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易方达信用债债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)

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易方达信用债债券型证券投资基金

  • 概览
  • 基本信息
  • 基金经理
  • 费率结构
  • 资产组合
  • 基金净值
  • 基金分红
  • 产品公告
  • 销售机构
  • 风险提示函
成立日期: 2013-04-24 资产规模: 42.27 亿元
1.1267
单位净值(元)
0.04%
日涨跌
1.5667
累计净值(元)
基金净值日期:2025-07-31
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达信用债债券型证券投资基金
基金简称: 易方达信用债债券C
基金代码: 000033
基金类型: 债券型
成立日期: 2013-04-24
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 纪玲云
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:4,226,874,713.94元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市的债券(含国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期融资券、非金融企业债务融资工具、政府支持机构债券、中期票据、公司债、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接在二级市场买入股票等资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。同时本基金不参与可交换债券、可转换债券投资(可分离交易可转债的纯债部分除外)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;信用债券的投资比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、短期融资券、中期票据、次级债、超短期融资券、证券公司短期融资券、非金融企业债务融资工具、政府支持机构债券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用担保的债券。
投资目标: 本基金主要投资于信用债券,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

在过去一个季度,基本面虽有边际走弱,但整体保持平稳,经济增速的韧性较好。分结构来看,生产数据同比增速较高,但环比动能有所走弱,受关税政策影响较多的劳动密集型行业下滑最为显著。需求方面,基建投资和制造业投资4、5月份均有显著下行,房地产投资则继续在低位震荡。消费需求在以旧换新政策的加持下表现较为持续,尤其在5月的数据中表现较为亮眼,另外二手房市场前期表现较好带来的地产后周期消费表现不错。外需方面整体表现稳定,关税对经济的负面影响尚未明显显现。另一方面,价格数据依然表现较为疲软,经济微观结构的供需矛盾尚未有明显改观。

从全球来看,随着美国政府关税政策的变动,国际政治经济环境正在经历历史性的变化。从4月特朗普宣布对众多贸易伙伴加征高额关税开始,全球资本市场的波动性大幅增加,虽然之后的关税冲突有所缓和,市场的预期有所修复,但我们应当看到全球所面临的复杂多变的政治经济环境难以根本改变,地缘政治冲突不断,新的科技变革也在全方位影响人们的生产、生活,甚至传统的货币金融秩序。在波动率加剧的市场环境中,如何积极调整资产、控制好极端风险是组合管理的重要考量。当然,在管理好风险的同时,我们也会在资产波动中积极把握投资机会,为投资人创造稳健的投资收益。

二季度央行在5月7日宣布降准降息,银行间资金成本边际下行,债券市场收益率也出现较为全面的下行行情。截至2025年二季度末,10年国债收益率较一季度末下行17BP,同期5年AA+银行永续债下行约20BP,2年AA-城投债利率下行约30BP。

本期债券市场收益率出现一定幅度下行,债券组合的持有期收益中,一部分是静态收益提供,另一部分来自资本利得收益,静态收益具备一定的持续性,但是资本利得收益存在波动。从市场指数来看,中债综合财富指数2025年二季度的收益率为1.67%,其中票息收益贡献了0.48%,资本利得收益贡献了1.19%;中债优选投资级信用债财富指数2025年二季度的收益率为1.23%,其中票息收益贡献了0.49%,资本利得收益贡献了0.74%。

组合在二季度逐步增加信用利差久期和组合整体的有效久期,杠杆水平也有所增加,在收益率下行过程中获得了较好的资本利得收益。整体来看,组合遵循一直以来的投资风格,在尽量控制回撤和波动的同时积极把握市场机会,及时进行资产调整,获得了稳健、有竞争力的投资回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
纪玲云 2013-09-14 --
胡剑 2013-04-24 2024-06-04
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
持有时间(天) 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.35%
托管费 0.10%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
查询日期:

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产类型 金额(元) 占基金总资产的比例
固定收益类投资 29,293,936,095.46 98.43%
银行存款和结算备付金合计 225,279,762.24 0.76%
其他各项资产 242,964,413.45 0.82%
合计 29,762,180,271.15 100.00%
总资产:0元 !
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
占基金资产净值前五名债券投资明细(19.25%)
序号 债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
1 22农行二级资本债02B 092200009 10,300,000 5.04%
2 25农发15 250415 9,100,000 4.00%
3 25中信银行二级资本债01BC 232580009 8,100,000 3.58%
4 24浦发银行二级资本债02A 232480098 7,600,000 3.42%
5 24上海银行二级资本债01 232480050 7,100,000 3.21%
基金分红
~
查询
导出
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2025-07-14 2025-07-07 0.007 2025-07-15
2025-04-21 2025-04-15 0.008 2025-04-22
2025-01-20 2025-01-14 0.01 2025-01-21
2024-11-11 2024-11-04 0.008 2024-11-12
2024-08-29 2024-08-22 0.012 2024-08-30
2024-05-06 2024-04-23 0.012 2024-05-07
2024-02-05 2024-01-26 0.011 2024-02-06
2023-10-18 2023-10-11 0.01 2023-10-19
2023-07-12 2023-07-05 0.007 2023-07-13
2023-04-12 2023-04-04 0.001 2023-04-13
暂无数据
销售机构
机构代码 机构名称 机构网址 客户服务电话
002 中国工商银行股份有限公司 www.icbc.com.cn 95588
003 中国农业银行股份有限公司 www.abchina.com 95599
005 中国建设银行股份有限公司 www.ccb.com 95533
006 交通银行股份有限公司 www.bankcomm.com 95559
007 招商银行股份有限公司 www.cmbchina.com 95555
008 中信银行股份有限公司 www.citicbank.com 95558
009 上海浦东发展银行股份有限公司 www.spdb.com.cn 95528
011 兴业银行股份有限公司 www.cib.com.cn 95561
014 中国民生银行股份有限公司 www.cmbc.com.cn 95568
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司 www.psbc.com 95580
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)主要投资于债券市场而面临的利率风险、信用风险、收益率曲线变动风险、再投资风险、杠杆风险、债券市场整体下跌的风险等风险;(2)主要投资于信用债券而面临的债券发行主体信用状况恶化、发债主体或债券信用评级下降,可能导致发债主体不能按时或全额支付本金和利息,或者债券价格下降,从而给基金资产带来损失的风险;(3)投资范围包括国债期货等金融衍生品以及资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险;(4)投资范围包括信用衍生品,信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准及对本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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