易方达悦丰稳健债券A
021423
资产组合
021423

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦丰稳健债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2024-09-03 资产规模: 56.4 亿元
单位净值(元)
1.0939
日涨跌
-0.06%
累计净值(元)
1.0939
基金净值日期:2026-04-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦丰稳健债券型证券投资基金
基金简称: 易方达悦丰稳健债券A
基金代码: 021423
基金类型: 债券型
成立日期: 2024-09-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张雅君
基金托管人: 招商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:5,640,401,055.83元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包括基金管理人旗下的股票型基金和权益类混合型基金,以及其他基金管理人旗下的股票型交易型开放式证券投资基金(以下简称“ETF”),不包括QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券的资产不低于基金资产的80%;本基金投资于权益类资产、可转换债券(不含分离交易可转债的纯债部分)及可交换债券的资产不高于基金资产的20%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;本基金投资于证券投资基金的资产不超过基金资产净值的10%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债-优选投资级信用债财富指数收益率×90%+沪深300指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
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  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度国内经济生产和需求端均有一定程度改善,出口和基建投资表现较优。其中出口回升主要受益于外需好转和贸易摩擦缓和影响,人民币汇率升值并未对出口品价格优势造成太大影响;而投资增速反弹一方面受益于开年财政发力,另一方面也受去年同期低基数效应的推动。另外,地产投资降幅有所收窄但仍处于深度负增长区间,地产下行周期对于居民消费倾向的压制仍在持续,虽然春节期间以旧换新资金投放带动耐用消费品需求回暖,但脉冲走势在节后并未延续。

海外方面,大宗商品大幅上涨且波动剧烈,先是全球AI投资增速陡峭上行带动有色产品价格大幅上涨,随后中东地缘冲突导致油价短期急剧攀升,冲突的外溢影响对全球经济体造成不同程度冲击,滞胀格局下外需收缩对中国出口需求有所压制,但相对而言中国供应链韧性优于海外,尾部风险可控。考虑到国内“反内卷”温和推进和海外输入性通胀均带来物价回升压力,预计货币市场利率将在低位维持震荡。

债券市场方面,一季度走势较强,品种上呈现一定分化。因资金利率维持稳定且二级债基规模增长带动底仓配置需求旺盛,中短端收益率下行,信用利差压缩,但通胀预期不断强化的背景下超长债收益率波动上行。信用债在经历一季度的行情后,中短端票息水平又回到了历史最低位,配置价值下降,考虑到有一定骑乘收益的曲线形态和较为稀缺的二永债品种利差,只能在结构上寻找有相对价值的标的进行底仓布局。不过,收益率回到底部,债市呈现风险收益不对称特征,不宜太过激进。

股票市场方面,一季度波动明显加大。一月份市场在年初数据真空期,流动性宽松和风险偏好高位共同作用下,积蓄力量向上突破去年的指数区间,中小盘成长风格表现亮眼;2月份受有色金属等大宗商品价格显著回调影响,前期强势的有色板块波动加大,指数基本维持区间震荡格局;3月以来,中东地缘摩擦持续升温,冲突走势不确定性加大,供给侧供给与通胀反弹的宏观尾部风险上升,市场波动进一步加大,避险情绪升温,指数出现明显回调。

报告期内,本基金管理规模实现显著增长。债券方面,组合在年初提前进行了信用底仓的战略性前瞻布局,在随后的信用债收益率下行通道中,顺利获取了丰厚的票息与资本利得收益。随着信用债收益率的持续下行,组合目前基本维持中性久期与低杠杆运行策略。面对下行空间逼仄的债券市场,后续将继续秉持底线思维,采取偏稳健且相对逆向的组合管理思路。股票方面,我们基于对全球宏观形势与微观流动性的前瞻研究,动态优化组合的风险收益特征。年初阶段,组合维持较高权益敞口,结构上偏重中小盘成长风格,以充分捕捉产业景气度提升带来的成长弹性;进入2月,伴随有色金属等大宗商品价格剧烈波动以及全球市场波动率的系统性抬升,组合适度压缩整体风险敞口,并显著提升了以电力为代表的稳定类资产比重;3月以来,为应对地缘风险不断升级的宏观环境,组合在夯实底仓防御属性的同时引入对冲策略,有效平抑了宏观外生冲击导致的净值回撤,相比于简单的仓位压降,更好地保留了组合的向上弹性。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张雅君 2024-09-03 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.40%
托管费 0.12%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 14.00%
固定收益类投资 81.53%
买入返售金融资产 1.27%
银行存款和结算备付金合计 1.99%
其他各项资产 1.20%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.39%)
股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
首华燃气 300483 深圳证券交易所 2,063,518 0.74%
招金黄金 000506 深圳证券交易所 2,018,700 0.61%
芭田股份 002170 深圳证券交易所 2,349,300 0.54%
新强联 300850 深圳证券交易所 681,438 0.53%
湖南裕能 301358 深圳证券交易所 391,800 0.53%
中一科技 301150 深圳证券交易所 510,800 0.51%
中国重汽 000951 深圳证券交易所 1,264,100 0.50%
建投能源 000600 深圳证券交易所 2,992,500 0.49%
龙磁科技 300835 深圳证券交易所 339,500 0.47%
海力风电 301155 深圳证券交易所 389,901 0.47%
占基金资产净值前五名债券投资明细(16.6%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25中行二级资本债02BC 232580050 2,100,000 3.77%
25国开清发02 09250202 2,000,000 3.55%
24国开清发03 09240203 1,900,000 3.42%
24国开清发02 09240202 1,700,000 3.09%
23国开08 230208 1,500,000 2.77%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
全部
全部
销售机构
机构代码 机构名称
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
034
渤海银行股份有限公司
041
大连银行股份有限公司
043
哈尔滨银行股份有限公司
069
苏州银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)本基金主要投资于债券市场而面临的资产配置风险;(2)本基金投资于其它证券投资基金所面临的特有风险;(3)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(4)本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品以及信用衍生品、资产支持证券、存托凭证而面临的其他额外风险;(5)基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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