易方达悦鑫一年持有混合A
015125
资产组合
015125

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2022-05-06 资产规模: 0.62 亿元
单位净值(元)
1.1243
日涨跌
-0.05%
累计净值(元)
1.1243
基金净值日期:2026-09-15
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦鑫一年持有混合A
基金代码: 015125
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-05-06
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:62,205,226.39元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的40%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
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报告期内基金投资策略和运作分析

2026年上半年,经济基本面总体呈修复态势,但节奏上先强后缓,呈现出明显结构分化。出口在上半年始终保持强势,成为基本面修复最重要的推动力。AI相关产业链出口表现强劲;同时中美贸易摩擦缓和,叠加海外地缘冲突,我国出口份额有所上升,非AI相关出口亦出现一定改善迹象。内需则经历了先强后弱的明显变化。年初财政政策靠前发力并配合准财政工具支持,带动基建投资表现较好,房地产投资同比降幅亦有所收窄;消费方面,在“国补”政策延续及春节假期效应带动下,年初消费表现较好。但进入二季度,财政支持力度边际走弱,基建投资同比再度转负,房地产领域虽二手房市场出现一定修复迹象,但尚未有效传导至新房市场,房地产投资同比降幅进一步扩大,AI相关行业对制造业投资的外溢拉动不明显,制造业投资同比亦转为负增长;消费方面,修复节奏相对温和,居民收入约束仍在,部分领域价格上调进一步抑制消费需求,社会消费品零售总额增速一度跌至负值。

2026年上半年债券市场整体偏强运行,收益率中枢下移。10年期国债收益率整体运行在1.70%-1.90%之间,上半年末收于1.73%。30年期国债收益率运行在2.19%-2.39%之间,上半年末收于2.24%。信用债表现更好,1、3、5年期的中债中短期票据到期收益率(AAA)分别变动-26.1、-27.8、-25.8bp;1、3、5年期的中债商业银行二级资本债到期收益率(AAA-)分别变动-33.8、-38.0、-35.3bp。行情主要可以分为四个阶段:1)1月至春节前,开年急跌后逐步企稳。开年伊始,权益市场延续强势上涨的跨年行情,股债跷跷板效应下,债市快速调整。后央行宣布下调再贷款、再贴现利率,引发宽货币预期升温,且大行积极配置,债市情绪逐步企稳。2)春节后至3月中下旬, 2月下旬上海发布房地产优化政策 “沪七条”,年初经济数据强势,叠加通胀预期扰动,债市有所调整,超长期限债券收益率承压。3)3月下旬至5月底,基本面边际转弱,流动性维持宽松状态,对债市形成明显支撑,叠加利率债发行节奏有所放缓等因素影响,债券收益率明显下行,长端期限品种、超长端期限品种收益率在机构强劲买盘推动下加速下行。4)6月,央行持续加强流动性回笼力度,市场对资金面预期面临再校准,这一阶段债市情绪先抑后扬,整体收益率中枢较5月底边际上行。

2026年上半年,权益市场分化剧烈,科技等新兴产业板块整体表现强势,多只标的年内涨幅实现翻倍;而内需相关品种则持续走低。沪深300指数上半年涨幅个位数,但在极致分化下,整体指数并不能反映市场的真实体感。转债市场波动显著加大,整体表现出先强后弱、结构分化的特征。中证转债指数年初快速上涨超8%,但后续震荡走弱,最终半年末收涨2.51%。期间走势跟随权益市场波动,也随权益市场出现了极致的结构性分化行情,低等级和小市值股性转债表现更好,高评级转债表现不佳。由于中证转债指数的科技板块权重偏低,且与小盘风格相关度高,回撤更为明显。

报告期内,本基金规模有所增长。债券方面,组合在年初公募基金赎回新规落地后加大了信用底仓的布局,重点提升了银行二级资本债、永续债和产业永续债等票息品种的仓位占比,整体把握住了上半年的信用债上行行情,但由于组合久期偏低,错失了部分市场机会。随着中短期限信用债绝对收益水平不断突破历史新低,组合逐步降低信用仓位,并适度增配期限利差较高的超长期限利率债,将久期小幅提升到中性水平,逐渐转向极低杠杆的哑铃型持仓结构,在半年末流动性收紧的市场环境下合理控制了债券资产部分的收益回撤。

转债方面,上半年市场在估值高位剧烈波动,组合降低了转债仓位,并积极调整结构避免在估值高位有过多风险暴露。基于产品定位的风险收益特征,进行再平衡。

股票方面,略微降低股票仓位,降低机械、银行等行业持仓。

展开
历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2022-05-06 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.80%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 9.54%
固定收益类投资 89.20%
银行存款和结算备付金合计 0.93%
其他各项资产 0.33%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(6.2%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
中国动力 600482 18,400 0.97%
松发股份 603268 4,300 0.96%
招商银行 600036 14,200 0.81%
华峰铝业 601702 25,700 0.58%
中国银行 601988 58,700 0.54%
宁德时代 300750 800 0.51%
潍柴动力 000338 11,500 0.50%
三一重工 600031 16,400 0.46%
生益科技 600183 1,600 0.45%
万华化学 600309 3,800 0.42%
占基金资产净值前五名债券投资明细(46.03%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
21进出16 210316 100,000 16.63%
25国开15 250215 100,000 15.92%
23穗投02 115726 30,000 4.94%
24同辐K1 241820 30,000 4.93%
21邮储银行二级02 2128029 20,000 3.61%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
003
中国农业银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
017
华夏银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
023
北京农村商业银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期内赎回无法确认的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括信用衍生品而面临的风险;(5)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(6)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(7)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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