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110035

A类份额
C类份额

易方达双债增强债券型证券投资基金

债券型中低风险(R2)

概览

单位净值(元)

1.920

日涨跌

-0.05%

累计净值(元)

2.430

基金净值日期：2026-08-06

历史业绩
单位净值
累计净值

累计收益
历史定期收益

区间收益率：0.00% 区间最大回撤：0.00%

易方达双债增强债券A累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

易方达双债增强债券A份额历年净值收益率与业绩比较基准收益率比较表

易方达双债增强债券A

业绩基准

自2026年6月1日起，本基金业绩比较基准由“中债企业债总全价指数收益率×40%+天相可转债指数收益率×40%+中债国债总全价指数收益率×20%”调整为“中债-新综合全价（总值）指数收益率×80%+中证可转换债券指数收益率×20%”。基金业绩比较基准收益率在调整前后期间分别根据相应的指标计算。

以上数据均来自基金定期报告。基金投资有风险，本基金过往投资业绩和基金管理人管理的其它基金的过往业绩均不预示本基金的未来表现。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。

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近1月
近3月
近6月
近1年
近3年

近3年
近5年
今年以来
成立以来

基本信息

基金名称:	易方达双债增强债券型证券投资基金
基金简称:	易方达双债增强债券A
基金代码:	110035
基金类型:	债券型
成立日期:	2011-12-01
基金管理人:	易方达基金管理有限公司
基金经理:	田鑫
基金托管人:	中国建设银行股份有限公司
基金规模:	数据截至2026-06-30：4,603,200,734.70元
投资范围:	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转债(含分离交易可转债)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准或注册上市的股票、存托凭证）、权证等权益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购(含增发)，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人提前公告后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资比例:	本基金各类资产的投资比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中，信用债和可转债合计投资比例不低于债券资产的80%；权益类资产的比例不高于基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指的信用债为除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非由国家信用担保的固定收益证券品种，包括企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券和非政策性金融债等。
投资目标:	本基金主要投资于信用债、可转债等固定收益品种，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供持续稳定的回报。
业绩比较基准:	中债-新综合全价（总值）指数收益率×80%+中证可转换债券指数收益率×20%
风险收益特征:	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

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基金经理

现任基金经理
历任基金经理一览表

田鑫

基金经理资料详情

报告期内基金投资策略和运作分析

2026年6月/季报

2026年6月/季报
2026年3月/季报
2025年12月/年报
2025年12月/季报
2025年9月/季报
2025年6月/中报
2025年6月/季报
2025年3月/季报
2024年12月/年报
2024年12月/季报
2024年9月/季报
2024年6月/中报
2024年6月/季报
2024年3月/季报
2023年12月/年报
2023年12月/季报
2023年9月/季报
2023年6月/中报
2023年6月/季报
2023年3月/季报

查询

2026年第二季度中国宏观经济延续一季度“外强内稳、结构分化”特征。经济运行发展态势平稳，经济增长动能分化明显。出口成为主要支撑力量，4、5月出口同比增长分别达到14.1%和19.4%，主要受益于AI超级周期推动的芯片价格上涨，以及新能源产品在全球能源危机背景下的需求扩张。然而，内需持续承压，社会消费品零售总额累计同比增长数据从4月的1.9%下滑至5月的1.4%，固定资产投资累计同比增速从4月的-1.6%扩大至5月的-4.1%，显示内需复苏基础尚不稳固。供需角度看，生产端相对稳健，需求端有所走弱。4-5月，规模以上工业增加值平均同比增速约4.3%，服务业生产指数平均同比增速约4.4%，较一季度有所回落，但仍保持正增长。相比之下，需求端指标下滑，名义社会消费品零售总额和固定资产投资4-5月平均当月同比增速分别降至-0.2%和-9.5%。这种供需分化格局反映出当前经济增长主要依赖外部需求和生产端拉动，内生增长动能仍需加强。部分行业经济数据波动受到中东霍尔木兹海峡外部环境扰动。下阶段或仍需实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动经济持续回升向好。

转债一季度处于极度泡沫化定价阶段，转债期权估值接近2015年泡沫区间。在大多数转债隐含期权价值抬升的情况下，资金蜂拥到转债市场。组合在二季度初维持历史最低转债仓位。5至6月份科技股引领市场，众多传统行业低估值龙头股原地踏步，六月份更是遭遇抽血式下跌。不少大盘价值蓝筹股的中低价转债在低价区间估值持续压缩，在科技股走强预期下部分大盘蓝筹价值类转债直接跌到债底附近。在此情景下，我们判断权益与转债市场同步存在结构性机会，部分平衡型价值类大盘标的转债转股溢价率回落至2025年4-5月估值中枢下方。核心原因两点：一是权益市场行情割裂，以上证50指数成分股为代表的大盘标的估值、股价跌至历史低位，转债投资者开始悲观定价其转股概率；二是部分短久期转债存在Theta（时间损耗）带来的时间价值衰减，持续压制估值。该类标的机会需通过定量化分析筛选挖掘，规避期权价值陷阱。当下部分平衡型、偏债型大盘标的转债风险收益比极度不对称：债底支撑充足，正股前期已深度调整，波动率与价外期权价值匹配，具备向上弹性；这类标的赔率显著优于纯债，安全边际高。转债当前存在确定性较强的结构性Alpha（超额收益）机会，需精准测算期权价值，核对债底价格与期权剩余行权期限的匹配度。在部分中低价转债安全边际大幅提升的情境下，因为其远期回报率已经大幅超越债券，组合大幅加仓中低价偏债和平衡型转债。中期来看，转债期权价值支撑逻辑有三点：权益市场修复预期、股票波动率提升、股票市场成交量维持高位。跨过财报季后，在转股概率和下修概率显著提升、信用风险冲击概率较低、债券收益率维持低位的背景下，中低价转债估值中枢有较强支撑。

