易方达兴利180天持有债券A
019662
资产组合
019662

  • A类份额
  • C类份额

易方达兴利180天持有期债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2024-03-18 资产规模: 21.8 亿元
单位净值(元)
1.1136
日涨跌
0.05%
累计净值(元)
1.1136
基金净值日期:2026-10-26
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达兴利180天持有期债券型证券投资基金
基金简称: 易方达兴利180天持有债券A
基金代码: 019662
基金类型: 债券型
成立日期: 2024-03-18
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 纪玲云
基金托管人: 兴业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:2,180,455,959.60元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不投资于股票。本基金持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票,将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于可转换债券(不含分离交易可转债的纯债部分)及可交换债券的比例不高于基金资产的20%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理
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报告期内基金投资策略和运作分析

2026年三季度,我国经济低位企稳,总量边际改善,结构分化。工业生产数据于7月触及阶段低点后回升,8月规模以上工业增加值同比增长5.2%,较7月上升0.7个百分点;制造业PMI由7月的49.2%升至9月的50.1%,重新站上荣枯线,季末景气边际好转。需求上,在电子品、资本品的带动下,外需继续保持强势,8月出口同比增长18.6%(人民币计价),前八个月累计增长达到14.6%。而另一方面国内消费与投资则持续低迷,社会消费品零售总额同比由年初的2.8%放缓至8月的0.4%,1-8月固定资产投资累计同比下降7.2%,房地产和民间投资跌幅更深,内需疲弱仍是经济修复的主要掣肘。

实体经济正处在科技革命推动下的新旧转换空档期。人工智能等新动能增长较快,但尚未带来全社会生产效率的普遍提升,也还不足以拉动投资和消费总量;而传统部门则在加快回落,房地产链条的调整尚未结束,传统基建投资明显收缩,企业盈利和居民收入预期不足,投资与消费意愿受到抑制。全球AI投资的蓬勃发展一定程度上对冲了内需的回落,体现为出口的持续高增,但仍然无法拉动经济总量的持续增长。展望未来,经济总量的增长还需关注新动能发展的阶段,一是国内人工智能相关投资能否持续放量拉动总的投资需求,二是新动能何时跨越成本与关键技术约束,真正提高全社会的生产能力,并由此创造出新的投资和消费需求。在此之前,实体经济可能持续面临需求不足的大环境。

政策层面,稳增长政策在三季度有所加码,但依然以结构性政策为主,政策基调保持平稳。7月中共中央政治局会议明确实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,并要求及时推出增量政策、加强逆周期调节;此后8000亿元新型政策性金融工具投放加快,“六张网”建设持续推进。9月下旬,国务院常务会议再部署了一批务实增量措施,研究出台稳定房地产市场、促进就业和居民增收等政策措施。资金面上,流动性保持合理充裕,利率被引导在政策利率附近平稳运行。海外美联储重启加息,美债长端收益率上行,全球风险偏好受到压制。

债券市场方面,三季度市场主线由基本面偏弱、权益市场风险偏好回落和交易型机构加久期共同驱动,长端利率震荡下行,收益率曲线平坦化,高绝对收益品种的信用利差进一步压缩。三季度10年国债收益率下行5BP,30年国债收益率下行14BP,10年AA+评级二级资本债收益率下行18BP,5年AA(2)评级城投债收益率下行21BP,而同期5年国债收益率仅下行3BP,2年国债收益率上行2BP,10年国开债收益率也仅下行2BP。

本期债券市场收益率下行,组合持有期回报包含了一定的利率下行带来的资本利得收益。从市场指数来看,久期更长、超长利率债占比更高的中债综合财富指数2026年三季度的收益率为1.07%,其中票息收益贡献了0.43%,资本利得收益贡献了0.64%;而久期短一些的中债优选投资级信用债财富指数的收益率为0.80%,其中票息收益贡献0.43%,资本利得收益贡献0.37%。

操作上,本组合在三季度保持了偏长的久期,积极进行资产结构调整,更多增加超长端利率债的配置,跟随利差压缩降低了信用利差久期。整体而言,组合本季度延续了原本的投资风格,选择优势资产进行配置,不断优化资产结构,灵活调整品种、期限结构,进行个券交易,积极使用国债期货获取收益、管理风险,获取了稳健有竞争力的投资回报。

展开
历任基金经理 任职日期 离任日期
纪玲云 2024-03-18 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.60%
100万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.30%
托管费 0.07%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 98.52%
银行存款和结算备付金合计 0.64%
其他各项资产 0.84%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(33.68%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
26超长特别国债05 2600005 2,500,000 11.78%
25建行二级资本债03BC 232580054 1,300,000 6.19%
21附息国债05 210005 900,000 5.46%
25上海银行永续债01 242580063 1,100,000 5.26%
26超长特别国债03 2600003 1,000,000 4.99%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
023
北京农村商业银行股份有限公司
026
浙商银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少180天以上且不上市交易,面临在180天最短持有期内赎回无法确认及无法退出的流动性风险,以及基金净值可能发生较大波动的风险。除了前述本基金对每份基金份额设定180天最短持有期的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)主要投资于债券,将面临利率风险、信用风险、收益率曲线变动风险、再投资风险、杠杆风险、债券市场整体下跌的风险等特定风险,投资者投资于本基金存在无法获得收益甚至本金亏损的风险;(2)持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票而面临的股票市场投资风险;(3)投资范围包括国债期货等金融衍生品以及资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险;(4)投资范围包括信用衍生品,信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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