基金详情页 - 易方达基金管理有限公司

概览

单位净值(元)

1.1963

日涨跌

-0.08%

累计净值(元)

1.1963

基金净值日期：2025-09-12

历史业绩
单位净值
累计净值

累计收益
历史定期收益

区间收益率：0.00% 区间最大回撤：0.00%

易方达招易一年持有混合A累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

易方达招易一年持有混合A份额历年净值收益率与业绩比较基准收益率比较表

易方达招易一年持有混合A

业绩基准

自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为19.60%，同期业绩比较基准收益率为22.26%；C类基金份额净值增长率为17.82%，同期业绩比较基准收益率为22.26%。

以上数据均来自基金定期报告。基金投资有风险，本基金过往投资业绩和基金管理人管理的其它基金的过往业绩均不预示本基金的未来表现。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。

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近1月
近3月
近6月
近1年
近3年

近3年
近5年
今年以来
成立以来

~

基本信息

基金名称:	易方达招易一年持有期混合型证券投资基金
基金简称:	易方达招易一年持有混合A
基金代码:	009412
基金类型:	混合型
成立日期:	2020-06-30
基金管理人:	易方达基金管理有限公司
基金经理:	张略钊
基金托管人:	招商银行股份有限公司
资产净值:	数据截至2025-06-30：168,879,546.30元
投资范围:	本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、证券公司短期公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资比例:	基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%；本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标:	本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准:	中债新综合指数（财富）收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征:	本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

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基金经理

现任基金经理
历任基金经理一览表

张略钊

基金经理资料详情

报告期内基金投资策略和运作分析

2025年6月/中报

2025年6月/中报
2025年6月/季报

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2025年上半年，宏观经济整体表现与2024年相比没有太明显的变化。一季度时，宏观经济开局平稳，春节期间新发布的国产人工智能大模型明显提振了经济社会的发展信心，新兴产业的发展一度呈现出高速增长的态势。到二季度初时，主要贸易伙伴骤然提升的关税税率，一度对我国经济发展带来相当大的外部压力，但是在全球经济高度关联的背景下，任何经济体都难以承受极高的关税税率，因此到二季度中时，全球贸易摩擦趋于平息。总需求方面的亮点仍然是出口，发达国家旺盛的需求对我国的出口形成较强支撑；内需方面，由于居民部门仍然处于调整资产负债表的阶段，消费和购房支出意愿不强，政府部门主要聚焦于地方政府隐性债务置换，基建投资也相对平稳。合并起来看，与快速增长的供应能力相比，总需求是偏弱的，这也对物价带来了一定程度的下行压力。

债券市场在上半年呈现震荡走势，一季度，年初10年期国债利率在去年四季度的下行惯性影响下，一度突破1.60%，2月初开始，受到资金利率中枢上行和权益市场风险偏好走强的影响，各类债券利率震荡上行，3月中旬后，资金面边际稳定，利率下行修复；二季度初在关税冲击下，10年期国债利率迅速下行，但之后的两个月小幅反弹并重新回归震荡，未有明显趋势性机会。受益于资金面整体充裕，期间信用债表现更好，信用利差有所压缩。

股票市场在上半年呈现震荡上涨的态势。一季度国产人工智能大模型的发布大幅提振了金融市场的风险偏好，股票市场持续上涨，科技方向表现更佳，红利类资产则跟随债券市场同步陷入调整；二季度的关税冲击一度导致股票市场经历了大幅波动，但是随着贸易摩擦的缓和，股票市场也随之回升并收复跌幅。总体来看，上半年的市场风格仍然是所谓“哑铃策略”的两端占优，这与当下的经济基本面是相符合的。

转债市场方面，上半年跟随股票市场上涨较为明显，中证转债指数上涨7.02%，上证指数涨幅2.76%，国证2000指数涨幅10.71%。转债估值的拉升是其涨幅较好的主要原因，供需逻辑可能是涨幅较好最直接的解释，随着转债市场规模从两年前的万亿市场持续下降至今年的仅6000多亿，同时需求端随着“固收+”基金的规模增长以及仓位回归历史中枢，供需的矛盾越发在加强。

