近期随着一系列利好政策出台，投资者信心得到提振，A股市场行情回暖。长期来看，在加快引导中长期资金入市的背景下，A股有望构建良性发展生态。投资顾问在服务居民财富管理的过程中也能发挥更大的作用和价值。

投资顾问服务客户的出发点并不是简单的追求高收益率，更不是追求规模，而是从客户的实际需求出发，贯彻“适合客户的才是最好的”的服务理念。无论市场如何变化，投资顾问人员都会坚守这一初衷，帮助投资者进行财务规划、构建适合自身的资产配置方案，这充分体现了投顾服务的买方立场及其遵循的信义义务。

市场的波动或调整会对投资者心态及行为产生影响。投资者如果对市场不够了解、缺乏正确的投资指导，很容易受到焦虑、紧张等情绪的影响，从而做出不当决策。在这种情况下，投资顾问会及时与客户沟通，向客户提供专业的市场分析观点，解答客户的困惑，提供持续、贴心的服务，帮助客户理解市场波动和周期，树立正确的投资理念，建立合理的投资预期。

近年来，指数投资快速发展。特别是ETF因其价格低廉、高效透明、分散风险、投资便捷等优势已成为投资者资产配置的重要工具。但国内很多投资者对ETF的认知并不充分，这时投资顾问就可以发挥自己的专业性，帮助投资者更好地了解ETF，做好ETF投资。

ETF投资既要选指数又要选产品，对专业性有一定要求。就选指数而言，比如跟踪同一行业的不同指数，可能在编制方式、成份股市值、权重占比等方面存在区别，业绩也会出现较大差异。就选产品而言，ETF产品种类、投资策略多样，涵盖了不同的资产类别、行业板块、地域市场以及投资风格，风险收益特征也存在差异，目前全市场ETF产品已近千只。

同时，ETF投资涉及资金申赎、交易规则、指数构建等多种维度,即使是跟踪相同指数的ETF，由于跟踪误差不同，其表现也会存在差异。此外，ETF的交易较为灵活，可同时在一级市场和二级市场交易，不同市场的交易价格可能会导致ETF出现明显的溢价或折价。

从境外市场来看，“投顾+ETF”已成为财富管理的主流模式，专业投资顾问一方面可以帮助投资者更好地理解和利用ETF工具，为他们提供专业的投资指导和资产配置建议；另一方面，在客户的委托下，投资顾问可以以目标为导向，直接利用ETF工具帮助客户构建适配的账户管理方案。

过去五年试点开展以来，我国基金投顾业务在提升投资者获得感方面取得了积极的成效，投资者对投顾服务的认可度和接受度不断提高。以易方达基金投顾为例，截至今年8月底，易方达基金投顾累计服务客户超12万人，盈利客户占比超70%，服务规模较年初增长近90%，越来越多的客户主动尝试和体验投顾服务，不少客户多次追加委托资金，充分体现了信义义务下客户对投顾服务的信任和认可。投资顾问人员的培养和建设也是投顾业务普惠性、人民性的体现，通过提供更加普及和便捷的专业财富管理服务，可以让更多普通民众受益。

风险提示：

基金有风险，投资须谨慎。本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料或保证，也不作为任何法律文件。易方达基金不对投资者的投资收益状况或本金不受损失作出任何承诺，投资风险由投资者自行承担，投资者参与基金投资顾问服务存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问服务的过往业绩不预示其未来表现，为其他投资者创造的收益并不构成业绩表现的保证。