本基金跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数,该指数旨在反映50只满足可投资性和互联互通要求的中国大盘A股证券的表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2022年三季度,我国继续坚持“动态清零”的疫情防控总方针,疫情形势总体平稳可控,多项稳经济大盘、支持市场主体纾困的政策举措相继落地见效,为国民经济回稳向上和企业经营的加快恢复创造了良好环境。2022年8月份我国规模以上工业增加值同比实际增长4.2%,延续了5月份以来的改善态势。但另一方面,我国当前经济发展仍然面临着严峻复杂的内外部环境所带来的众多挑战。国内多地疫情散发,部分地区出现阶段性高温限电,对线下消费、工业生产等经济活动产生了一定的扰动。地缘政治风险仍未得到有效缓解,对全球供应链的冲击持续,加剧了通胀压力。海外主要国家二季度以来快速收紧货币政策以控制通胀,全球经济增长逐步放缓,海外需求的收缩使得我国出口增速有所回落。在上述多方面因素综合作用下,A股市场在三季度整体震荡下跌,大部分行业跟随大盘走弱,出现了不同幅度的调整。本报告期内,MSCI中国A50互联互通人民币指数下跌15.6%。行业表现方面,煤炭、房地产、农林牧渔行业成份股报告期内相对表现较好,电力设备、食品饮料、银行等行业成份股表现相对落后,拖累了指数整体收益率。
指数基金成份股的长期经营业绩是决定指数长期收益表现的最关键因素。MSCI中国A50互联互通人民币指数采用行业中性、动态均衡的创新编制方法,通过均衡的板块权重配置和成份股定期调整机制,有效跟踪A股市场核心权益资产。长期维度下,伴随着中国经济的持续发展和产业转型升级的不断推进,这些具备竞争优势的企业将获得相应的经营业绩增长。指数基金规则透明、高效便捷、成本低廉,是分享中国经济长期增长机遇的良好投资工具。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。