易方达瑞祺混合A
001747
资产组合
001747

  • A类份额
  • C类份额

易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金

混合型 中风险(R3)
概览
成立日期： 2018-01-29 资产规模： 0.65 亿元
单位净值(元)
1.743
日涨跌
-1.08%
累计净值(元)
1.805
基金净值日期：2026-02-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率：0.00% 区间最大回撤：0.00%
基本信息
基金名称: 易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
基金简称: 易方达瑞祺混合A
基金代码: 001747
基金类型: 混合型
成立日期: 2018-01-29
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 计瑾 , 包正钰
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31：65,388,866.47元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、国债期货、期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资比例: 基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%，扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货、国债期货、期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数（财富）收益率*75%+沪深300指数收益率*25%
风险收益特征: 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
展开
基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
计瑾
基金经理资料详情  
包正钰
基金经理资料详情  
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年12月/季报

  • 2025年12月/季报
  • 2025年9月/季报
  • 2025年6月/中报
  • 2025年6月/季报

2025年四季度国内宏观环境呈现“实体经济低位平稳、中期预期略有改善”的特征。一方面，国内总量经济低位平稳，制造业PMI多数时候在荣枯线下方运行（12月有所改善），以居民部门为代表的内生融资需求没有出现明显修复；另一方面，市场开始关注2026年各类名义价格企稳修复的可能性。资产表现方面，跨资产之间的相关性有所下降，权益市场风险偏好并未显著退坡，债券市场长短分化，长端明显承压，中短端则受益于稳定的资金面而表现较好。

2025年四季度，债券市场表现有所分化，利率曲线总体呈现陡峭化特征：十年期国债收益率以震荡为主，基本运行在1.79%到1.87%的区间；受益于稳定的资金利率，中短端品种表现相对更好；超长端品种如三十年国债的表现明显承压。

具体来看：10月初-11月初，金融市场风险偏好阶段性降温，经济数据阶段性表现较弱，十年期国债收益率从1.85%下行至1.79%附近；11月前两周，市场缺乏主线，各期限利率窄幅震荡；11月中旬至季末，市场对超长债供需格局的担忧逐步升温，市场再次陷入调整，十年国债收益率从1.80%最高调整至1.87%，三十年国债收益率上行幅度更大，三十年期与十年期国债利差明显走阔，利率债的赚钱效应不佳，更具确定性的中短端信用债表现较好。

2025年四季度，A股整体延续了年内“震荡上行、结构分化”的大格局，但节奏上更偏向于“高位消化波动、反复确认趋势”。在此前上涨带来估值修复与情绪抬升之后，市场围绕海外利率预期反复、对科技主线估值的分歧等因素进入盘整，市场的交易重心从“趋势延续”逐步切换到“业绩兑现与风险定价”。

结构上，AI相关产业链仍是贯穿全年的核心线索之一，但在四季度表现为更明显的分化：一方面，科技与成长方向在产业催化与风险偏好回暖时更具弹性；另一方面，当市场风险偏好阶段性回落、成交收缩时，资金也更倾向于通过低波与红利属性进行防御，风格轮动频率明显提高。

政策与资金面方面，年末重要会议与制度建设继续强化“稳增长”与“长钱长投”的方向：中央经济工作会议延续积极财政基调并强调提振消费与投资，资本市场改革与中长期资金入市的政策信号也在四季度持续释放，为风险资产定价提供了更坚实的底层支撑。临近年末，随着担忧预期逐步被消化，市场回到更偏理性的定价框架，大盘指数表现趋稳并以更平顺的方式收官。

债券操作方面，组合整体以中性久期运行，节奏上，考虑到经济基本面和资金面均对债券形成支撑，组合阶段性通过利率债调节了组合久期，并未全面转向防守。结构上，底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并持续对期限结构及持仓个券进行优化。

