易方达鑫转增利混合A
005876
资产组合
005876

  • A类份额
  • C类份额

易方达鑫转增利混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)
概览
成立日期: 2018-11-07 资产规模: 2.95 亿元
单位净值(元)
2.5362
日涨跌
-2.82%
累计净值(元)
2.5362
基金净值日期:2026-02-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达鑫转增利混合型证券投资基金
基金简称: 易方达鑫转增利混合A
基金代码: 005876
基金类型: 混合型
成立日期: 2018-11-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨康
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:295,247,016.32元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、权证、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金通过积极主动的投资管理,在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中证可转换债券指数收益率×20%+中债新综合指数收益率×60%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
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基金经理
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  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

四季度国内经济呈现前低后高、企稳回升的态势,10月、11月部分指标面临一定的压力,投资端的压力较为突出,但随着增量财政政策逐步落地,12月PMI重回扩张区间,为全年经济画上平稳的句号。具体来看:四季度投资端地产依然是最大的拖累,民间投资也同比下滑,制造业与高技术产业投资保持了相对韧性,新质生产力发挥了投资端新引擎的作用;物价保持低位运行,CPI同比略微为正,但PPI同比持续为负,内生通胀动力尚存但依然偏弱;消费有底部企稳的态势,但居民受到资产负债表与收入预期的影响,边际消费倾向依然较低;外需持续强于内需,在地缘政治与关税壁垒的挑战下,中国制造凭借性价比优势在四季度依然保持了外贸的韧性。这种背景下,宏观政策注重落实落细与精准发力,货币政策保持适度宽松基调,财政增加了地方政府债限额,政策整体友好的同时节奏上仍然保持了较强的定力。

债券市场四季度陷入宽幅震荡、波动率进一步放大。10月至11月市场阶段性博弈货币宽松,叠加同期股票陷入调整,共同推动收益率下行。但进入12月市场风云突变,央行购债规模不及预期,叠加股市整体上行,股债持有体验的持续反转使得资金大量从债市尤其是长端利率债市场流出,而同时叠加债券供给压力,利率随之V型反转上行。与波动颇大的长端利率债相比,中短端信用债表现相对较好。

股票市场方面,四季度先抑后扬,成交活跃、流动性充裕。市场在10月和11月经历了剧烈震荡与整固,三季度大幅上涨带来的大量获利盘兑现部分盈利,创业板指数、北证50指数等代表高风险偏好的指数出现调整,市场情绪一度趋于谨慎;但进入12月,随着宏观数据的企稳好转与政策效果的显现,市场信心快速修复,上证指数上涨至近4000点的整数关口。板块方面,科技与有色成为绝对主线,AI产业趋势的强劲带动与去美元化的大背景分别驱动两大板块强势上行。

转债市场方面,结束了前三季度的单边上行,四季度呈现箱体宽幅震荡。一方面转债市场受制于过高的估值与有限的赔率,在股票调整时出现“畏高”的情绪;另一方面持续的负供给导致转债市场的稀缺性愈发突出,在权益市场情绪上扬时依然能展现出很好的跟涨能力。此外赎回概率的提升与剩余期限的缩短进一步增加了择券的难度,转债市场在震荡反复中走向年内新高。

报告期内,本基金继续专注于在转债资产内部深耕,仓位基本维持稳定,以结构调整与个券操作为主。具体来看,兑现了部分平价、溢价率双高的股性个券,提升了平衡型转债的占比,着重配置了绝对价格在120-140元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券,组合整体的绝对价格与指数接近但溢价率显著低于指数,维持了较好的不对称性。

展开
历任基金经理 任职日期 离任日期
杨康 2019-11-07 --
张清华 2018-11-07 2020-03-07
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 96.43%
买入返售金融资产 1.33%
银行存款和结算备付金合计 0.74%
其他各项资产 1.50%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(28.01%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
闻泰转债 110081 178,270 6.96%
和邦转债 113691 146,680 6.65%
晶澳转债 127089 131,061 5.63%
25国债19 019792 139,000 4.72%
宏柏转债 111019 87,210 4.05%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
004
中国银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
028
杭州银行股份有限公司
033
江苏银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金的投资范围包括可转债、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、存托凭证等品种以及股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品,本基金可参与融资业务,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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