债券方面，一季度，组合总体维持了中性偏高久期，同时在信用利差走阔期间，增持了二级资本债和高等级信用债；二季度，考虑到国内地产数据边际走弱、内生融资需求改善有限，组合久期中枢略有上行，并结合资金面判断和利差点位，阶段性参与了长久期信用债、非活跃利率债等品种，以增强组合收益。权益方面，组合在年初时权益仓位较高，较好地享受到了上半年权益市场上涨带来的收益，随着市场的持续上涨，组合也对所持仓权益资产适度进行了减仓以控制组合波动率，减持方向主要是内需类股票资产。

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历任基金经理	任职日期	离任日期
张略钊	2025-05-14	--
张雅君	2020-06-30	2025-09-12

费率结构

申购费率

申购金额M（元）（含申购费）	申购费率
M<100万	0.30%
100万≤M＜200万	0.20%
200万≤M＜500万	0.10%
M≥500万	按笔收取，1000.00元/笔

注：在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

赎回费率

本基金不收取赎回费

管理费、托管费、销售服务费

管理费	0.60%
托管费	0.15%
销售服务费	0.00%

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网上交易优惠费率

资产组合

--

03月31日
06月30日
09月30日
12月31日

查询

资产配置

权益投资	11.65%
固定收益类投资	87.33%
银行存款和结算备付金合计	0.86%
其他各项资产	0.17%
合计	100.00%

为何总资产与资产净值不一致？

占基金资产净值前十名股票投资明细(15.07%)

股票名称	股票代码	股票数量(股)	占基金资产净值比例
长江电力	600900	178,500	2.49%
国投电力	600886	241,600	1.65%
贵州茅台	600519	2,500	1.63%
海尔智家	600690	137,380	1.58%
格力电器	000651	74,757	1.56%
兴业银行	601166	136,000	1.47%
京沪高铁	601816	530,200	1.41%
长沙银行	601577	283,700	1.31%
扬农化工	600486	43,070	1.16%
大秦铁路	601006	265,700	0.81%

占基金资产净值前五名债券投资明细(38.26%)

债券名称	债券代码	债券数量(张)	占基金资产净值比例
21豫交运MTN005	102102134	200,000	9.74%
21诚通24	185191	200,000	9.65%
23招证10	115790	150,000	7.16%
25国开10	250210	130,000	6.09%
24农发31	240431	120,000	5.62%

更多资产组合信息

基金净值

~

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日期	单位净值(元)	日涨跌	累计净值(元)	资产净值(元)
2025-09-12	1.1963	-0.08%	1.1963	--
2025-09-11	1.1973	0.18%	1.1973	--
2025-09-10	1.1952	-0.19%	1.1952	--
2025-09-09	1.1975	-0.09%	1.1975	--
2025-09-08	1.1986	0.05%	1.1986	--
2025-09-05	1.1980	0.08%	1.1980	--
2025-09-04	1.1970	-0.21%	1.1970	--
2025-09-03	1.1995	-0.12%	1.1995	--
2025-09-02	1.2009	0.13%	1.2009	--
2025-09-01	1.1993	-0.15%	1.1993	--

基金分红

权益登记日	基准日	每份红利(元)	红利发放日

暂无数据

产品公告

全部

全部

易方达招易一年持有期混合型证券投资基金基金经理变更公告	2025-09-12
易方达招易一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告	2025-08-30
易方达招易一年持有期混合型证券投资基金（易方达招易一年持有混合A）基金产品资料概要更新	2025-08-08
易方达招易一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告	2025-07-21
易方达招易一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书	2025-05-16

如需了解更多信息，请使用电脑浏览易方达官网。

暂无数据

开放日

开放日
认购份额可赎回首日

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11月
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1. 上表中本基金因主要投资市场非交易日暂停申/赎等业务安排仅供参考，具体以最新公告为准。如本基金因其他原因暂停申/赎等业务或有其他交易状态限制的，具体业务办理以相关公告为准。
2. 上表默认展示一个自然月的开放日安排，如需要查询本基金其他月份开放日安排，可点击右上角的日历选择相应的时间区间。

