易方达兴利180天持有债券A
019662
资产组合
019662

  • A类份额
  • C类份额

易方达兴利180天持有期债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2024-03-18 资产规模: 39.32 亿元
单位净值(元)
1.0916
日涨跌
0.02%
累计净值(元)
1.0916
基金净值日期:2026-04-02
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达兴利180天持有期债券型证券投资基金
基金简称: 易方达兴利180天持有债券A
基金代码: 019662
基金类型: 债券型
成立日期: 2024-03-18
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 纪玲云
基金托管人: 兴业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2025-12-31:3,932,046,577.19元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不投资于股票。本基金持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票,将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于可转换债券(不含分离交易可转债的纯债部分)及可交换债券的比例不高于基金资产的20%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年中国经济呈现“前高后低”态势,总需求依然偏弱,但经济总体呈现出底部企稳的特征,资本市场和微观经济主体对经济增长的信心出现显著正向变化。这背后经历了几个阶段的影响。首先,上半年经济增速展现出较强的韧性,生产端、出口、消费端协同发力,扭转了前期对经济增速可能出现失速下行的担忧;其次,春节前后deepseek的亮相,展现出中国在新一轮科技革命中的积极势头,极大鼓舞了微观主体和资本市场的信心;再次,在二季度美国开启贸易战后,中国出口持续强劲的数据表现再度为中国经济未来的增长增添信心。上述市场信心的增强使得经济数据即使在下半年出现了下滑,市场的风险偏好却进一步好转,市场并未简单地线性外推短期数据,而是更具前瞻性地将目光投向了更长远的未来。

下半年经济数据虽有所下滑,但在一定程度上表现出供需关系的改变。固定资产投资的数据自二季度起有所下滑,三季度开始则呈现显著下行态势。与此同时,7月份启动的“反内卷”政策推动部分行业的价格止跌回升。四季度,地缘政治冲突和AI投资叙事推动贵金属及有色金属价格显著上涨。PPI数据自10月份开始连续三个月环比回升。价格数据的回升对债券市场利率形成一定的压力。

债券市场上半年主要矛盾在于银行间偏紧的资金面和中美贸易战扰动,收益率冲高回落;下半年则集中演绎市场对长期经济增长预期的变化,叠加机构行为的调整,利率在下半年走出一波明显的上升行情。不过得益于央行在此过程中保持了平稳宽松的资金面,债券市场的调整相对平稳,信用利差保持低位,期限利差则出现了较为显著的扩张。截至2025年12月31日,与2024年末相比,10年期国债利率上行17BP,3年期AAA评级中短期票据利率上行15BP,1年期同业存单利率上行5BP,30年国债利率上行36BP。

由于债券市场收益率上行,2025年组合持有期回报中包含了资本利得的损失。从市场指数来看,长期限利率债占比较高的中债综合财富指数2025年收益率为0.65%,其中票息收益贡献了1.97%,资本利得收益贡献了-1.32%;中债优选投资级信用债财富指数的收益率为1.45%,其中票息收益贡献1.99%,资本利得收益贡献-0.54%。

操作上,本组合在2025年积极进行了资产调整,并跟随市场行情进行组合结构的优化。组合久期前高后低,信用利差久期也自下半年开始系统性下调,同时积极调整超长利率债仓位,总体而言在期限结构、信用利差和波段交易等方面获得了较为显著的超额收益。组合全年获得了较为稳健的投资回报。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
纪玲云 2024-03-18 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.60%
100万≤M<500万 0.30%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.30%
托管费 0.07%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 97.82%
银行存款和结算备付金合计 1.84%
其他各项资产 0.35%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(51.32%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25国开03 250203 7,400,000 18.71%
25国开08 250208 3,800,000 9.66%
25工行二级资本债02BC 232580008 3,300,000 8.45%
25国开18 250218 3,100,000 7.91%
25浙江债80 2571459 2,600,000 6.59%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
019
广发银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
023
北京农村商业银行股份有限公司
026
浙商银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少180天以上且不上市交易,面临在180天最短持有期内赎回无法确认及无法退出的流动性风险,以及基金净值可能发生较大波动的风险。除了前述本基金对每份基金份额设定180天最短持有期的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)主要投资于债券,将面临利率风险、信用风险、收益率曲线变动风险、再投资风险、杠杆风险、债券市场整体下跌的风险等特定风险,投资者投资于本基金存在无法获得收益甚至本金亏损的风险;(2)持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票而面临的股票市场投资风险;(3)投资范围包括国债期货等金融衍生品以及资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险;(4)投资范围包括信用衍生品,信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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