易方达鑫转增利混合A
005876
资产组合
005876

  • A类份额
  • C类份额

易方达鑫转增利混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)
概览
成立日期: 2018-11-07 资产规模: 3.37 亿元
单位净值(元)
2.4222
日涨跌
0.63%
累计净值(元)
2.4222
基金净值日期:2025-11-28
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达鑫转增利混合型证券投资基金
基金简称: 易方达鑫转增利混合A
基金代码: 005876
基金类型: 混合型
成立日期: 2018-11-07
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 杨康
基金托管人: 中国银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-09-30:337,303,247.15元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、权证、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

投资比例: 基金的投资组合比例为:本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金通过积极主动的投资管理,在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×15%+中证可转换债券指数收益率×20%+中债新综合指数收益率×60%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
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基金经理
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  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内经济在复杂的国内外环境下展现出了一定的韧性,呈现温和复苏的态势。但是结构性挑战依然突出:高端制造表现强劲,而房地产和居民消费则相对疲软。这凸显了中国经济正处于从旧有增长模式向高质量发展转型的关键时期,短期面临需求不足的挑战、长期则需解决结构性问题。宏观数据层面:增长数据温和放缓,价格数据依然压力较大,具体来看:内需承压、出口降温均对宏观需求造成了一定的拖累,而消费倾向不足、地产投资疲软等问题并未见到边际改善。这种背景下,宏观政策注重落实落细与精准发力。货币政策保持适度宽松基调,并强调“抓好各项货币政策措施执行,充分释放政策效应”;财政政策方面,专项债发行提速,但更注重资金的使用效率和项目落地效果。政策整体友好的同时节奏上仍然保持了较强的定力,因此宏观层面暂时也看不到强劲上行的驱动力。

债券市场方面,经历了震荡调整与结构分化,波动率进一步放大。利率债收益率震荡上行,曲线陡峭化,驱动逻辑从“资产荒”下的配置逻辑,转向对政策预期、通胀风险和风险偏好的再定价,三季度十年国债收益率上行20BP左右。与此同时,信用利差呈现出中短端收窄、长端走阔的态势。面对市场波动,银行理财、公募基金等市场主力机构的行为更加谨慎,信用债市场的加权平均成交久期出现缩短,机构为控制净值波动,普遍采取了防御性策略。

股票市场方面,三季度表现强劲、一路上扬,成交非常活跃,日均成交额超过两万亿,两融余额也出现持续快速增长,市场信心得到了极大的恢复。科技板块成为市场上行的核心驱动力,创业板、科创板领涨,资金风险偏好提高显著,在定价中对于未来高增长、大空间赋予了很高的权重。分板块来看,TMT、有色表现抢眼,而机器人、稀土等题材亦受益于市场极好的流动性与高昂的情绪。在政策利好和科技突破的刺激下,市场风险偏好回升推动了整体估值水平的修复,基本面层面更多是结构性亮点突出,上市公司整体利润并未出现全面改善。

转债市场方面,7月至8月中旬延续前期强势,跟随股市快速上涨,估值也进一步主动扩张。但进入8月下旬转债市场独立于权益市场开始调整,一方面体现了投资者对于估值不断攀升所带来风险的担忧,另一方面体现了部分转债投资者对于权益市场尤其是小盘股的止盈态度。从季度维度来看,小规模与低评级的转债表现依旧更强势,在市场高风险偏好的背景下体现出了比大盘转债更好的弹性。

报告期内,本基金股票仓位显著降低,进一步加强了在转债方面的配置,本基金后续将专注于在转债资产内部深耕,力争稳定且持续的超额。转债方面,仓位先降后升,季度来看整体仓位有所上升。具体来看,随着估值的不断攀升以及不少转债的赎回,7-8月转债仓位不断下降;在转债大幅调整尤其是估值主动压缩后,回补了部分绝对价格在120-140元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券,仓位回补。组合整体依然维持了对平衡低估与股性转债的超配,进一步低配债性转债。

展开
历任基金经理 任职日期 离任日期
杨康 2019-11-07 --
张清华 2018-11-07 2020-03-07
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<200万 0.60%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.10%
365-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.00%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 98.37%
买入返售金融资产 0.59%
银行存款和结算备付金合计 0.93%
其他各项资产 0.12%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(19.68%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25国债08 019773 163,000 4.86%
晶澳转债 127089 113,741 4.35%
闻泰转债 110081 92,490 3.53%
温氏转债 123107 89,630 3.48%
牧原转债 127045 85,367 3.46%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
004
中国银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
028
杭州银行股份有限公司
033
江苏银行股份有限公司
050
广州银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等);本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;本基金的投资范围包括可转债、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、存托凭证等品种以及股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品,本基金可参与融资业务,可能给本基金带来额外风险等。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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