易方达全球成长精选混合(QDII)A(人民币份额)
012920
资产组合
012920

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易方达全球成长精选混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中高风险(R4)
概览
成立日期: 2022-01-11 资产规模: 96.44 亿元
单位净值(元)
3.2783
日涨跌
0.65%
累计净值(元)
3.2783
基金净值日期:2026-10-23
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球成长精选混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球成长精选混合(QDII)A(人民币份额)
基金代码: 012920
基金类型: 混合型
成立日期: 2022-01-11
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 郑希
基金托管人: 宁波银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-09-30:9,643,703,109.74元
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括依法发行上市的股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权等),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、境内存托凭证、全球存托凭证、美国存托凭证等)占基金资产的比例为 60%-95%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)收益率×30%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×25%+中证800指数收益率×30%+中债-总全价(总值)指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
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基金经理
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  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年三季度资本市场出现明显分化,AI算力产业链以及部分周期资源品出现明显下跌;相比之下,大金融、地产、医药等行业在三季度出现反弹。三季度全球地缘风险持续、美国通胀阶段性回升,美债利率持续上升,美债利率是否能顺利进入下降通道出现分歧,全球风险资产波动率大幅提升。以Coding为收入增长核心驱动力的全球顶尖模型公司ARR增速下滑,导致AI算力行业出现结构性持续下跌。2026年三季度,沪深300指数下跌12.49%,恒生科技指数下跌4.88%,纳斯达克指数上涨2.47%,SOXX(iShares半导体ETF)下跌11.20%。

分析原因:

(1)全球宏观层面,地缘因素导致大宗商品价格在高位持续震荡,同时全球通胀风险上行,全球利率持续上行概率提升;国内宏观经济正处于复苏初期,经济刺激政策效果正逐步放大,国内财政政策发力推动国内产能出清,有助于确立周期盈利低点;

(2)全球流动性层面:由于全球利率上行,全球流动性预期从宽松转向中性,相对来说,国内资本市场流动性逐步好转更为确定;

(3)全球成长产业:

A、大模型:2026年上半年Anthropic、OpenAI驱动行业进入Coding-Agent时代,下半年Astra大模型发布后,Computer-Use新框架打开未来模型的商业场景,同时AI for Science(医药开发、数学等)加速迭代;大模型整体复杂任务的能力边界大幅提升,成为有效生产力工具,顶尖大模型公司成为新的全球商业流量入口,原有以互联网软件为基础的产业将面临需求爆发以及产业重构,AI大模型企业有望逐步取代原互联网企业成为新的科技产业主导者;

B、AI Capex产业链:三季度以Coding为收入增长核心驱动力的全球顶尖模型公司ARR增速下滑,导致全球投资者对AI算力Capex持续性出现中期担忧,算力行业出现结构性持续下跌。但海外应用的进一步闭环驱动海外大型云厂收入加速,因此海外AI数据中心投资信心回升,整体来看,三季度全球算力波动率大幅提升;算力结构性瓶颈环节从二季度的长上下文推理需求导致的存储、通信紧张,扩散到DSP(数字信号处理器)、CPU(中央处理器)、MLCC(片式多层陶瓷电容器)、网络安全等细分子行业供给紧张;

C、全球半导体产业链:二季度以来AI投资导致全球半导体进入全面供给紧张阶段,3nm产能是全球AI投资的核心供给端瓶颈;晶圆厂Capex上修逐步成为行业必选项,EUV(极紫外光刻)设备供给瓶颈凸显,更多替代EUV的新技术方案将有更大的发挥空间。全球半导体设备以及设备零部件产业链预计将在未来3年进入一个持续上行的景气周期;

D、全球电力以及电网产业链:随着美国再工业化需求以及AI数据中心建设,全球电力需求趋于紧张(尤其是美国本土电力市场),电力网络在中长期进入供不应求的阶段,将间接驱动铜资源、核电资源需求爆发;

E、 新能源与储能:由于地缘风险导致传统能源价格上行以及全球储能需求爆发,新能源产业供求格局出现逆转,产业链利润率进入见底回升的阶段,具备超预期潜力;中国新能源产业的全球竞争力进一步凸显,在新一轮全球竞争中拉开与竞争对手的差距;

F、 医药:医药科研成为AI for Science商业落地的核心领域,医药行业部分细分领域景气度因为AI需求的爆发进入上行通道;

G、传媒:AI应用在影视行业的商业落地,成为今年国内AI短剧爆发的核心技术驱动力,未来传媒行业的竞争格局有望出现变化;

H、网络安全:AI模型的能力迭代超高速发展,导致网络安全需求大幅增加,全球网安行业景气度大幅提升。

本基金在2026年三季度保持较高仓位,以成长性投资品种为核心持仓,提升了全球算力产业链GPU、数据中心电力产业链、AI应用以及光通信配置比例,降低了海外半导体设备等相关配置比例。

展望2026年四季度,国内AI算力、半导体设备、AI应用等领域基本面较为强劲,具备长期成长空间和配置价值。基于以上判断,本基金计划在2026年四季度维持较高仓位,整体立足于中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为3.7460元,本报告期份额净值增长率为-29.07%,同期业绩比较基准收益率为-2.99%;C类基金份额净值为3.6685元,本报告期份额净值增长率为-29.18%,同期业绩比较基准收益率为-2.99%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
郑希 2022-01-11 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.50%
365-729 0.25%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 86.60%
基金投资 1.68%
银行存款和结算备付金合计 11.62%
其他各项资产 0.10%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名基金投资明细(1.71%)
基金名称 基金类型 运作方式 管理人 占基金资产净值比例
State Street SPDR S&P Biotech ETF ETF 开放式 SSgA Funds Management Inc 1.71%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(45.02%)
公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 台湾积体电路制造股份有限公司 TSM US 纽约证券交易所 美国 260,017 8.28%
NVIDIA Corp 英伟达公司 NVDA US 纳斯达克证券交易所 美国 442,283 7.05%
Intel Corp 英特尔公司 INTC US 纳斯达克证券交易所 美国 660,117 5.54%
Zhongji Innolight Co., Ltd. 中际旭创股份有限公司 300308 CH 深圳证券交易所 中国内地 496,050 4.16%
Zhongji Innolight Co., Ltd. 中际旭创股份有限公司 3308 HK 香港证券交易所 中国香港 23,700 0.22%
Bloom Energy Corp BE US 纽约证券交易所 美国 208,228 4.03%
Advanced Micro Devices Inc 美国超威半导体公司 AMD US 纳斯达克证券交易所 美国 92,152 3.94%
Eoptolink Technology Inc.,Ltd. 成都新易盛通信技术股份有限公司 300502 CH 深圳证券交易所 中国内地 843,336 3.40%
Lumentum Holdings Inc LITE US 纳斯达克证券交易所 美国 47,546 3.23%
ASML Holding NV 阿斯麦控股公司 ASML US 纳斯达克证券交易所 美国 21,789 2.76%
WUS Printed Circuit (Kunshan) Co., Ltd. 沪士电子股份有限公司 002463 CH 深圳证券交易所 中国内地 2,006,957 2.41%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
002
中国工商银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
014
中国民生银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
017
华夏银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)权益类资产投资比例较高且相对稳定而面临的风险;(2)本基金不必然投资于港股,以及可能较为集中投资于部分国家或地区的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、政策变更风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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