易方达悦弘一年持有混合C
011509
资产组合
011509

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦弘一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2021-02-19 资产规模: 2.17 亿元
单位净值(元)
1.0874
日涨跌
-0.03%
累计净值(元)
1.0874
基金净值日期:2025-07-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦弘一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦弘一年持有混合C
基金代码: 011509
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-02-19
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中国光大银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:217,381,954.59元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的40%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
  • 现任基金经理
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报告期内基金投资策略和运作分析

外部扰动频发的情况下,二季度国内经济仍有一定韧性。结构上看,出口和政府支持领域形成带动,但内生需求不足的局面没有明显改观。出口方面,“对等关税”带来的抢出口效应支撑4月和5月出口,6月抢出口效应减退,但出口仍有韧性。财政方面,政府债发行进度较快,财政收入完成度尚可,较好支撑基建投资,但城投债等相关融资未见明显改观,基建向上弹性亦有限。居民端,以旧换新对消费构成正向推动,部分对冲了居民收入疲弱带来的负向拖累。但居民加杠杆意愿仍然低迷,地产销售和价格再回弱势。企业端,产能利用率偏低的局面仍在持续,进而继续制约价格表现。海外方面,“对等关税”打断年初全球周期的复苏迹象,整体回归不温不火状态。政策层面,“对等关税”后,央行推出了包括“降准降息”在内的一系列政策,但经济回升向好的内生动力还有所不足,政策效果还需要观察。

二季度债券市场在“对等关税”冲击、风险偏好反复以及央行总量宽松加码的推动下,收益率高位回落,各品种、各期限收益率均出现较为明显的下行。整个二季度,10年国债收益率运行在1.62-1.81%之间,二季度末收于1.65%,较一季度末下行约16.6bp;10年国开债收益率运行在1.66-1.85%之间,二季度末收于1.69%,较一季度末下行约15.1bp。信用债市场亦表现较好,信用利差压缩,其中短久期资产涨势相对明显。节奏上,收益率下行主要发生在4月上旬“对等关税”急剧加码阶段,随后市场窄幅横盘波动。具体看,可分为四个阶段:第一阶段(4月初-4月7日),受美国宣布对华加征34%“对等关税”影响,避险情绪叠加宽货币预期驱动下,收益率快速下行,10年国债收益率从1.79%骤降至1.63%。第二阶段(4月8日-4月30日),海外关税反复,超长期特别国债首发叠加中共中央政治局会议部署的一系列政策逐步落地,债市进入震荡,博弈加剧。第三阶段(5月6日-5月27日),降息降准落地后利多出尽,叠加中美关税缓和远超市场预期,债券收益率向上调整。第四阶段(5月28日以来),国有大行持续买短债且央行积极投放,叠加基本面数据表现偏弱、地缘政治冲突加剧,债市利好因素累积,收益率重回下行通道,不过随着止盈情绪升温以及权益市场上行带来的跷跷板效应,债市进一步上涨略显乏力。

股票市场在4月初经历关税扰动快速下杀之后,随着预期缓和,逐步收复失地,回到贸易摩擦之前。大小盘依旧延续了一季度的分化趋势,以中证2000为代表的小盘指数持续跑赢沪深300指数。

二季度可转债市场表现优异,中证转债指数季度涨幅3.77%,并创近10年来新高。节奏上可分成两个阶段:第一阶段(4月初-4月7号),“对等关税”事件冲击下转债指数快速下跌,几乎回撤一季度所有涨幅。第二阶段(4月8号以来),权益市场强力维稳,后续“对等关税”超预期改善,正股强势叠加估值抬升,转债指数拾级而上。

报告期内,本基金规模有所下降。债券方面,组合保持合理的信用底仓和杠杆水平,赚取票息收益,同时灵活调整利率债仓位,通过久期的积极操作增厚收益。4月上旬“对等关税”冲击下,组合加仓有估值优势的15年地方债,将久期从中性提高到略偏高水平。6月高频数据走弱、货币环境保持宽松,叠加需求端政策效果不及预期,组合增持长久期国债,进一步提高久期。整体看,二季度债券收益率虽普遍下行15-20BP,但市场呈现出交易窗口短、波动幅度小且结构分化明显的格局,操作难度较大。往后看,组合预计将延续票息信用底仓加长久期利率债配置结构,灵活调整组合久期水平。股票方面,仓位维持中性。基于性价比角度,增加非银行业,减持汽车行业。转债方面,二季度组合在中性仓位水平上适度加仓,重点做结构调整,通过哑铃型配置,兼顾品种弹性和稳定性,在追求收益增强的同时控制回撤风险。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2021-02-19 --
费率结构
申购费率
本基金不收取申购费
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.18%
销售服务费 0.40%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 10.23%
固定收益类投资 88.74%
银行存款和结算备付金合计 0.98%
其他各项资产 0.05%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(9.01%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
华峰铝业 601702 622,200 1.79%
招商银行 600036 171,100 1.43%
三一重工 600031 374,000 1.22%
新华保险 01336 147,700 1.04%
紫金矿业 601899 196,100 0.69%
华电国际 600027 674,800 0.67%
中国银行 601988 631,000 0.64%
星宇股份 601799 23,800 0.54%
阿里巴巴-W 09988 28,300 0.51%
建设银行 601939 278,200 0.48%
占基金资产净值前五名债券投资明细(31.74%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
24南京银行二级资本债01 232400035 400,000 7.48%
23附息国债23 230023 330,000 7.47%
21北京农商二级 2121062 300,000 5.69%
24吉高01 240449 300,000 5.60%
24农发31 240431 300,000 5.50%
更多资产组合信息  
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
004 中国银行股份有限公司
006 交通银行股份有限公司
007 招商银行股份有限公司
008 中信银行股份有限公司
009 上海浦东发展银行股份有限公司
011 兴业银行股份有限公司
012 中国光大银行股份有限公司
017 华夏银行股份有限公司
019 广发银行股份有限公司
020 平安银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的风险;(5)本基金投资范围包括存托凭证而面临的风险;(6)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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