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易方达安盈回报混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)

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易方达安盈回报混合型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
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  • 费率结构
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  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2017-02-16 资产规模: 15.88 亿元
2.385
单位净值(元)
-0.33%
日涨跌
2.583
累计净值(元)
基金净值日期:2025-10-31
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安盈回报混合型证券投资基金
基金简称: 易方达安盈回报混合A
基金代码: 001603
基金类型: 混合型
成立日期: 2017-02-16
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-09-30:1,588,356,818.36元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。

投资比例: 本基金投资于固定收益类资产不低于基金资产净值的50%;投资于权益类资产不高于基金资产净值的50%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金主要投资于固定收益类资产,并通过较灵活的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

在经历了过去连续三个季度的经济回升后,2025年三季度经济增长有边际走弱迹象,一方面地产部门的量价下行趋势仍在延续,另一方面随着补贴政策力度的退坡,前期对拉动经济增长起重要贡献的以旧换新类商品增速高位回落。此外,受美国需求走弱影响,出口略有降速,不过对东盟等地区的出口稳健。同时我们也观察到政策的目标有了适度的调整:上半年实际GDP增速为5.3%,意味着下半年只需要4.7%的增速即可完成全年目标,稳增长压力下降,政策开始转向调结构,“反内卷”开始对供给端调整,这亦可能制约制造业投资的强度,虽然会对短期经济带来拖累,但中长期可以改善供需失衡的状况。在当前的政策组合与内外环境下,四季度经济仍将面临温和回落的压力,但短期的经济数据不再是市场关注的核心,市场开始关注中长期经济的预期,“反内卷”政策下未来供需格局的预期改善,上游周期品现货价格实现初步企稳,后续可能对物价数据形成拉动;国内住宅销售面积负增长情况显著减弱,房地产销售已经回落至长期合理水平,虽然言底尚早,但我们可能已经愈发临近地产下行周期的拐点,经济的最大拖累项可能逐步减弱。经济下行风险有限的背景下,随着AI科技革命的兴起,预期的边际改善即可引发风险偏好与资产配置的重新平衡。

三季度权益市场成交活跃、指数大幅上涨,尤以创业板和科创板为代表的科技成长风格,是三季度带动市场上涨的最主要力量,期间创业板指累计上涨50.4%,创下2022年以来新高。三季度市场不乏行业机会,创新药、新消费、军工、有色等均有较好表现,但科技始终是资金主流的方向,新能源和AI、半导体等板块形成联动上涨格局。资本市场当下的表现,一方面展现出对后续经济下行速度放缓、价格数据改善的预期,另一方面反映了当前全球在AI等科技领域资本开支提速的产业趋势。高新科技与传统消费行业的走势发生显著分化,这背后折射出A股市场风格的深刻转型。

三季度债券市场呈现“熊陡”格局。短端在央行呵护下相对平稳,长端受到经济未来边际企稳与风险偏好提升的影响,叠加“反内卷”政策提高价格改善预期,市场心态脆弱,收益率震荡上行,10年期国债收益率的波动中枢从1.65%上行至1.8%附近,同时超长债利差、国开与国债的税收利差、信用利差均有不同程度的走扩。整个季度,1年期和10年期国债收益率分别上行3bp和21bp。

可转债市场受高估值影响,波动加剧,但权益市场韧性与转债供给持续缩量背景下,转债均值回复区间中枢上移,当前估值水平并不极端。三季度随着市场调整,不赎回的偏股型转债展现出一定的博弈价值。

报告期内,本基金股票和转债仓位均有大幅提升。股票行业上,减持银行、公用事业、交运等红利标的,加仓电子、医药、新能源等科技成长板块和农林牧渔等有价格改善预期的标的。债券方面,基于对权益市场的乐观判断,组合大幅提升了偏股型转债的仓位,相应降低了纯债仓位。转债主要加仓部分绝对价格在120-140元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券,兑现了部分赎回的高价个券,整体依然维持了对平衡低估转债的超配,进一步低配债性转债;纯债持仓仍以短久期信用债为主获取票息和骑乘收益,同时保持较好的流动性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2017-02-16 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)(含申购费) 申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.90%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
权益投资 762,171,180.97 46.00%
固定收益类投资 857,411,222.23 51.75%
买入返售金融资产 -5,523.29 0.00%
银行存款和结算备付金合计 5,170,709.42 0.31%
其他各项资产 32,068,226.99 1.94%
合计 1,656,815,816.32 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前十名股票投资明细(36.08%)
序号 股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
1 药明康德 603259 790,640 5.58%
2 扬农化工 600486 1,151,463 5.22%
3 宁德时代 300750 173,000 4.38%
4 三环集团 300408 1,425,996 4.16%
5 海大集团 002311 952,000 3.82%
6 柏楚电子 688188 350,237 3.39%
7 招商银行 600036 1,283,167 3.26%
8 瑞芯微 603893 178,900 2.54%
9 芯原股份 688521 179,151 1.87%
10 牧原股份 002714 555,944 1.86%
占基金资产净值前五名债券投资明细(15.26%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 25进出04 250304 720,000 4.57%
2 22建设银行二级01 2228039 500,000 3.26%
3 温氏转债 123107 309,739 2.56%
4 25先正达MTN002(科创债) 102582121 400,000 2.53%
5 牧原转债 127045 271,865 2.34%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-11-10 2021-11-03 0.096 2021-11-11
2021-09-02 2021-08-27 0.102 2021-09-03
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002
中国工商银行股份有限公司
www.icbc.com.cn 95588
003
中国农业银行股份有限公司
www.abchina.com 95599
006
交通银行股份有限公司
www.bankcomm.com 95559
007
招商银行股份有限公司
www.cmbchina.com 95555
009
上海浦东发展银行股份有限公司
www.spdb.com.cn 95528
011
兴业银行股份有限公司
www.cib.com.cn 95561
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
www.psbc.com 95580
016
北京银行股份有限公司
www.bankofbeijing.com.cn 95526
018
上海银行股份有限公司
http://www.bosc.cn/ 95594
019
广发银行股份有限公司
www.cgbchina.com.cn 400-830-8003
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险;本基金投资范围包括科创板股票、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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