006867

  • A类份额
  • C类份额

易方达丰华债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

006867

  • A类份额
  • C类份额

易方达丰华债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2019-02-19 资产规模: 133.93 亿元
1.4196
单位净值(元)
-0.25%
日涨跌
1.5226
累计净值(元)
基金净值日期:2026-07-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达丰华债券型证券投资基金
基金简称: 易方达丰华债券C
基金代码: 006867
基金类型: 债券型
成立日期: 2019-02-19
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成 , 李中阳
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:13,393,370,312.40元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公开发行的次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券的纯债部分)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、权证、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×10%+中债总指数收益率×90%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

二季度基本面修复节奏放缓,且呈现明显的“K型”分化格局。出口表现持续超预期,AI相关产业依然是出口的主要带动力量,同时海外地缘冲突下出口份额有所上行,非AI出口亦有改善迹象。内需则表现较弱:投资端,一季度开门红后,财政力度在二季度边际走弱,基建投资同比再度转负;二手房市场虽现修复迹象,但尚未有效传导到新房市场,房地产投资降幅加深;AI相关行业对制造业投资的溢出效应亦不明显,制造业投资同比同样转负。消费继续受到居民收入端的制约,同时部分领域涨价行为进一步压制了消费需求,社零增速回落到负值区间,为2023年以来首次。价格方面,输入性因素明显推高二季度价格指标,但尚未看到需求端的推动,随着上游价格的高位回落,输入性通胀压力已有所缓解。

二季度债券收益率延续下行走势。10年期国债收益率运行在1.70%-1.82%之间,二季度末收于1.73%,较一季度末下行约8bp。30年期国债收益率运行在2.19%-2.37%之间,二季度末收于2.24%,较一季度末下行约12bp。信用债市场亦表现不错,1年期、3年期、5年期中债中短期票据到期收益率(AAA-)季度内分别变动-8.6bp、-13.7bp、-14.3bp。1年期、3年期、5年期中债商业银行二级资本债到期收益率(AAA-)季度内分别变动-2.7bp、-11.3bp、-18.1bp。具体看,行情可分为三个阶段:1)4月初至4月22日,流动性+基本面共振,收益率顺畅下行。3月中下旬以来资金面逐步宽松,叠加基本面出现走弱迹象,债市一改前期疲态,随后特别国债发行安排落地,供给不确定性担忧消退,长端、超长端收益率持续下行。2)4月23日-5月底,资金价格见底回升+基本面走弱,市场横盘震荡。内需偏弱的情况下,市场做多热情仍在,但央行多次释放出避免资金利率过度偏离政策利率的信号,叠加10年期国债收益率触及1.75%关键点位,收益率继续下行动力有所减弱。3)6月,流动性扰动为主,市场小幅调整。央行流动性回笼使得资金利率持续上行,债市随之调整,但月中税期央行适时呵护,且陆家嘴论坛提出利率走廊收窄、推出隔夜新工具,市场对流动性的担忧逐步缓解,市场情绪也有所企稳。

国内权益市场在二季度呈现整体上行的趋势,沪深300指数涨幅11.90%,但是板块间收益分化进一步放大。科技成为全市场表现最亮眼且几乎唯一的方向,科创50指数在二季度涨幅75.74%,中证红利指数则下跌12.32%,板块间的收益分化愈发极致。而有色等年初表现不错的行业,在海外地缘政治事件冲击使得海外降息的预期发生反转之后,逐步下行。从自上而下的角度来看,科技+出口链成为A股利润同比增速的主要贡献,为分化提供了一定的基本面支撑,但是如此极致的市场分化显著高于前期预期。

二季度转债市场先扬后抑,波动加剧,中证转债指数季度收涨3.7%。节奏上,4月-5月初跟随权益普涨行情上行,中证转债指数阶段性涨幅一度超过8%;但5月中旬以来也随权益市场出现了极致的结构性分化走势,而且由于中证转债指数的科技板块权重偏低,且与小盘风格相关度高,回撤较为明显。

报告期内,本基金规模大幅上升。债券方面,二季度在较低绝对收益水平下各期限收益率仍呈现全面下行走势,组合中高弹性二级资本债和永续债品种占比较高,整体跟住市场上涨;但久期偏低,错失了部分市场机会。随着中短信用债绝对收益水平创新低,组合逐步降低信用仓位,并适度增配期限利差较高的超长利率债,将久期小幅提升到中性水平,逐渐转向极低杠杆的哑铃型持仓结构,在季末流动性收紧的市场环境下合理控制了债券资产的收益回撤。转债方面,二季度市场在高位剧烈震荡,持有体验不佳,组合将转债调为低配,进一步降低了转债仓位,避免在估值高位有过多风险暴露,同时在品种结构上做了调整,降低了偏股型转债仓位,保留了平衡低估转债和偏债型转债。股票方面,在当前位置,我们认为股票相较于其他资产更有性价比,因此将股票配置保持在高仓位。海外地缘政治事件带来的市场波动逐渐收敛,我们关注以下几个核心方向:1)结构性需求仍在扩张的领域,如AI产业趋势推动的产业链;2)海外地缘政治事件冲击下,全球供应链的稳定性权重抬升,中游行业的竞争力再一次得到验证,出海扩张份额的细分行业是主要的配置方向;3)供给出清,需求有潜在积极变化的行业。在此方向下,基于性价比对组合结构进行了调整:大幅增持电子、机械设备等中游行业,减持有色、电力设备等方向。

展开更多

历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2019-11-28 --
李中阳 2021-07-08 --
张清华 2019-02-19 2022-03-22
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.10%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.40%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 2,340,790,777.71 17.14%
固定收益类投资 11,146,262,137.85 81.63%
银行存款和结算备付金合计 28,787,619.83 0.21%
其他各项资产 139,311,847.28 1.02%
合计 13,655,152,382.67 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(9.39%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 潍柴动力 000338 6,090,038 1.24%
2 华润微 688396 1,666,387 1.21%
3 中国动力 600482 4,724,800 1.16%
4 北方华创 002371 166,700 1.10%
5 三环集团 300408 748,400 0.93%
6 中芯国际 688981 749,417 0.89%
7 华海清科 688120 365,399 0.88%
8 华峰测控 688200 179,375 0.70%
9 芯原股份 688521 233,529 0.65%
10 赛轮轮胎 601058 7,375,800 0.63%
占基金资产净值前五名债券投资明细(11.63%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 26超长特别国债02 2600002 3,460,000 2.58%
2 26交行TLAC非资本债01BC 312610005 3,400,000 2.55%
3 26农行TLAC非资本债01B(BC) 312610002 3,200,000 2.42%
4 25国开15 250215 2,780,000 2.06%
5 26中行TLAC非资本债01BC 312610009 2,700,000 2.02%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-11-10 2021-11-03 0.05 2021-11-11
2021-09-06 2021-08-30 0.053 2021-09-07
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
014
中国民生银行股份有限公司
www.cmbc.com.cn 95568
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:主要投资于债券资产并少量投资于权益类资产而产生的资产配置风险、投资范围包括国债期货等金融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等;此外本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对易方达保本一号混合型基金转型为本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

    跨市场ETF补券信息查询