易方达港股通医药混合A
026195
资产组合
026195

  • A类份额
  • C类份额

易方达港股通医药混合型证券投资基金

混合型 中高风险(R4)
概览
成立日期： 2026-01-27 资产规模： 6.86 亿元
单位净值(元)
0.8668
日涨跌
-0.78%
累计净值(元)
0.8668
基金净值日期：2026-10-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率：0.00% 区间最大回撤：0.00%
基本信息
基金名称: 易方达港股通医药混合型证券投资基金
基金简称: 易方达港股通医药混合A
基金代码: 026195
基金类型: 混合型
成立日期: 2026-01-27
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨桢霄
基金托管人: 交通银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30：685,582,664.74元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（简称“港股通股票”）、国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以将其纳入投资范围。
投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%；非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于港股通股票，投资于医药主题相关股票的资产不低于非现金基金资产的80%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证港股通医药卫生综合指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
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杨桢霄
基金经理资料详情  
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年9月/季报

  • 2026年9月/季报
  • 2026年6月/中报
  • 2026年6月/季报
  • 2026年3月/季报

报告期内，恒生指数上涨7.57%，恒生医疗保健指数上涨25.83%，港股医疗保健板块表现强于恒生指数。同期，申万医药生物指数上涨10.12%。

本基金主要投资于港股通范围内的医药行业优质公司，重点研究创新药国际化和 AI 制药产业化两条长期主线。我们认为，港股通范围内的一批创新药及相关产业链企业，在产品研发、全球合作和技术平台方面具有较好的成长潜力，企业价值需要结合研发和经营进展持续评估。

创新药方面，中国研发人才的积累，以及高效率、相对低成本的临床研究体系，为分子设计和早期临床验证提供了基础。国内企业在传统 CXO（医药研发生产外包）业务基础上，逐步向自主创造高质量早研管线知识产权（IP）延伸，并与跨国药企合作推进全球后续开发。今年以来，对外合作进一步由单产品授权向多项目、平台型合作拓展，合作内容也延伸至依托研发平台持续发现和开发新项目。我们认为，这类合作加深了双方的研发协作，体现了“IP-CXO”模式，有望提高中国企业在全球医药产业链中的价值获取能力。

选股上，本基金在港股通范围内重点关注三类机会：一是已进入全球临床后期、有望在未来几年随着关键临床读出、注册和商业化推进持续兑现价值的资产；二是拥有较强早研平台、能够持续产出高质量创新资产的大型药企；三是虽处于早期临床，但潜在市场空间巨大、具备差异化临床潜力的产品。同时，我们看好中国早研在全球份额提升所带来的服务需求增量，关注港股通范围内具备全球竞争力的研发服务提供商。我们将结合临床证据、竞争格局、公司权益、资金状况及估值，评估上述机会的中长期投资价值。

AI 制药方面，我们认为这一领域正逐步进入资源投入、产业协作和经营验证阶段。长期竞争优势需要建立在计算设计、湿实验验证、数据回流和模型迭代的有效闭环之上。通过实验验证或证伪模型假设，并将高质量的成功和失败数据反馈给模型，算法能力才有望转化为研发效率和候选资产质量的提升。中国在研发人才、湿实验执行、工程化能力和成本效率等方面的积累，也为干湿实验结合及相关产业链发展提供了有利条件。

在港股通投资范围内，我们关注具备算法、专有数据和实验能力，并有管线验证的 AI 制药平台，也关注早研服务、基因与蛋白合成、生命科学工具及实验室自动化等相关环节。对平台企业，重点考察干湿实验闭环、持续数据回流及所保留的下游资产经济权益；对产业链公司，则重视客户与订单的持续性、交付能力、订单向收入的转化及盈利质量，结合估值检验技术进步能否形成可持续的经营成果。

本基金将持续跟踪医药产业和公司基本面的变化，在港股通范围内发掘投资机会，结合公司竞争力、估值及风险收益比进行选择。港股创新药公司对关键临床事件、融资环境和市场流动性较为敏感，组合管理将重视相关风险的集中程度及持仓流动性。对于长期逻辑持续得到验证的公司保持投资耐心，并根据证据和风险收益比的变化及时调整。衷心感谢持有人对本基金的信任与支持，我们将继续专业、审慎、勤勉地开展投资管理。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
杨桢霄 2026-01-27 --
费率结构
申购费率
申购金额M（元）
（含申购费）
 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M＜500万 1.20%
M≥500万 按笔收取，1000.00元/笔
注：在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间（天）
 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注：本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看：
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 89.86%
银行存款和结算备付金合计 8.88%
其他各项资产 1.26%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致？
占基金资产净值前十名股票投资明细(81.53%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
百奥赛图－Ｂ 02315 1,115,000 9.77%
科伦博泰生物 06990 159,700 9.74%
石药集团 01093 7,698,000 9.71%
金斯瑞生物科技 01548 1,698,000 9.54%
信达生物 01801 713,000 8.75%
英矽智能 03696 1,153,500 8.68%
映恩生物－Ｂ 09606 294,700 7.45%
翰森制药 03692 1,496,000 6.61%
康诺亚－Ｂ 02162 554,500 5.66%
诺诚健华 09969 3,034,000 5.62%
更多资产组合信息  
基金资产净值（基金规模）= 基金总资产-基金负债，因为基金在运作过程中可能会存在负债（如应付账款等），所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况，另根据计算原则，公式中三个要素均为整个基金（不区分份额）层面数据。
确定
基金净值
~
查询
日期 单位净值(元) 日涨跌 累计净值(元) 资产净值(元)
2026-10-26 0.8668 -0.78% 0.8668 --
2026-10-23 0.8736 1.23% 0.8736 --
2026-10-22 0.8630 -5.68% 0.8630 --
2026-10-21 0.9150 0.19% 0.9150 --
2026-10-20 0.9133 1.68% 0.9133 --
2026-10-19 0.8982 -0.02% 0.8982 --
2026-10-16 0.8984 2.29% 0.8984 --
2026-10-15 0.8783 -1.89% 0.8783 --
2026-10-14 0.8952 -2.72% 0.8952 --
2026-10-13 0.9202 -3.65% 0.9202 --
基金分红
~
查询
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
暂无数据
产品公告
全部
全部
销售机构
机构代码 机构名称
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
024
青岛银行股份有限公司
043
哈尔滨银行股份有限公司
069
苏州银行股份有限公司
123
鼎信汇金（北京）投资管理有限公司
154
众惠基金销售有限公司
158
上海陆享基金销售有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致，您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规，基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示：

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于：（1）本基金股票资产仓位偏高而面临的资产配置风险；（2）医药主题相关股票集中度较高的风险；（3）本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险；（4）本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及科创板股票、北交所股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险。此外，本基金还将面临市场风险、流动性风险（包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等）、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险及其他风险等。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。本基金场内投资采用证券公司交易和结算模式，即本基金参与证券交易所场内投资部分将通过基金管理人选定的证券经纪机构进行场内交易，并由选定的证券经纪机构作为结算参与人代理本基金进行结算，该种交易和结算模式可能增加本基金投资运作过程中的信息系统风险、操作风险、交易指令传输和资金使用效率降低的风险、无法完成当日估值的风险、交易结算风险、基金投资非公开信息泄露的风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金，具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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