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易方达丰和债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达丰和债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2016-11-23 资产规模: 420.91 亿元
1.5667
单位净值(元)
-0.02%
日涨跌
1.6757
累计净值(元)
基金净值日期:2026-11-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达丰和债券型证券投资基金
基金简称: 易方达丰和债券A
基金代码: 002969
基金类型: 债券型
成立日期: 2016-11-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华 , 何一铖
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:42,090,771,975.70元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、权证、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;投资于权益类资产不高于基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中债-新综合财富(总值)指数收益率×80%+中证800成长指数收益率×15%+活期存款基准利率×5%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度全球经济延续AI带动的“K型”扩张,美国AI资本开支和相关企业盈利保持较强,半导体与设备需求继续向亚洲出口经济体传导,构成海外增长的重要支撑,但这种增长对于国内就业和更广泛内需的拉动仍然有限。三季度国内经济较二季度边际改善,但修复力度不及预期,内外需分化格局延续。海外需求韧性支撑国内出口链条,出口维持两位数高增长,带动相关企业盈利修复,推动制造业资本开支温和回升。内需修复依然缓慢,虽然三季度政策发力较二季度有所增强,财政产业端有8000亿元新型政策性金融工具、8月末房地产融资政策组合拳、9月银行业、保险业获财政部注资等,但总量宽松并未落地,政府债券发行节奏也慢于市场预期,实物工作量改善有限。地方项目储备不足、配套资金缺乏、其他刚性支出压力持续制约政策效果;同时地产新政、明年化债资金下降均影响市场对财政的中期预期。一线城市的二手房价格仍处于企稳初期阶段,更广泛的二、三线城市依然有大量库存需要时间缓慢消化,消费仍是底部走平。整体而言,目前尚难看到促使经济“K型”分化收敛的边际因素出现。

三季度A股市场经历较为明显的调整。报告期内,上证指数下跌6.16%,深证成指下跌20.47%,创业板指下跌27.80%,沪深300指数和科创50指数分别下跌12.49%和30.70%,成长板块的调整幅度相对较大。市场交投热度也有所下降,按万得全A成交额口径,7月、8月和9月日均成交额分别约为2.70万亿元、2.25万亿元和1.83万亿元,9月较7月下降约32.2%。与二季度相比,市场对成长预期的定价更加审慎,产业趋势与阶段性股价表现之间出现了明显分化。

三季度科技板块调整较多的原因,既包括上半年涨幅较多,也包括外围杠杆的挤压、AI资本投入与回报的中长期矛盾等。不过拉长时间期限,从中长期维度来考虑,我们依旧看到科技产业积极的进展,包括Agent的持续落地、C端AI的拓展和云收入整体的闭环等。

债券市场整体呈现收益率下行且曲线平坦化走势,短端利率受到资金价格掣肘维持震荡,长端利率下行。近年来,伴随经济内部愈发显著的“K型”分化,总量指标对债券的指示意义逐渐弱化,而融资需求直接相关的指标对债券收益率依然具有较好的指示意义。在目前的中国经济结构中,融资需求的主体依然集中于内需相关行业,尤其是旧经济部门仍然主导债务融资和资本投入,对债务依赖度更高,利率因而更多跟随内需变化。在当前新旧经济动能切换过程中,内需占GDP比例依然不低且增速仍在逐级下台阶,债券收益率预计将维持低位运行。当前的流动性环境充裕、市场风险偏好阶段性回落、超长期限债券供给高峰已过等利多因素的多重叠加,推动债券市场在三季度录得较好表现,信用利差压缩至历史极低水平,超长债期限利差亦有所收窄。

转债市场三季度经历估值压缩过程,高价券大幅调整,但调整后溢价率仍高于年初水平。中证转债指数年内收益率转负后,投资者信心转弱,部分绝对收益资金流出。不过短期内稀缺性仍是高估值的重要支撑,在9月估值分位数降至6月以来低位后,转债市场相较权益市场率先反弹。

本报告期,本基金权益仓位和整体持仓估值水平均有所下降,希望在基本面有较高不确定性的环境下,降低组合波动率、提升组合确定性。主要持仓集中在估值相对较低的光通信、原始设计制造商(ODM)、国产算力等领域,同时也增加了有色、地产、医药等领域适当均衡持仓。转债估值处于历史高位,结构分化、博弈难度加大,组合仓位缓慢下降,结构上更多配置在高低价两端,结合股票的凸性区间去判断转债的凸性,尝试获取转债不对称的风险收益特征。债券方面,保持中性久期,以高等级信用债和金融债为底仓获取票息收益,随着信用利差的持续压缩,将部分超涨的信用仓位置换为超长期限地方债和国债品种,保持偏低的杠杆水平。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2016-11-23 --
何一铖 2026-03-07 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.80%
200万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.10%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 6,173,253,779.56 13.70%
固定收益类投资 38,462,095,433.81 85.34%
银行存款和结算备付金合计 104,815,804.19 0.23%
其他各项资产 328,653,799.08 0.73%
合计 45,068,818,816.64 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(10.27%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 新易盛 300502 2,043,060 1.89%
2 中际旭创 300308 931,757 1.79%
3 东山精密 002384 4,196,768 1.67%
4 工业富联 601138 7,485,422 1.04%
5 深南电路 002916 1,037,177 0.92%
6 源杰科技 688498 209,744 0.80%
7 天孚通信 300394 956,940 0.59%
8 长鑫科技 688825 4,216,163 0.55%
9 兆易创新 603986 625,410 0.53%
10 寒武纪 688256 204,054 0.49%
占基金资产净值前五名债券投资明细(11.71%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 26兴业银行永续债01BC 242680005 14,900,000 3.60%
2 26工行二级资本债01BC 232680001 9,300,000 2.25%
3 26工行二级资本债02BC 232680009 8,700,000 2.09%
4 26招商银行永续债02BC 242680014 8,100,000 1.95%
5 26中信银行永续债01BC 242680001 7,500,000 1.82%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-11-10 2021-11-03 0.053 2021-11-11
2021-09-02 2021-08-27 0.056 2021-09-03
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
004
中国银行股份有限公司
www.boc.cn 95566
005
中国建设银行股份有限公司
www.ccb.com 95533
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
008
中信银行股份有限公司
www.citicbank.com 95558
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
012
中国光大银行股份有限公司
www.cebbank.com 95595
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回、暴跌、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具导致的流动性风险;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金的投资范围包括国债期货等金融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、科创板股票、北交所股票、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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