报告期内，组合基于对经济基本面走势的判断，积极应对并调整资产配置。操作方面，二季度组合逐步提高债券久期，结合市场变化调整了组合券种结构。股票方面，组合维持了大盘高股息价值股仓位，对涨幅较大且估值脱离安全边际的品种止盈减持。转债方面，组合大幅加仓了中低价偏债和平衡型可转债。本基金将坚持稳健投资的原则，力争以优异的业绩回报基金持有人。

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历任基金经理	任职日期	离任日期
田鑫	2023-01-11	--
王晓晨	2016-12-03	2025-07-12
胡文伯	2020-10-16	2023-04-14
张磊	2011-12-01	2019-01-04

费率结构

申购费率

申购金额M（元）（含申购费）	申购费率
M<100万	0.80%
100万≤M＜500万	0.40%
500万≤M＜1000万	0.02%
M≥1000万	按笔收取，1000.00元/笔

注：在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

赎回费率

持有时间（天）	赎回费率
0-6	1.50%
7-29	0.75%
30-364	0.10%
365-729	0.05%
730及以上	0.00%

管理费、托管费、销售服务费

管理费	0.70%
托管费	0.20%
销售服务费	0.00%

注：本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。

点击查看：

网上交易优惠费率

资产组合

03月31日
06月30日
09月30日
12月31日

查询

资产配置

权益投资	4.65%
固定收益类投资	94.61%
银行存款和结算备付金合计	0.13%
其他各项资产	0.61%
合计	100.00%

为何总资产与资产净值不一致？

占基金资产净值前十名股票投资明细(5.64%)

股票名称	股票代码	股票数量(股)	占基金资产净值比例
中国神华	601088	3,432,529	2.81%
大秦铁路	601006	18,714,839	1.87%
中泰证券	600918	8,305,648	0.96%
永励精密	920136	300	0.00%
吉和昌	920193	300	0.00%
康美特	920189	200	0.00%

占基金资产净值前五名债券投资明细(35.09%)

债券名称	债券代码	债券数量(张)	占基金资产净值比例
上银转债	113042	3,936,570	9.88%
26超长特别国债04	2600004	4,000,000	8.68%
26邮储银行二级资本债01BC	232680012	3,100,000	6.76%
兴业转债	113052	2,060,590	5.15%
23太保寿险永续债01	282380002	2,000,000	4.62%

更多资产组合信息

基金净值

查询

日期	单位净值(元)	日涨跌	累计净值(元)	资产净值(元)
2026-08-06	1.920	-0.05%	2.430	--
2026-08-05	1.921	-0.16%	2.431	--
2026-08-04	1.924	-0.21%	2.434	--
2026-08-03	1.928	0.00%	2.438	--
2026-07-31	1.928	0.05%	2.438	--
2026-07-30	1.927	0.16%	2.437	--
2026-07-29	1.924	0.16%	2.434	--
2026-07-28	1.921	0.00%	2.431	--
2026-07-27	1.921	0.16%	2.431	--
2026-07-24	1.918	-0.21%	2.428	--

基金分红

权益登记日	基准日	每份红利(元)	红利发放日
2021-09-23	2021-09-13	0.36	2021-09-24
2014-10-22	2014-09-30	0.12	2014-10-23
2013-01-16	2012-12-31	0.03	2013-01-17

暂无数据

产品公告

全部

全部

易方达双债增强债券型证券投资基金2026年第2季度报告	2026-07-21
易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告	2026-07-03
易方达基金管理有限公司关于旗下基金关联交易事项的公告	2026-07-02
易方达双债增强债券型证券投资基金更新的招募说明书	2026-06-01
易方达双债增强债券型证券投资基金（易方达双债增强债券A）基金产品资料概要更新	2026-06-01

如需了解更多信息，请使用电脑浏览易方达官网。

暂无数据

销售机构

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014	{"channelCode":"014","channelName":"中国民生银行股份有限公司","regAddress":"北京市西城区复兴门内大街2号","officeAddress":"北京市西城区复兴门内大街2号","representative":"高迎欣","contacts":"徐野","serviceTel":"95568","webURL":"www.cmbc.com.cn","fundRemark":"","channelRemark":""} 中国民生银行股份有限公司	{"channelCode":"014","channelName":"中国民生银行股份有限公司","regAddress":"北京市西城区复兴门内大街2号","officeAddress":"北京市西城区复兴门内大街2号","representative":"高迎欣","contacts":"徐野","serviceTel":"95568","webURL":"www.cmbc.com.cn","fundRemark":"","channelRemark":""}

机构详情

风险提示函

尊敬的投资者:

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致，您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

四、投资本基金可能遇到的风险包括：利率险，本基金持有的信用品种违约带来的信用风险，新股发行数量减少及新股申购收益率降低带来的风险，股票市场的系统性风险及个别证券特有的非系统性风险，等等；基金运作风险，包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险，基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险，等等。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金，具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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