本基金跟踪的标的指数为上证科创板50成份指数,该指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2022年上半年,受国内局部地区疫情反复的影响,部分地区社会经济活动放缓,企业生产经营活动受到了一定考验。二季度以来,随着国内疫情逐步得到控制,叠加“稳增长”政策发力,流动性投放增加,我国社会经济活动逐渐回归正轨。在多重因素持续变化的影响下,报告期内A股市场整体走势先抑后扬,波动率维持在较高水平。
科创50指数作为沪市科创板的代表性宽基指数,市值分布偏大中盘,成长风格突出,主要权重行业为电子、电力设备、医药生物、计算机等成长性行业,成份股业绩增速较高但波动性也较大。
本报告期内,随着二季度市场情绪好转,成长板块出现明显反弹,但由于前期回调幅度较大,指数今年以来仍呈现出一定程度回撤。指数中电子、计算机、医药生物等行业的成份股表现落后,拖累了指数表现。2022年上半年,科创50指数下跌20.9%。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。