易方达安心回报债券A
110027
资产组合
110027

  • A类份额
  • B类份额

易方达安心回报债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2011-06-21 资产规模: 167.93 亿元
单位净值(元)
2.2653
日涨跌
-0.05%
累计净值(元)
3.3643
基金净值日期:2026-09-15
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安心回报债券型证券投资基金
基金简称: 易方达安心回报债券A
基金代码: 110027
基金类型: 债券型
成立日期: 2011-06-21
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:16,793,217,198.26元
投资范围:

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类品种、股票(包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

投资比例: 本基金各类资产的投资比例范围为:固定收益类品种的比例不低于基金资产的80%;权益类品种的比例不高于基金资产的20%;现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率,主要面向以储蓄存款为主要投资工具的中小投资者,追求基金资产的长期、持续、稳定增值,努力为投资者实现有吸引力的回报,为投资者提供养老投资的工具。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

上半年经济增长态势良好,一季度受出口和财政带动,国内GDP实现5.0%的较高增长,二季度财政投放节奏有所放缓,经济增速边际放缓至4.3%,但仍处于政策的合意区间。价格方面,3月以来的美伊冲突推升了原油等大宗商品价格,在输入性通胀带动下,PPI同比增速较年初预期更早转正,CPI同比增速温和回升但向上弹性有限。

中国经济呈现出“分化”的特征:新旧动能分化、内外需走势分化。从2025年四季度以来,外需持续对中国经济形成拉动,这一趋势在2026年二季度进一步强化。出口的高增来自三方面因素的共同作用,分别是全球AI产业增长带动、美国补库周期对非AI出口的拉动、及中美经贸摩擦缓和后中国出口份额的回升,往后看这三个因素预计仍将持续。但另一方面,在出口高增的情况下,新增政策出台的必要性下降,内需仍待复苏。居民消费增速较低,房地产仍在依靠市场的自发出清,虽然个别一线城市房地产市场的量价有初步企稳迹象,但广泛的低线城市仍有压力。

与宏观基本面相对应,资本市场也展现出“分化”特征:债券市场的中短期限信用品种和长期限品种的收益率分化、权益市场的科技和传统行业的市场表现分化。债券市场资金面保持平稳、市场配置需求旺盛,中短期限信用债较国债收益率的利差持续压低;长期限利率品种的收益率则在价格因素回升和内需修复节奏相对温和的双重影响下维持窄幅震荡,上半年大部分时间内,10年期国债收益率在1.70%-1.82%的区间内波动,超长债期限利差始终维持较高水平。

权益市场方面,全球制造业修复与AI资本开支持续上修带领科技主线领涨开年的“春季躁动”行情,3月虽受到中东地缘事件的影响市场有所回调,但A股市场展现出较好的韧性,行情主线逐步聚焦于具备产业趋势的AI产业链、业绩确定性的出口链等新经济概念板块,而与传统经济相关的消费、地产链板块股价则持续走低。

转债市场年初以来继续演绎稀缺性的逻辑。估值已经进入历史极高水平,偏债型转债的配置价值下降,而偏股型转债更依赖对正股的判断。但由于转债正股中科技占比明显低于股票指数,转债市场从整体稀缺转向局部稀缺,5月以来随着发行人赎回的增多,高估值转债的脆弱性显现,中证转债指数持续回落,几乎回吐年内涨幅。

报告期内,本基金规模有所增长,权益仓位整体维持较高水平。期间受到中东地缘事件的冲击市场风险偏好骤降,面对较为不确定的市场,组合短暂降仓,后续随着市场情绪的缓和再度将仓位提升至较高水平。行业配置上,基于对出口和AI产业景气趋势的乐观判断,组合持仓逐渐向电子和通信行业集中。转债估值处于历史高位,博弈难度加大,仓位更宜逆势操作,在市场上涨过程中逐步兑现高价个券,并在6月市场调整后再度加仓;考虑到大量转债对应正股的期权属性受损于分化行情,且偏股型转债估值仍在偏贵水平,结构上更多配置在高价和低价转债两端,结合股票的凸性区间去判断转债的凸性,尝试获取转债不对称的风险收益特征带来的机会。债券方面,年初考虑到价格指数回升,组合久期有所下降,二季度观察到内需修复节奏相对温和后,逐步提升至中性水平,持仓以高等级信用债和金融债为主,以获取票息收益,同时积极把握利率债的波段机会。

展开
历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2013-12-23 --
钟鸣远 2011-06-21 2014-01-18
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.40%
500万≤M<1000万 0.10%
M≥1000万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.70%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 15.07%
固定收益类投资 82.67%
银行存款和结算备付金合计 0.28%
其他各项资产 1.97%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(13.45%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
芯原股份 688521 782,799 1.73%
新易盛 300502 476,904 1.72%
三环集团 300408 1,645,600 1.64%
寒武纪 688256 152,003 1.44%
广钢气体 688548 4,227,240 1.31%
振华股份 603067 4,648,878 1.28%
中际旭创 300308 164,100 1.24%
兆易创新 603986 230,500 1.12%
江丰电子 300666 476,940 0.99%
杰瑞股份 002353 1,077,330 0.98%
占基金资产净值前五名债券投资明细(13.31%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25北京银行永续债01 242580014 5,800,000 3.50%
26北京银行永续债01 242680011 4,800,000 2.86%
25农发31 250431 4,630,000 2.79%
24北京银行永续债01 242400025 3,400,000 2.09%
24兴业银行永续债01 242480002 3,400,000 2.07%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
002
中国工商银行股份有限公司
003
中国农业银行股份有限公司
004
中国银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
012
中国光大银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:利率风险,本基金持有的信用品种违约带来的信用风险,新股发行数量减少及新股申购收益率降低带来的风险,股票市场的系统性风险及个别证券特有的非系统性风险,等等;基金运作风险,包括流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等),基金管理人在基金管理运作过程中产生的基金管理风险,等等;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;本基金的投资范围包括资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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