易方达安汇120天持有债券A
019579
资产组合
019579

  • A类份额
  • C类份额

易方达安汇120天持有期债券型证券投资基金

债券型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2023-10-31 资产规模: 0.77 亿元
单位净值(元)
1.0591
日涨跌
0.01%
累计净值(元)
1.0591
基金净值日期:2025-05-30
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达安汇120天持有期债券型证券投资基金
基金简称: 易方达安汇120天持有债券A
基金代码: 019579
基金类型: 债券型
成立日期: 2023-10-31
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 梁莹
基金托管人: 中国邮政储蓄银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-03-31:76,824,267.74元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分、非金融企业债务融资工具等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不投资于股票,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资目标: 本基金在控制风险和保持较高流动性的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债综合全价(总值)指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%
风险收益特征: 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年伊始,海外经济衰退风险上升,特朗普执政后政策变化对海外贸易、消费和市场信心等方面均产生负面影响。国内经济基本面延续去年四季度的复苏改善迹象。需求方面,外需受益于年初抢出口因素表现较好,内需则受益于政府投资拉动以及技术进步,建筑活动和一些新兴产业均出现好转,在年初超季节性恢复后仍保持较强韧性,3月PMI回升至50.5%。生产方面,受制于企业去库存影响,生产意愿修复程度稍弱。消费方面,年初“以旧换新”政策带来的消费冲量比较明显,但后续持续性有待观察。物价方面,春节过后CPI及核心CPI均出现同比回落,或反映出本轮政策对居民需求带来的刺激偏弱,CPI疲软状态短期或仍将延续。总体来说,当前的政府投资发力和局部的技术进步或带来基本面的阶段性改善,但还难以完全扭转私人部门需求长期下滑的态势,中长期内需压力缓解还需关注更大程度的政策。

一季度以来财政政策呈现更为积极的操作,显著加速了年初的政府债券发行,财政支出呈现明显的靠前发力特征。货币政策方面,在汇率压力较高、防范利率过快下行风险的背景下,央行操作上相对谨慎,央行货币政策委员会第一季度例会提及将“从宏观审慎的角度观察、评估债市运行情况,关注长期收益率的变化”,短期在实体融资明显放缓之前,央行趋势性转松的可能性不高。

从债券市场的情况来看,去年底市场抢跑降息预期,导致开年债券市场利率处于历史低位,开年10 年期国债收益率1.61%,1年期 AAA 同业存单收益率1.57%。但开年走势超出去年底市场预期:一方面,随着经济基本面预期调整,降息预期抢跑逐步修正;另一方面,受制于去年12月同业存款自律倡议后同业存款吸收受阻,政府债加速发行,银行体系负债端持续承压,债券市场利率在1-2月呈现持续上行走势,截至3月中旬,10 年期国债收益率一度收涨至1.89%,1年期 AAA 同业存单收益率一度抬升至2.0%以上。进入3月下旬,银行机构负债压力明显缓解,银行体系资金净融出量级显著抬升,短端市场配置需求持续改善。截至3月底,1年期同业存单收益率收至1.88%。

从具体操作来看,本基金从持有期债基负债端的风险收益特点出发配置资产,操作方面,以中短期高等级信用债、商业银行金融债、短期城投债、利率债作为主要配置资产,基于对宏观经济和货币政策的判断,灵活调整组合中各类资产的比例和久期,并根据负债端的波动情况,及时调整持仓资产,积极参与波段操作增厚收益。总体来看,组合在一季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
梁莹 2023-10-31 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.30%
100万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.20%
托管费 0.05%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 96.63%
银行存款和结算备付金合计 2.70%
其他各项资产 0.66%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(35.84%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
24农发21 240421 100,000 10.52%
24武汉城建CP001 042480325 60,000 6.35%
24南昌轨道SCP004 012482464 60,000 6.33%
24萧山国资CP001 042480407 60,000 6.33%
24巨石SCP007 012483351 60,000 6.31%
更多资产组合信息  
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
005 中国建设银行股份有限公司
007 招商银行股份有限公司
009 上海浦东发展银行股份有限公司
014 中国民生银行股份有限公司
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司
019 广发银行股份有限公司
020 平安银行股份有限公司
021 宁波银行股份有限公司
023 北京农村商业银行股份有限公司
027 东莞银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少120天以上且不上市交易,面临在120天最短持有期内赎回无法确认及无法退出的流动性风险,以及基金净值可能发生较大波动的风险。除了本基金设定120天最短持有期的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)主要投资于债券,将面临利率风险、信用风险、收益率曲线变动风险、再投资风险、杠杆风险、债券市场整体下跌的风险等特定风险,投资者投资于本基金存在无法获得收益甚至本金亏损的风险;(2)投资范围包括国债期货等金融衍生品以及资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险;(3)投资范围包括信用衍生品,信用衍生品的投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、税收风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的特有风险及一般风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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