本基金跟踪上证科创板成长指数,该指数从科创板上市公司中选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券作为指数样本,反映科创板具有高成长特征的上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2023年四季度,随着一揽子宏观经济政策持续发力,经济总体回升向好,社会消费品零售总额、出口金融、工业企业利润等均有所回升。尽管当下政府债发行加速、财政支出增速加快、房企融资有所改善,但经济仍面临有效需求不足,复苏进程较缓的问题。在上述因素的影响下,报告期内A股市场有所回落,市场波动加大。10月下旬,A股市场在中央财政发力、海外美债利率大幅回落,中美经贸关系改善预期升温等因素共同驱动下市场迎来反弹,但11月下旬以来,高频数据显示国内经济复苏仍然较缓,部分经济数据低于预期,主要宽基指数一度创下年内新低,反映出市场对于经济基本面偏弱的担忧。四季度以来,在国内经济总体呈现弱复苏,新能源、半导体、计算机、医药等成长类行业依旧处于盈利周期底部的背景下,成长风格表现波动较大,报告期内上证科创板成长指数下跌4.41%。
当前,国内经济持续恢复向好,12月中央经济工作会议在“稳中求进”政策基调进一步强调“以进促稳,先立后破”,并指出“多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策”。同时新一轮科技革命与产业变革加速演进,全球科技创新的广度深度速度持续攀升,产业景气度处于长期上行阶段。科创板作为中国科技前沿阵地,且科创成长指数在科创板中选取了成长性更高的公司,有望分享中国产业升级、科技进步带来的企业发展红利。同时,作为工具型产品,上证科创板成长ETF具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险的优势,有助于投资者高效、便捷地跟踪科创方向高成长投资机会。
本报告期内本基金仍处于建仓期,建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略,在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。