易方达安心回报债券A
110027
资产组合
110027

  • A类份额
  • B类份额

易方达安心回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2011-06-21 资产规模: 151.88 亿元
单位净值(元)
2.1291
日涨跌
-0.63%
累计净值(元)
3.2281
基金净值日期:2026-10-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安心回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达安心回报债券A
基金代码: 110027
基金类型: 债券型
成立日期: 2011-06-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:15,188,088,051.78元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类品种、股票(包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例范围为:固定收益类品种的比例不低于基金资产的80%;权益类品种的比例不高于基金资产的20%;现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率,主要面向以储蓄存款为主要投资工具的中小投资者,追求基金资产的长期、持续、稳定增值,努力为投资者实现有吸引力的回报,为投资者提供养老投资的工具。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度全球经济延续AI带动的“K型”扩张,美国AI资本开支和相关企业盈利保持较强,半导体与设备需求继续向亚洲出口经济体传导,构成海外增长的重要支撑,但这种增长对于国内就业和更广泛内需的拉动仍然有限。三季度国内经济较二季度边际改善,但修复力度不及预期,内外需分化格局延续。海外需求韧性支撑国内出口链条,出口维持两位数高增长,带动相关企业盈利修复,推动制造业资本开支温和回升。内需修复依然缓慢,虽然三季度政策发力较二季度有所增强,财政产业端有8000亿元新型政策性金融工具、8月末房地产融资政策组合拳、9月银行业、保险业获财政部注资等,但总量宽松并未落地,政府债券发行节奏也慢于市场预期,实物工作量改善有限。地方项目储备不足、配套资金缺乏、其他刚性支出压力持续制约政策效果;同时地产新政、明年化债资金下降均影响市场对财政的中期预期。一线城市的二手房价格仍处于企稳初期阶段,更广泛的二、三线城市依然有大量库存需要时间缓慢消化,消费仍是底部走平。整体而言,目前尚难看到促使经济“K型”分化收敛的边际因素出现。

三季度权益市场进入高波状态,指数震荡、没有趋势行情,增量资金入场有限,市场进入存量博弈阶段。7月受负面事件影响,科技板块出现大幅调整,情绪面叠加获利盘兑现压力,市场的调整幅度和斜率均显著超预期。8月之后市场情绪逐步修复,超跌反弹后进入震荡阶段。但基本面缺乏持续超预期的向上弹性、AI资本开支可持续性受质疑导致科技板块估值集中消化,部分资金出于再平衡考虑流入红利、资源、内需等行业,市场风格相较二季度的极致分化有所收敛。

债券市场整体呈现收益率下行且曲线平坦化走势,短端利率受到资金价格掣肘维持震荡,长端利率下行。近年来,伴随经济内部愈发显著的“K型”分化,总量指标对债券的指示意义逐渐弱化,而融资需求直接相关的指标对债券收益率依然具有较好的指示意义。在目前的中国经济结构中,融资需求的主体依然集中于内需相关行业,尤其是旧经济部门仍然主导债务融资和资本投入,对债务依赖度更高,利率因而更多跟随内需变化。在当前新旧经济动能切换过程中,内需占GDP比例依然不低且增速仍在逐级下台阶,债券收益率预计将维持低位运行,当前的流动性环境充裕、市场风险偏好阶段性回落、超长期限债券供给高峰已过等利多因素的多重叠加,推动债券市场在三季度录得较好表现,信用利差压缩至历史极低水平,超长债期限利差亦有所收窄。

转债市场三季度经历估值压缩过程,高价券大幅调整,但调整后溢价率仍高于年初水平。中证转债指数年内收益率转负后,投资者信心转弱,部分绝对收益资金流出。不过短期内稀缺性仍是高估值的重要支撑,在9月估值分位数降至6月以来低位后,转债市场相较权益市场率先反弹。

报告期内,本基金规模保持稳定,权益仓位下降。考虑到科技成长板块在二季度涨幅较大,短期的负面扰动容易带来市场的高波动并加剧止盈抛压,组合在7月大幅降低权益仓位,以控制回撤与波动,降仓主要集中于科技相关个股;待8月市场经历深度调整后部分板块估值回归合理水平,组合再度回补部分仓位。转债方面,稀缺性依然对溢价率形成支撑,在经历估值压缩后转债相对正股弹性较好,可以作为博弈正股反弹的工具,组合在市场调整过程中考虑左侧布局逐步提高转债仓位,结构上更多配置在高低价两端,结合股票的凸性区间去判断转债的凸性,尝试获取转债不对称的风险收益特征。债券方面,保持中性久期,以高等级信用债和金融债为底仓获取票息收益,随着信用利差的持续压缩,将部分超涨的信用债仓位置换为超长期限地方债和国债品种,组合杠杆水平有所下降。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2013-12-23 --
钟鸣远 2011-06-21 2014-01-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.40%
500万≤M<1000万 0.10%
M≥1000万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.70%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 11.73%
固定收益类投资 87.25%
银行存款和结算备付金合计 0.34%
其他各项资产 0.67%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(10.77%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
新易盛 300502 708,244 1.81%
中际旭创 300308 309,700 1.65%
中芯国际 688981 1,929,808 1.42%
振华股份 603067 4,648,878 1.23%
天孚通信 300394 544,700 0.94%
东山精密 002384 800,900 0.88%
芯原股份 688521 700,638 0.79%
麦格米特 002851 970,409 0.74%
江丰电子 300666 476,940 0.67%
源杰科技 688498 60,131 0.64%
占基金资产净值前五名债券投资明细(14.92%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25北京银行永续债01 242580014 5,800,000 3.90%
25国开02 250202 4,840,000 3.21%
26北京银行永续债01 242680011 4,800,000 3.20%
26超长特别国债06 2600006 3,500,000 2.33%
24北京银行永续债01 242400025 3,400,000 2.28%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
002
中国工商银行股份有限公司
003
中国农业银行股份有限公司
004
中国银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
012
中国光大银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:利率风险,本基金持有的信用品种违约带来的信用风险,新股发行数量减少及新股申购收益率降低带来的风险,股票市场的系统性风险及个别证券特有的非系统性风险,等等;基金运作风险,包括流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,等等;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;本基金的投资范围包括资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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