揭秘基金投顾·基金投顾与金融科技

9月，易方达投顾已经在天天基金投顾管家上线，上期我们采访了策略研究员王文质（点击跳转），本期我们请来了金融科技团队的刘玮和吴海涛，请他们为大家揭秘，金融科技是如何赋能基金投顾业务的。

刘玮：留法信息系统与决策支持硕士，十余年基金行业大数据挖掘、新兴技术应用经验。现任易方达投顾金融科技负责人。

吴海涛：南京大学基础数学博士，留法计算机科学博士，主要研究方向为图论、运筹优化、算法设计与分析。现任易方达投顾人工智能研究员。

问：能介绍一下金融科技在基金投顾业务中是如何发挥作用吗？

刘玮：基金投顾业务以客户利益为中心，通过了解客户的投资需求、投资目标等，为客户从全市场基金产品中优选投资标的，构建投资策略，并对策略进行持续管理和维护。管理型基金投顾服务还可以代客户作出具体基金品种、数量和买卖时机的决策，执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。无论是贯穿整个业务的两大核心引擎——“投”和“顾”，还是支撑其实现的风控、运营、服务等体系，金融科技在数字化感知客户、智能化投资研究，进而实现个性化的投顾服务中都发挥着重要的作用。

问：科技赋能业务后，人与技术之间是何关系？

刘玮：金融科技的总体定位是机器辅助人工，通过人机结合的方式来提供高效智能化的投顾服务。这样的定位是由投顾业务本身以及技术发展水平的现实所决定的。投顾业务所处的金融领域是相当复杂且混沌的，尽管已经有了很多的理论和模型，但是投资本身还是一件艺术大于技术的事情，人的作用不可忽视。

同时也要看到无论是投研、顾问还是服务等业务，有相当大的一部分工作是可以通过各种智能技术手段进行标准化、模式化、流程化改造的。我们把金融科技深度嵌入到投顾各个业务环节，通过对规模量大、重复性高、确定性强的工作进行智能化、模型化和自动化的改造，力求实现业务效能的倍增。

问：能否介绍一下易方达投顾金融科技团队的情况？

刘玮：易方达投顾金融科技团队由资深业务数据专家和技术专家组成。团队成员在国际顶级学术期刊如IEEE Trans、CCF A类等发表多篇论文，并获得过优秀博士论文奖、法国外交部埃菲尔杰出博士奖等奖项，同时拥有多项国家发明专利。团队技术研究方向覆盖运筹优化、机器学习、深度学习、知识图谱、自然语言处理、计算机视觉等，通过专业化的研究和实施，支持易方达基金投顾业务全线科技赋能。

根据对新兴技术研究的深入程度、专业分工的不同，金融科技团队划分为人工智能研究员和金融科技工程师两大类。人工智能研究员主要负责新兴算法和技术的研究，以及与业务相结合的应用场景、解决方案的研究规划。金融科技工程师则在规划方案下，负责算法技术的落地实施、并发优化，研发和运维金融科技大数据平台和数据产品。团队成员拥有复合技术背景，密切配合，以金融科技在基金投顾业务中的落地为导向。

问：能聊一聊金融科技在投顾各业务领域的应用情况吗？

吴海涛：金融科技在投顾业务中的应用大致可以从客户、投资、服务三个方面来看。首先从客户角度来看，客户投入的每笔资金都具有高度个性化的微观特征，所以单从投资本身的个性化来看的话，它是一件很难的事情。但得益于各类海量宏观大数据的累积，我们尝试通过统计学习方法，模型化输出客户的各类投资需求，以期未来可以实现“千人千时千面”的个性化投资。

在投资研究上，除了常规量化研究方向以外，金融科技在投顾服务上还有其独特的应用。例如，国外投顾机构针对过去几十年的客户数据分析发现，“行为指导”是投顾服务帮助客户实现收益增厚最重要的来源之一，我们可以尝试针对客户个性化因素建模，并基于模型结果输出投资配比等建议。

此外，金融科技还可以对整个基金投顾业务的前、中、后台进行赋能，实现投研、顾问、风控、运营、服务的全流程智能化和一体化。比如，投顾智能服务系统平台可以广泛应用自然语言处理、语音处理、图像识别相关的AI算法，然后依托扎实的底层基建来研发包括智能运营、智能服务等上层应用，辅助投资顾问，来为客户提供陪伴式的投顾服务。

问：目前金融科技是如何支持上线投顾策略的？

吴海涛：每一个投顾策略其实是整个投顾研究体系在每类特定的风险收益特征上的具体镜像，或者说投影。金融科技可以在基金产品维度、策略维度等多个方面对上线的策略进行全方位的支持。

针对基金产品研究，我们穿透底层资产，建立了一套时间序列和截面的研究框架，从纵向和横向两个维度构建全方位的因子体系来实现深度的基金画像。根据基金产品公开披露的信息，通过构建知识图谱，将原始高维、稀疏、孤立的基金数据信息进行关联，引入更多维度的语义关系，从而发掘实体之间的深度联系。

在策略研究上，我们将机器学习与各类优化方法相融合，结合投资目标和约束，构建投资策略，达到优化收益风险比的效果。

风险提示：
基金有风险，投资需谨慎。本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，也不作为任何法律文件。易方达基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺，投资者参与基金投资组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问机构已在中国证监会备案，具有从事基金投资顾问业务的资格，但该备案不构成对基金投资顾问机构投资能力、持续合规情况的认可，不代表中国证监会对基金投资顾问业务风险和收益的实质性判断和保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。