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基金开放运作期首日		基金开放运作期截止日		开放业务类型

认购份额可赎回首日

基金开放运作期首日		基金开放运作期截止日		开放业务类型

温馨提示：上表仅列明本基金认购份额的首个赎回申请日，本基金申购份额的首个赎回申请日需根据基金合同关于持有期的规定进行计算，各基金份额在满足各自的持有期限制后可在每个开放日提交赎回申请。

销售机构

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305	{"channelCode":"305","channelName":"蚂蚁（杭州）基金销售有限公司","regAddress":"浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室","officeAddress":"浙江省杭州市西湖区西溪路556号","representative":"王珺","contacts":"韩爱彬","serviceTel":"95188-8","webURL":"www.fund123.cn","fundRemark":"","channelRemark":""} 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司	{"channelCode":"305","channelName":"蚂蚁（杭州）基金销售有限公司","regAddress":"浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室","officeAddress":"浙江省杭州市西湖区西溪路556号","representative":"王珺","contacts":"韩爱彬","serviceTel":"95188-8","webURL":"www.fund123.cn","fundRemark":"","channelRemark":""}
374	{"channelCode":"374","channelName":"上海攀赢基金销售有限公司","regAddress":"上海市闸北区广中西路1207号306室","officeAddress":"上海市浦东新区银城路116号大华银行大厦703室","representative":"郑新林","contacts":"林粦东","serviceTel":"021-68889082","webURL":"www.weonefunds.com","fundRemark":"","channelRemark":""} 上海攀赢基金销售有限公司	{"channelCode":"374","channelName":"上海攀赢基金销售有限公司","regAddress":"上海市闸北区广中西路1207号306室","officeAddress":"上海市浦东新区银城路116号大华银行大厦703室","representative":"郑新林","contacts":"林粦东","serviceTel":"021-68889082","webURL":"www.weonefunds.com","fundRemark":"","channelRemark":""}
378	{"channelCode":"378","channelName":"珠海盈米基金销售有限公司","regAddress":"珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室","officeAddress":"广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔33层","representative":"肖雯","contacts":"邱湘湘","serviceTel":"020-89629066","webURL":"www.yingmi.cn","fundRemark":"","channelRemark":""} 珠海盈米基金销售有限公司	{"channelCode":"378","channelName":"珠海盈米基金销售有限公司","regAddress":"珠海市横琴新区环岛东路3000号2719室","officeAddress":"广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔33层","representative":"肖雯","contacts":"邱湘湘","serviceTel":"020-89629066","webURL":"www.yingmi.cn","fundRemark":"","channelRemark":""}
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603	{"channelCode":"603","channelName":"国信证券股份有限公司","regAddress":"深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层","officeAddress":"深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦","representative":"张纳沙","contacts":"李钦","serviceTel":"95536","webURL":"www.guosen.com.cn","fundRemark":"","channelRemark":""} 国信证券股份有限公司	{"channelCode":"603","channelName":"国信证券股份有限公司","regAddress":"深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层","officeAddress":"深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦","representative":"张纳沙","contacts":"李钦","serviceTel":"95536","webURL":"www.guosen.com.cn","fundRemark":"","channelRemark":""}
606	{"channelCode":"606","channelName":"中信证券股份有限公司","regAddress":"广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座","officeAddress":"北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦","representative":"张佑君","contacts":"巩利娟","serviceTel":"95548","webURL":"www.cs.ecitic.com","fundRemark":"","channelRemark":""} 中信证券股份有限公司	{"channelCode":"606","channelName":"中信证券股份有限公司","regAddress":"广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座","officeAddress":"北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦","representative":"张佑君","contacts":"巩利娟","serviceTel":"95548","webURL":"www.cs.ecitic.com","fundRemark":"","channelRemark":""}

机构详情

风险提示函

尊敬的投资者:

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致，您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易，因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险（包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等）。投资本基金还可能遇到的特有风险包括：（1）本基金的资产配置风险；（2）本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险；（3）本基金投资范围包括资产支持证券、存托凭证而面临的风险；（4）本基金基金合同直接终止的风险。此外，本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金，具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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易方达招易一年持有期混合型证券投资基金