时间:2024-10-25
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林伟斌

易方达上证科创板50ETF基金报告期内基金投资运作分析

本基金跟踪上证科创板50成份指数,该指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2024年第三季度,随着宏观经济政策的持续发力,中国经济维持了较为稳定的增长态势,货币流动性保持在合理且充裕的水平,资产市场展现出震荡回升的趋势。在经济增长方面:一是得益于设备更新政策的支持,制造业投资维持在较高水平,基建投资呈现出边际回升迹象,房地产投资呈现止跌回稳态势;二是在扩大内需政策的推动下,社会消费品零售总额实现温和复苏,其中健康、数字等新型消费领域呈现快速增长;三是出口总量持续保持景气状态,特别是高科技和制造业产品出口保持快速增长,出口市场多元化趋势日益明显。在货币金融方面,央行增强了货币政策调控力度,并提升了货币政策调控的精准性,如通过降准降息、创设结构性货币政策工具、房地产金融支持政策等手段,进一步维持货币流动性的合理充裕,引导信贷合理增长及均衡投放,从而有效促进经济复苏。2024年9月底,证监会推行一系列重大政策,包括推动中长期资金入市、促进并购重组、加强上市公司市值管理等政策。上述政策的出台有效地提振了投资者信心,显著提升了二级市场资产价格,有利于资本市场的高质量发展。报告期内,A股市场波动较大,整体呈现先抑后扬态势,科创板50指数上涨22.5%。

科创板与中国科技产业的发展紧密相连。该市场主要服务于符合国家战略、实现关键核心技术突破、市场认可度较高的科技创新企业。科创板50指数,作为科创板的代表性指数,汇聚了板块内大市值公司,不仅受到市场的高度关注,而且有助于提升中国科技产业在国际市场的影响力。目前,科创板50指数聚焦于人工智能、信息科技、生物医药等前沿科技领域,是投资者分享中国科技发展和升级红利的重要工具。

本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

摘自  易方达上证科创板50ETF基金2024年第3季度报告 查看更多投资观点