易方达科润混合(LOF)
161131
资产组合
161131

易方达科润混合型证券投资基金(LOF)

混合型 中风险(R3)
概览
转型日期: 2021-08-03 资产规模: 11.45 亿元
单位净值(元)
0.8550
日涨跌
-0.38%
累计净值(元)
0.8550
基金净值日期:2026-04-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达科润混合型证券投资基金(LOF)
基金简称: 易方达科润混合(LOF)
场内简称: 易方达科润LOF
基金代码: 161131
上市场所: 深圳证券交易所
基金类型: 混合型
转型日期: 2021-08-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 于博
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:1,144,969,386.71元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数收益率×35%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合型证券投资基金,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
历史沿革: 2021年8月3日,易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)封闭运作期届满转型为易方达科润混合型证券投资基金(LOF)。根据《易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》约定,基金合同生效后的前三年为封闭运作期,封闭运作期届满后,基金转型为“易方达科润混合型证券投资基金(LOF)”,并接受场外、场内申购赎回,基金投资范围、投资策略、投资比例、业绩比较基准、基金费率等相应调整。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2025年,宏观层面,国内经济在经历较长时间的下行压力后逐步企稳,但修复节奏依旧偏缓,内需改善不均衡;海外环境方面,贸易政策、科技领域的制度性博弈仍对风险偏好形成阶段性扰动。在总量增长中枢下移的背景下,市场对“确定性增长来源”的偏好进一步强化,资产价格更多围绕结构性机会展开。

首先,在人工智能相关方向上,本基金更加关注技术扩散过程中价值的实际承接者。随着模型能力逐步成熟,能够将技术转化为成本改善、效率提升或新业务增长的企业,更具持续兑现能力。全年中,我们逐步收敛在该方向的配置范围,重点持有具备数据、场景与商业化路径优势的应用型公司。

其次,在医药板块,本基金维持了相对稳定的配置比例。经过过去数年的调整,医药行业内部的供给侧变化更加清晰。一方面,具备持续创新能力的企业,通过海外授权、里程碑收入等方式开始兑现研发投入回报;另一方面,在高端制造、CMC(化学成分、生产与控制)与产业化环节具备规模与技术壁垒的公司,其在全球产业链中的位置逐步稳固。报告期内,我们更倾向于配置能够形成全球竞争力且商业路径明确的公司,对于需求端修复弹性不足或再投资回报率持续下行的子行业,则保持审慎。

第三,在内需相关领域,本基金并未对总量复苏做方向性押注,而是更加重视行业格局变化。经历数年的下行调整后,部分行业已出现明显出清,龙头企业在份额、成本与现金流方面的优势进一步扩大。在弱复苏环境中,这类企业往往能够率先体现盈利改善。本基金在全年中持续从竞争格局与财务质量角度筛选标的,并根据基本面变化进行调整。

回顾2025年的组合管理,我们更加重视不同资产之间预期回报率的比较。在整体回报中枢下移的环境下,投资的核心并非判断宏观拐点,而是持续评估个股在“确定性、持续性与估值”之间的匹配度,并及时用风险收益比更优的标的替换组合中性价比下降的资产。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
于博 2021-12-14 --
付浩 2021-08-03 2022-09-14
胡剑 2021-08-03 2021-09-11
纪玲云 2021-08-03 2021-09-11
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<200万 1.20%
200万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-89 0.50%
90-179 0.50%
180-364 0.30%
365-544 0.10%
545-729 0.05%
730及以上 0.00%
管理费、托管费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 79.22%
固定收益类投资 0.57%
银行存款和结算备付金合计 13.11%
其他各项资产 7.10%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(48.94%)
股票名称 股票代码 所在证券市场 股票数量(股) 占基金资产净值比例
腾讯控股 00700 202,417 9.56%
紫金矿业 601899 上海证券交易所 2,093,893 6.30%
阿里巴巴-W 09988 545,000 6.14%
宁德时代 300750 深圳证券交易所 149,200 4.79%
京东健康 06618 969,950 4.25%
翰森制药 03692 1,280,000 3.64%
中国海洋石油 00883 2,149,000 3.61%
山东黄金 600547 上海证券交易所 1,058,800 3.58%
三棵树 603737 上海证券交易所 875,618 3.54%
恒瑞医药 600276 上海证券交易所 679,220 3.53%
占基金资产净值前五名债券投资明细(0.57%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
通22转债 110085 35,770 0.37%
隆22转债 113053 17,250 0.20%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
002
中国工商银行股份有限公司
003
中国农业银行股份有限公司
004
中国银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
012
中国光大银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)股票投资比例较高而面临的资产配置风险;(2)基金份额终止上市的风险;(3)基金份额二级市场交易价格折溢价的风险;(4)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品等特殊品种而面临的其他额外风险;(5)本基金投资范围包括资产支持证券而面临的额外风险;(6)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(7)投资于存托凭证的风险;此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险、税收风险等其他一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)封闭运作期满转型为本基金的备案,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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