情形是温和加息。在海外需求支撑和中东冲突带来产能回流中国的共同作用下,出口下半年有望延续高增态势。

债券市场方面,在资金面稳定低波和广义债基规模大幅增长的背景下,上半年全品类信用债收益率整体震荡下行,市场呈现趋势性走强特征,各期限票息信用债下行幅度普遍超过30BP,3年期的中债中短期票据到期收益率(AA+)下行至1.68%,10年期国债收益率下行11BP至1.73%,30年期国债收益率仅下行3BP至2.24%。一季度不同品种走势呈现分化特征,中短端品种收益率快速下行,信用利差压缩,但通胀预期不断强化的背景下超长债收益率波动上行,30年期和10年期国债收益率的利差持续走阔;二季度各品种呈现轮动上涨行情,理财对中短端期限品种旺盛的配置需求带动信用品种收益率不断突破历史新低,市场不得已向久期品种寻求超额,在内需压力进一步显现的宏观环境下,前期较为克制的长期限信用债和超长期限利率债也走出较为顺畅的收益率下行行情,在低收益率水平下依旧可以依靠资本利得获取不错的收益。信用债的持续顺畅下行行情持续了5个月,在央行净回笼的影响下,6月份资金利率不断上行,信用品种进入震荡期,但收益率和利差调整幅度均较为有限。

股票市场方面,上半年波动整体较大。一月份市场在年初数据真空期、流动性宽松和较高风险偏好等因素共同作用下,积蓄力量向上突破去年的指数区间,中小盘成长风格表现亮眼;2月份受有色金属等大宗商品价格显著回调影响,前期强势的有色板块波动加大,指数基本维持区间震荡格局;3月份中东地缘摩擦持续升温,冲突走势不确定性加大,供给侧供给与通胀反弹的宏观尾部风险上升,市场波动进一步加大,避险情绪升温,指数出现明显回调。二季度开始指数整体呈现温和上涨、结构极致分化的特点,资金持续向 AI 产业链龙头集中,市场资金配置呈现结构性分化,电子与通信板块成交拥挤度逼近历史极值,科创50指数在二季度涨幅在70%以上。传统板块普遍低迷,消费、能源、医药、金融板块跌幅靠前。

报告期内,组合债券底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化,二季度考虑到资金面对债券形成较强支撑以及国内高频数据边际走弱,组合少量配置了利率曲线中价值相对凸显的超长端利率品种,为组合贡献较好收益。权益层面,一季度小幅加仓了股票,二季度维持了股票仓位,风格和行业方面,继续保持价值和质量因子的占比,在优质公司、合理出价、景气改善的可能三角中优选龙头公司,同时继续用卫星仓位做成长暴露。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张雅君 2020-08-07 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<200万 0.40%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 75,828,692.25 17.81%
固定收益类投资 331,445,066.38 77.85%
银行存款和结算备付金合计 2,034,415.05 0.48%
其他各项资产 16,456,352.39 3.87%
合计 425,764,526.07 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(16.05%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 旗滨集团 601636 696,400 2.27%
2 海康威视 002415 203,693 2.22%
3 招商银行 600036 181,200 2.05%
4 长江电力 600900 214,500 1.81%
5 万华化学 600309 78,600 1.71%
6 安井食品 603345 55,300 1.41%
7 中国国航 601111 623,000 1.20%
8 扬农化工 600486 72,511 1.17%
9 中国石化 600028 801,400 1.14%
10 中国人保 601319 497,200 1.07%
占基金资产净值前五名债券投资明细(54.74%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 24国开清发02 09240202 800,000 25.76%
2 26超长特别国债04 2600004 330,000 10.51%
3 25农行TLAC非资本债02C(BC) 312510011 200,000 6.55%
4 26楚天智能SCP003 012680913 200,000 6.40%
5 22国开03 220203 170,000 5.52%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
300
易方达财富管理基金销售(广州)有限公司
www.efundcf.com.cn 4001608888
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少九个月以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在九个月最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(3)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(4)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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