易方达优选星汇六个月持有混合(FOF)A
014026
资产组合
014026

  • A类份额
  • C类份额

易方达优选星汇六个月持有期混合型基金中基金(FOF)

基金中基金 中风险(R3)
概览
成立日期: 2023-03-07 资产规模: 1.68 亿元
单位净值(元)
1.5047
日涨跌
-0.96%
累计净值(元)
1.5047
基金净值日期:2026-01-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达优选星汇六个月持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达优选星汇六个月持有混合(FOF)A
基金代码: 014026
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2023-03-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张浩然
基金托管人: 中国民生银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:167,904,222.52元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”),不含QDII基金及香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的资产不低于基金资产的80%,权益类资产占基金资产的比例为60%-95%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 中证800指数收益率×75%+中债新综合指数(财富)收益率×25%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年4季度,全球风险资产普遍上涨,其中亚洲市场表现突出,韩国、日本、中国台湾地区均上涨超10%,A股市场也小幅上涨,但中国香港市场逆势下跌。美国市场小幅上涨,持续创历史新高。中国债券市场小幅下跌,美国债券收益率区间震荡。黄金价格持续震荡上行,COMEX黄金价格上涨10%,价格一度突破4500美元/盎司。

本基金在坚持长期战略配置框架下,进行了更精细化的组合再平衡,核心在于降低单一风格与主题的暴露度,提升组合的均衡性与应对市场变化的灵活性。具体操作围绕“核心-卫星”策略展开:

(一)核心组合:进行风格再平衡,由集中转向均衡

降低科技成长风格集中度:本基金降低了重仓海外算力产业链的科技成长风格主动基金的比重。此举主要基于该领域短期估值扩张过快、交易拥挤,尽管长期前景依然乐观,但阶段性风险收益比吸引力下降。减持旨在兑现部分收益,并规避潜在的波动回撤。

增配多元策略风格:为增强组合在不同市场环境下的适应性,本基金增配了均衡风格、逆向风格及质量风格的基金。

均衡风格基金有助于平滑组合波动,在成长与价值间取得平衡。

逆向风格基金着眼于挖掘市场关注度低、可能出现边际改善的领域,提供差异化收益来源。

质量风格基金则聚焦于具备深厚护城河、稳健现金流和良好治理结构的公司,在过去几年持续表现不佳后,2026年可能迎来反转。

通过此项调整,核心组合从对单一科技成长风格的高度依赖,转向一个由多种互补投资策略构成的、更为稳健的配置体系。

(二)卫星组合:进行行业轮动,增配周期与金融

减持宽基成长指数:这并非看淡科技创新长期方向,而是基于短期估值性价比与市场风格轮动的预判,战术性减少对整体成长板块的贝塔暴露。

主动增持周期与金融方向:将上述减持释放的仓位,主要增配至有色金属(含工业金属)、港股通非银金融及香港证券等方向。

增配有色/工业金属,逻辑在于布局全球潜在补库周期与国内需求边际改善带来的价格弹性。

增配港股非银金融(保险、证券),则是基于港股市场的极端估值折价、政策环境改善预期以及该类板块与经济周期的强关联性,看好其估值与基本面双重的修复潜力。

增配港股地产行业的配置,主要考量在于其资产价格已计入极端悲观预期,在政策环境有望边际缓和的背景下,板块可能存在较大的估值修复空间与风险收益比。

基金优选层面,本基金基于定量评价体系和定性评价结果,在上述方向中对全市场基金进行优中选优,为投资者配置不同投资策略的优秀基金。

本基金重视投资者获得感,希望通过遴选基金、构建均衡的基金组合以及在不同市场环境中对基金组合进行调整和优化,为投资者提供更好的持有体验,进而共同获取资本市场的长期收益,也由衷感谢广大投资者的理解和信任。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张浩然 2023-03-07 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.20%
100万≤M<500万 1.00%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:1.本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费。本基金管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有本基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的1.00%年费率计提。本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有基金托管人托管的其他基金公允价值后的余额(若为负数,则取0)的0.15%年费率计提。 2.上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年费用金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。 3.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
基金投资 89.30%
银行存款和结算备付金合计 10.02%
其他各项资产 0.68%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名基金投资明细(65.11%)
基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
014728 易方达成长动力混合C 契约型开放式 9,777,481 13.55%
017484 财通资管数字经济混合发起式C 契约型开放式 9,022,927 9.67%
008319 博道久航混合C 契约型开放式 6,817,929 7.23%
019018 易方达信息产业混合C 契约型开放式 2,197,912 7.16%
018505 景顺长城周期优选混合C 契约型开放式 5,277,868 5.91%
013722 信澳景气优选混合C 契约型开放式 4,835,757 5.01%
002910 易方达供给改革混合 契约型开放式 2,158,166 4.74%
019032 易方达环保主题混合C 契约型开放式 1,586,700 4.72%
019329 国泰金盛回报混合C 契约型开放式 4,179,028 3.60%
011356 华泰柏瑞港股通时代机遇混合C 契约型开放式 10,833,182 3.52%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
004
中国银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
014
中国民生银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少六个月以上且不上市交易,面临在六个月最短持有期内赎回无法确认及无法退出的流动性风险,以及基金净值可能发生较大波动的风险。除了前述本基金对每份基金份额设定六个月最短持有期的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)权益类资产配置较高而面临资产配置风险;(3)主要投资于基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资于商品基金的风险、投资公募REITs的特有风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险、基金管理人经营风险和相关政策风险;(4)可能较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的风险;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)本基金投资范围包括科创板股票、北交所股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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