易方达悦鑫一年持有混合A
015125
资产组合
015125

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2022-05-06 资产规模: 0.62 亿元
单位净值(元)
1.1247
日涨跌
0.01%
累计净值(元)
1.1247
基金净值日期:2026-08-06
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦鑫一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦鑫一年持有混合A
基金代码: 015125
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-05-06
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:62,205,226.39元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含创业板、科创板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的40%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
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报告期内基金投资策略和运作分析

二季度基本面修复节奏放缓,且呈现明显的“K型”分化格局。出口表现持续超预期,AI相关产业依然是出口的主要带动力量,同时海外地缘冲突下出口份额有所上行,非AI出口亦有改善迹象。内需则表现较弱:投资端,一季度开门红后,财政力度在二季度边际走弱,基建投资同比再度转负;二手房市场虽现修复迹象,但尚未有效传导到新房市场,房地产投资降幅加深;AI相关行业对制造业投资的溢出效应亦不明显,制造业投资同比同样转负。消费继续受到居民收入端的制约,同时部分领域涨价行为进一步压制了消费需求,社零增速回落到负值区间,为2023年以来首次。价格方面,输入性因素明显推高二季度价格指标,但尚未看到需求端的推动,随着上游价格的高位回落,输入性通胀压力已有所缓解。

二季度债券收益率延续下行走势。10年期国债收益率运行在1.70%-1.82%之间,二季度末收于1.73%,较一季度末下行约8bp。30年期国债收益率运行在2.19%-2.37%之间,二季度末收于2.24%,较一季度末下行约12bp。信用债市场亦表现不错,1年期、3年期、5年期中债中短期票据到期收益率(AAA-)季度内分别变动-8.6bp、-13.7bp、-14.3bp。1年期、3年期、5年期中债商业银行二级资本债到期收益率(AAA-)季度内分别变动-2.7bp、-11.3bp、-18.1bp。具体看,行情可分为三个阶段:1)4月初至4月22日,流动性+基本面共振,收益率顺畅下行。3月中下旬以来资金面逐步宽松,叠加基本面出现走弱迹象,债市一改前期疲态,随后特别国债发行安排落地,供给不确定性担忧消退,长端、超长端收益率持续下行。2)4月23日-5月底,资金价格见底回升+基本面走弱,市场横盘震荡。内需偏弱的情况下,市场做多热情仍在,但央行多次释放出避免资金利率过度偏离政策利率的信号,叠加10年期国债收益率触及1.75%关键点位,收益率继续下行动力有所减弱。3)6月,流动性扰动为主,市场小幅调整。央行流动性回笼使得资金利率持续上行,债市随之调整,但月中税期央行适时呵护,且陆家嘴论坛提出利率走廊收窄、推出隔夜新工具,市场对流动性的担忧逐步缓解,市场情绪也有所企稳。

国内权益市场在二季度呈现整体上行的趋势,沪深300指数涨幅11.90%,但是板块间收益分化进一步放大。科技成为全市场表现最亮眼且几乎唯一的方向,科创50指数在二季度涨幅75.74%,中证红利指数则下跌12.32%,板块间的收益分化愈发极致。而有色等年初表现不错的行业,在海外地缘政治事件冲击使得海外降息的预期发生反转之后,逐步下行。从自上而下的角度来看,科技+出口链成为A股利润同比增速的主要贡献,为分化提供了一定的基本面支撑,但是如此极致的市场分化显著高于前期预期。

二季度转债市场先扬后抑,波动加剧,中证转债指数季度收涨3.7%。节奏上,4月-5月初跟随权益普涨行情上行,中证转债指数阶段性涨幅一度超过8%;但5月中旬以来也随权益市场出现了极致的结构性分化走势,而且由于中证转债指数的科技板块权重偏低,且与小盘风格相关度高,回撤较为明显。

报告期内,本基金规模有所上升。债券方面,二季度在较低绝对收益水平下各期限收益率仍呈现全面下行走势,组合在信用收益率创新低的市场环境下,新增资金配置主要以长久期利率债为主,小幅拉长组合久期并逐步过渡到极低杠杆的哑铃型配置结构,在跟住市场上涨的同时,在季末流动性收紧的市场环境下合理控制了债券资产的收益回撤。转债方面,二季度市场在高位剧烈震荡,持有体验不佳,组合将转债调为低配,进一步降低了转债仓位,避免在估值高位有过多风险暴露,同时在品种结构上做了调整,降低了偏股型转债仓位,保留了平衡低估转债和偏债型转债。基于产品定位的风险收益特征,进行再平衡。略微降低股票仓位,增加电子、电力设备等行业持仓,降低汽车、机械等行业持仓。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2022-05-06 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.80%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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资产组合
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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 9.54%
固定收益类投资 89.20%
银行存款和结算备付金合计 0.93%
其他各项资产 0.33%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(6.2%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
中国动力 600482 18,400 0.97%
松发股份 603268 4,300 0.96%
招商银行 600036 14,200 0.81%
华峰铝业 601702 25,700 0.58%
中国银行 601988 58,700 0.54%
宁德时代 300750 800 0.51%
潍柴动力 000338 11,500 0.50%
三一重工 600031 16,400 0.46%
生益科技 600183 1,600 0.45%
万华化学 600309 3,800 0.42%
占基金资产净值前五名债券投资明细(46.03%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
21进出16 210316 100,000 16.63%
25国开15 250215 100,000 15.92%
23穗投02 115726 30,000 4.94%
24同辐K1 241820 30,000 4.93%
21邮储银行二级02 2128029 20,000 3.61%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
003
中国农业银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
017
华夏银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
023
北京农村商业银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期内赎回无法确认的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括信用衍生品而面临的风险;(5)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(6)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(7)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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