005827

易方达蓝筹精选混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达蓝筹精选混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2018-09-05 资产规模: 189.33 亿元
1.3817
单位净值(元)
0.67%
日涨跌
1.3817
累计净值(元)
基金净值日期:2026-11-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达蓝筹精选混合型证券投资基金
基金简称: 易方达蓝筹精选混合
基金代码: 005827
基金类型: 混合型
成立日期: 2018-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张坤 , 何一铖 , 杨思亮
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:18,932,663,743.51元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的规定。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%),扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于蓝筹股。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数收益率×35%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年三季度,A股市场方面,沪深300指数下跌12.49%,上证指数下跌6.16%,创业板指数下跌27.80%。香港市场方面,恒生指数上涨7.57%,恒生中国企业指数上涨8.76%。

地产方面,1-8月份,新建商品房销售面积同比下降12.1%,新建商品房销售额同比下降13.0%,全国房地产开发投资同比下降19.9%,房地产行业的下行压力依然较大。三季度,国内需求继续下行,8月份社会消费品零售总额同比增长仅0.4%。8月份,三部门联合印发《关于完善商品住房销售制度的通知》,大幅提升了商品房的预售门槛,8月28日后挂牌的新项目,若要申请预售,单体建筑必须达到主体结构封顶并通过多方工程验收,取消了过去“完成投资额25%或达到一定层数即可预售”的低门槛,另外进入现房销售阶段的房屋及建设用地使用权,必须做到无抵押、无查封等债务风险情形。股票市场方面,三季度分化明显,煤炭、石油石化、银行等行业表现较好,而电子、通信等行业表现相对落后。

三季度科技调整较多的原因,一方面有上半年涨幅较多的因素,同时外围杠杆的挤压、AI资本投入与回报的中长期矛盾均是调整的原因。中长期来看,我们依旧看到科技产业积极的进展,包括Agent的持续落地、C端AI的拓展和云收入整体的闭环等。展望四季度,科技已经经历了较大的调整,即使有宏观利率的压制,我们依然可以看到估值合理、成长稳健的部分美股AI相关公司近期一度创出阶段新高,整体前景仍然保持乐观。

本基金在三季度股票仓位有所上升,并对结构进行了调整,增加了地产、公用事业、医药等行业的配置比例,降低了电子等行业的配置比例。

9月29日,央行宣布对居民首次购买建筑面积120平米及以下,总价在150万元及以内的住房,使用新发放商业性个人住房贷款的,财政部门按照贷款本金给予1个百分点、期限不超过5年的贴息支持,单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。政策自2026年10月1日起实施,实施期限暂定1年。我们认为,虽然仅仅依靠这一个政策的力量扭转房地产市场的可能性并不大,但这可能体现了政府关注房地产稳定的一种态度。我们期待后续力度更强的政策,包括2024年9月曾提出的“研究允许银行贷款支持市场化收购房企存量土地”等政策,房价的持续下跌对居民资产负债表的不断损害是居民端悲观预期的最重要因素。

指示居民端预期的各项指标仍未见起色。消费者信心指数从2020年的110左右下降到2022年的90左右且持续到2026年,呈现L型。生育率不断下行,新生儿在2025年跌破了800万。另外,居民超额储蓄金额的不断增加,消费意愿下降,预防性储蓄持续上升。我们认为解决这些问题具有迫切性,需要避免从周期性问题演变成结构性问题。经济持续保持活力并有韧性的一个前提是,每一代人要有持续的信念,即相信一代人会比上一代人生活得更好。相比于引导预期,目前阶段政府资产负债表的扩张可能更加有效。

我们始终认为企业的生意模式(生意本身能够产生充沛的自由现金流,并且明智地进行分配)、竞争壁垒(相比同行具备显著领先的地位,相比上下游有较强的议价能力)非常重要。但类似生意模式、竞争壁垒的企业在不同的环境中依然可能体现出显著的经营差距。长期向上的经济是企业长期成长的土壤,起到的作用也非常重要,基础概率的影响从长期来看是深远的,这很大程度影响了5-10年后公司产生的自由现金流是否能显著超越目前的水平。我们也会持续扩大研究范围,争取将更多优质企业纳入到组合中来。

伴随我国十五五规划的出台,施政方向有望转向修复内需、提振消费的政策周期,国内通缩周期已接近尾声,居民消费也有望修复,我国居民消费占GDP比重(当前约40%)中长期仍有较大提升空间。立足当下,我们更偏好投资于各行业在逆境中仍能提升市场份额的龙头公司。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张坤 2018-09-05 --
何一铖 2026-05-23 --
杨思亮 2026-05-23 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.20%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365-729 0.25%
730及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 16,481,274,898.29 86.55%
银行存款和结算备付金合计 2,400,791,713.62 12.61%
其他各项资产 159,759,739.78 0.84%
合计 19,041,826,351.69 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(42.62%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 贵州茅台 600519 958,500 6.37%
2 中国海洋石油 00883 57,300,000 6.22%
3 腾讯控股 00700 3,100,000 6.06%
4 百胜中国 09987 3,900,000 5.71%
5 泸州老窖 000568 12,000,112 4.58%
6 阿里巴巴-W 09988 6,462,100 3.12%
7 山西汾酒 600809 4,730,000 2.89%
8 五粮液 000858 7,530,098 2.79%
9 川投能源 600674 29,024,873 2.55%
10 新易盛 300502 1,132,130 2.33%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)本基金股票仓位偏高且相对稳定而面临的股票市场系统性风险;(2)本基金非现金资产主要投资于蓝筹股而面临的投资风格较为单一带来的风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品和中小企业私募债、科创板股票、存托凭证等特殊品种而面临的其他额外风险。(5)托管人停止提供托管服务的风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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