基金公司财富子公司领域，正杀出了一匹黑马。

财联社记者从易方达基金子公司易方达财富获悉，易方达财富公布展业以来首个完整月度运营数据，2026年1月，官方App“e钱包”新增个人客户基金代销保有规模44.36亿元。

行业关注较多的是，易方达财富正在构建全覆盖全市的公募基金的全货架代销模式。截至目前，易方达财富已经与70余家基金管理人建立合作。这意味着，易方达财富并非只是产品专卖店，而是打造全市场产品货架的模式。

此外，在官方App e钱包火速上线近万只基金产品，为130多个投顾策略提供产品基础。

最新披露的2025年上半年基金销售机构权益类基金保有规模来看，有三家基金公司旗下销售子公司进入前100名，分别为中欧财富、华夏财富、嘉实财富，权益基金和非货币基金保有规模分别为55亿元和73亿元、46亿元和77亿元、44亿元和120亿元。

此前，随着基金销售环节降费政策的推进，部分券商与银行的代销热情有所减弱。然而，随着易方达财富等基金巨头的加入，基金代销市场的竞争格局将更有看头了。

上线完整月度新增个人客户基金代销保有45亿元

不少基金公司对易方达财富的落地速度表示吃惊。

易方达财富在2025年11月17日获批《经营证券期货业务许可证》，12月23日正式展业，同日升级“e钱包”、上线专业投顾服务，并逐步构建覆盖全市场的基金代销体系。过去两个月，易方达财富与70余家基金管理人建立合作，在“e钱包”上架近万只基金产品，为130多个投顾策略在全市场配置基金夯实基础。

数据上，易方达财富展业以来首个完整月度运营数据披露，2026年1月，官方App“e钱包”新增个人客户基金代销保有规模44.36亿元。截至1月30日，易方达财富的权益基金、非货币基金保有规模分别达到30亿元、35亿元。当前市场活跃度持续提升，投资者对专业资产配置和高质量服务的需求日渐增强。

能够快速签约上量， 首要的自然是产品的迁徙。 在获批后，易方达基金多次公告，直销平台（如e钱包App、PC端网上交易系统等）的个人投资者，可以选择将持有的易方达基金相关产品转托管至易方达财富，并在易方达财富新开立基金交易账户。

与此同时，包含天天基金、招商银行、基煜基金在内的21家合作平台上基金投顾服务的提供方将由易方达基金变更为易方达财富。此外，投顾团队也迁徙至销售子公司。

易方达财富表示，丰富的基金产品、专业的投顾服务和投顾策略等，共同驱动e钱包开户数、销售规模迅速增长。

不过从观察来看，这也与易方达的简单直接的让利优惠打法相关。

一是“0申购费起”。

易方达财富总经理韩香介绍，在“买方投顾”模式之下，投资者利益被放在首位，“0申购费起”是结合销售费用新规要求并通过结构化的费率优惠安排，为客户通过“e钱包”APP选购基金提供更好的投资体验。

具体执行层面上，一方面，对于“e钱包”APP销售的母公司易方达基金旗下新发基金不收取认（申）购费，并已在根据新规要求推进对母公司存量基金不收取销售费用的安排；另一方面，对于其他基金管理人的基金产品及新规过渡期内母公司易方达旗下存量基金产品，目前投资者可以使用“一键购”方式申购货币基金后转换为目标基金，期间将豁免转换费用，从而等效于不收取目标基金的申购费。但少部分基金由于基金管理人的特别要求暂无法豁免转换费用，具体费率优惠以交易页面为准。

二是“尾佣率先返还投资者”。

随着公募高质量发展政策的陆续落地，尾随佣金的调整也在易方达让利范畴之内。

2025年12月31日，中国证监会修订发布基金销售费用新规，明确基金销售机构同时开展基金投资顾问业务的，应当坚持投资者利益优先、最优价格执行原则，对基金投资顾问业务形成的保有量，不得收取客户维护费，切实防范利益冲突。

因新规为行业设置12个月的调整期，期间部分基金管理人仍可能按原协议向易方达财富支付客户维护费（即尾随佣金）。

易方达财富合规负责人（代）王志昌介绍，为了切实落实法规要求，践行投资者利益优先原则，易方达财富宣布过渡期内若收到投顾策略底层基金的尾随佣金，将在扣除相关税费后给予投资者。目前易方达财富也在积极推动投顾份额工作，未来将根据监管要求动态优化调整。这意味着易方达财富为客户提供投顾服务所获取的收入将纯粹来自投顾服务费，从商业模式上进一步强化与投资者利益的一致性。

易方达财富表示，作为2025年6月新获批设立的公司，业务初期在团队搭建、技术研发、系统建设等方面面临较大投入。尤其在投顾系统方面，为推动服务流程标准化、陪伴服务精细化，公司以高成本自主研发全托资产管理服务（TAMP）平台。在此背景下，易方达财富仍坚定推行让利举措，初衷正是为切实提升投资者体验感与获得感。

产品选品注重策略多元化

从与其他基金公司合作势头来看，易方达财富正在构建全覆盖全市的公募基金的全货架代销模式。截至目前，易方达财富已经与70余家基金管理人建立合作。仅2025年12月，就有包括农银汇理、华泰柏瑞、建信基金、中海基金、中信建投基金、泰信基金、海富通基金、金元顺安基金、东财基金、鹏扬基金、华商基金等多家基金公司旗下产品公告新增易方达财富为代销机构以及费率优惠活动。

易方达财富官方APP“e钱包”平台上线了近万只公募基金产品，构建起覆盖股票基金、混合基金、债券基金、QDII基金等全市场全品类基金阵容。选品逻辑是怎样的？

易方达财富副董事长、首席投资官安伟介绍，公司更注重策略多元化的视角，在引入不同基金管理人时一视同仁，不仅关注大型基金管理人的产品，也积极挖掘中小基金公司具有独特投资策略和风格的产品，这使易方达财富投顾策略能够实现真正意义上在全市场进行基金配置，满足不同风险偏好和投资目标的客户需求。

值得注意的是，根据第三方基金评级机构晨星评测，2025年易方达财富旗下成立满6个月的166个投顾策略均实现正收益，其中154个有业绩比较基准的投顾策略中，约九成在扣除投顾费后收益跑赢基准。

下一步打法披露

从销售导向到投资者盈利比考核，基金产品销售也从单纯的卖产品向“投资者赚钱”方向转型，而其中，买方投顾成为重要的战略地位。

对于后来者，易方达财富如何实现突围？下一步打法如何？

易方达财富投资顾问部总经理朱昱铭给出答案，他表示，未来业务将以深化顾问体系与夯实系统建设将成为核心。

一是在投顾体系建设上，公司致力于向“千人多面”深化，目前已构建130余个精细化投顾策略，搭建起从需求了解、资产配置、持仓优化到投资陪伴的一体化顾问服务体系，并通过持续系统化的培训，提升顾问团队的专业素养与服务能力，努力为客户提供高水准的个性化、专业化的长期财富管理服务。

二是在系统支撑上，公司以自主研发的全托资产管理服务（TAMP）平台为基石，全面推动AI技术深度赋能投资研究、顾问服务、合规风控等业务全链条，以实现服务提效与体验优化。

文章来源：财联社