易方达裕富债券A
008556
资产组合
008556

  • A类份额
  • C类份额

易方达裕富债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2020-03-26 资产规模: 172.18 亿元
单位净值(元)
1.2166
日涨跌
-0.21%
累计净值(元)
1.3006
基金净值日期:2026-04-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达裕富债券型证券投资基金
基金简称: 易方达裕富债券A
基金代码: 008556
基金类型: 债券型
成立日期: 2020-03-26
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨康
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-03-31:17,217,741,557.37元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、公开发行的次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险的基础上,力求实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×10%+中债新综合指数(财富)收益率×90%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年一季度中国经济开局有力,但结构分化明显:外需强劲、工业提速、投资转正;但消费偏弱、地产承压、价格压力有所缓解而并未彻底消除。分细项来看:外贸是一季度最大的亮点,出口高增,中国制造势头强劲;工业生产提速超预期,工业增加值同比明显好于去年同期,新质生产力领跑带来制造业利润同比大幅增长;投资由负转正、结构改善,政策持续发力带动基建投资;消费数据虽然有所回暖但是复苏斜率较缓,线上消费明显强于线下消费,出行消费亮眼;地产仍是最大拖累,数据全面负增,仍处于深度调整期,尚未出现明确企稳信号,持续拖累投资与消费信心;物价方面CPI同比转正,PPI同比降幅持续收窄。政策层面,财政政策在一季度相对积极,专项债加快了发行节奏从而支持基建与消费,以旧换新政策依然延续;货币政策适度宽松,流动性保持合理充裕。

债券一季度整体震荡偏强但结构分化明显,利率曲线陡峭化特征显著:短端下行、长端震荡、超长端上行,信用利差普遍收窄。开年前几个交易日,股市走强引发资金从债市流出,十年国债收益率上行5BP左右;此后市场受益于稳定的资金面以及阶段降温的风险偏好,各期限利率均震荡下行,十年国债收益率下行超10BP;春节后伴随美以伊相关地缘冲突的爆发与发酵,通胀担忧快速升温,曲线明显陡峭化,十年国债收益率上行约7BP;季末随着权益市场明显降温,叠加资金面平稳,收益率小幅下行。

一季度股票市场冲高回落、结构分化,成交活跃、流动性充裕。1月市场呈现普涨格局、情绪高涨,上证指数突破4000点,资源、科技板块双轮驱动;2月市场情绪维持亢奋,国产AI模型、人形机器人、工业原料等板块多头并进;3月市场受到中东地缘冲突、油价大幅上行的影响陷入调整,全球滞胀担忧升温、风险偏好快速回落,出海、化工等前期涨幅较大的板块获利了结压力集中释放。指数层面中小盘表现较好,以沪深300指数为代表的大盘蓝筹表现承压。板块层面,以煤炭、石油石化为代表的能源以及防御属性较强的红利表现较好,而科技成长、化工等热门板块先扬后抑,在3月大幅回调。

转债市场一季度跟随股票市场出现大幅震荡,估值波动剧烈。1-2月转债在中小盘正股的带动下表现显著偏强,在供给受限的背景下涨幅一度超过多数主流股票宽基指数;在估值来到历史极高位后,3月转债出现平价、估值双杀,高价券因叠加赎回风险跌幅尤其大。

债券方面,组合整体以中性久期运行,节奏上,考虑到资金面对债券形成较强支撑,组合阶段性通过利率债调节了组合久期,并未全面转向防守。结构上,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。股票方面,维持偏高仓位,结构上进行了再平衡:降低了有色、化工、机械等前期涨幅较大的行业的配置,提升了医药、食品饮料、环保等板块的高股息、低估值价值股的配置。转债方面随着估值和绝对价格的快速攀升大幅降低了仓位,从中性偏低仓位调至低配。结构层面,主要兑现了部分平价、溢价率双高的股性个券和赎回个券,提升了平衡型转债的占比,着重配置了绝对价格在120-150元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
杨康 2021-12-01 --
张雅君 2020-03-26 2024-12-21
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.60%
100万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 14.70%
固定收益类投资 84.18%
银行存款和结算备付金合计 0.43%
其他各项资产 0.69%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(5.4%)
股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
宁德时代 300750 深圳证券交易所 295,030 0.69%
中国平安 601318 上海证券交易所 2,018,800 0.67%
东阿阿胶 000423 深圳证券交易所 1,945,089 0.65%
中天科技 600522 上海证券交易所 3,397,100 0.59%
益丰药房 603939 上海证券交易所 3,597,700 0.51%
久立特材 002318 深圳证券交易所 2,807,900 0.49%
顺丰控股 002352 深圳证券交易所 2,196,400 0.49%
紫金矿业 601899 上海证券交易所 2,440,800 0.46%
广钢气体 688548 上海证券交易所 3,322,346 0.43%
瀚蓝环境 600323 上海证券交易所 2,482,844 0.42%
占基金资产净值前五名债券投资明细(9.08%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25工行二级资本债02BC 232580008 3,800,000 2.25%
23附息国债23 230023 2,950,000 1.97%
25农发31 250431 3,280,000 1.92%
25中行二级资本债03A(BC) 232580067 2,630,000 1.55%
25国开15 250215 2,410,000 1.39%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
003
中国农业银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
017
华夏银行股份有限公司
018
上海银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括:主要投资于债券资产并少量投资于权益类资产而产生的资产配置风险、投资范围包括国债期货等金融衍生品、证券公司短期公司债券、资产支持证券、存托凭证等品种,可能给本基金带来额外风险、基金合同直接终止的风险等;此外本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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