权益操作方面，组合坚持纯量化模型管理与长期稳健回报目标，在成长、价值与小盘风格之间维持相对均衡的底仓结构。四季度我们在模型信号改善、且对中期权益市场表现更为积极的判断下，略微上调了组合的权益仓位与目标波动水平，并相应提高了价值策略在组合中的占比，以增强组合对“盈利修复—估值再定价”阶段的捕捉能力。与此同时，考虑到四季度风格切换较快、局部拥挤交易时有发生，我们在执行层面强调渐进式调整与风险预算约束，确保仓位与波动率的抬升建立在分散化与可控回撤的基础之上，力求在把握机会的同时不过度透支组合的稳健性。

展开
历任基金经理 任职日期 离任日期
计瑾 2025-05-09 --
包正钰 2025-09-12 --
杨康 2022-08-06 2025-05-09
韩阅川 2019-10-17 2022-08-06
胡剑 2018-01-29 2019-10-17
费率结构
申购费率
申购金额M（元）
（含申购费）
 申购费率
M<100万 0.60%
100万≤M＜500万 0.30%
M≥500万 按笔收取，1000.00元/笔
注：在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间（天）
 赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.10%
销售服务费 0.00%
注：本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看：
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

--

  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 30.83%
固定收益类投资 63.87%
银行存款和结算备付金合计 5.27%
其他各项资产 0.04%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致？
占基金资产净值前十名股票投资明细(3.93%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
中远海控 601919 25,100 0.58%
中国平安 601318 4,000 0.42%
招商银行 600036 6,200 0.40%
中谷物流 603565 25,600 0.39%
山煤国际 600546 24,900 0.38%
陕西煤业 601225 11,400 0.37%
西部矿业 601168 8,600 0.36%
中国神华 601088 5,700 0.35%
成都银行 601838 13,900 0.34%
交通银行 601328 30,600 0.34%
占基金资产净值前五名债券投资明细(38.78%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25中电投MTN005(能源保供特别债) 102581180 50,000 7.86%
25楚天K1 242698 50,000 7.76%
25金川02 242576 50,000 7.76%
24宁波银行二级资本债02 232400037 50,000 7.70%
25桂冠01 243856 50,000 7.70%
更多资产组合信息  
基金资产净值（基金规模）= 基金总资产-基金负债，因为基金在运作过程中可能会存在负债（如应付账款等），所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况，另根据计算原则，公式中三个要素均为整个基金（不区分份额）层面数据。
确定
基金净值
~
查询
日期 单位净值(元) 日涨跌 累计净值(元) 资产净值(元)
2026-02-02 1.743 -1.08% 1.805 --
2026-01-30 1.762 -0.45% 1.824 --
2026-01-29 1.770 -0.56% 1.832 --
2026-01-28 1.780 -0.34% 1.842 --
2026-01-27 1.786 -0.17% 1.848 --
2026-01-26 1.789 -0.72% 1.851 --
2026-01-23 1.802 1.24% 1.864 --
2026-01-22 1.780 0.28% 1.842 --
2026-01-21 1.775 0.40% 1.837 --
2026-01-20 1.768 -0.39% 1.830 --
基金分红
~
查询
权益登记日 基准日 每份红利(元) 红利发放日
2021-09-16 2021-09-09 0.062 2021-09-17
暂无数据
产品公告
全部
全部
销售机构
机构代码 机构名称
007
招商银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
152
上海挖财基金销售有限公司
158
上海陆享基金销售有限公司
163
腾安基金销售（深圳）有限公司
165
北京度小满基金销售有限公司
167
博时财富基金销售有限公司
300
易方达财富管理基金销售（广州）有限公司
301
诺亚正行基金销售有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致，您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规，基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示：

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的风险包括：（1）市场风险；（2）流动性风险；（3）管理风险；（4）本基金的投资范围包括科创板股票、股指期货、国债期货、期权等金融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、存托凭证等品种，可能给本基金带来额外风险；（5）本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险；（6）其他风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决，如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理，详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金，具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

    展开