易方达全球配置混合(QDII)A(人民币份额)
019155
资产组合
019155

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易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)

混合型 中风险(R3)
概览
成立日期: 2023-09-05 资产规模: 0.74 亿元
单位净值(元)
1.1622
日涨跌
0.82%
累计净值(元)
1.1622
基金净值日期:2025-07-24
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达全球配置混合型证券投资基金(QDII)
基金简称: 易方达全球配置混合(QDII)A(人民币份额)
基金代码: 019155
基金类型: 混合型
成立日期: 2023-09-05
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 张清华
基金托管人: 招商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:74,495,070.41元
投资范围:

本基金可投资于境内市场和境外市场。
境内市场投资工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等),资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证,前述国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金,政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于符合规定的外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期货、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。
本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 权益类资产(含普通股、优先股、存托凭证等)占基金资产的比例为30%-80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。本基金投资于境外市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%,本基金投资于境内市场投资工具的资产占基金资产的比例不低于20%。香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。
投资目标: 在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: MSCI全球指数(MSCI All Country World Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+MSCI中国指数(MSCI China Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%+彭博全球综合指数(Bloomberg Global Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×30%+彭博中国综合指数(Bloomberg China Aggregate Index)(未对冲)(使用估值汇率折算)收益率×20%
风险收益特征: 本基金为混合基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金,高于债券基金和货币市场基金。 本基金可投资境外市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面,贸易战让全球增长前景边际转弱,但是暂无失速迹象。一季度各国制造业周期已有复苏趋势,全球降息潮开始支持各国工业活动的普遍回暖。但是,贸易战扰动了海外制造业复苏节奏。美国抢进口在二季度短暂支持了非美地区出口和生产活动,但是随着抢进口活动在二季度末趋于结束,其短期支持效果也将翻转。欧洲居民信心在二季度偏弱,掣肘了欧洲消费复苏。美国增长的硬数据(Hard Data)从高位回落,周期性就业已经接近0增长,主要信心指标维持低位。随着关税有效税率的逐步上升,美国经济回落至潜在趋势以下。但是,白宫政策在4月中旬以后不断转向鸽派:白宫关税政策软化消除了关税战的极端尾部风险;白宫通过喊话联储降息、谈论联储下届主席任命、沟通发债节奏等,推动金融条件的持续宽松;BBB法案预计通过宽松前置在年底开始支持增长。白宫的上述刺激性政策推动了美国金融条件的持续转松,这又很大程度上对冲了关税的紧缩效应。上述宏观背景下,二季度美国股票指数上涨10.6%,欧洲股票上涨1%,十年期美债收益率变化不大,美元下跌7.1%。

国内方面,二季度中美贸易摩擦成为影响经济基本面和政策出发点的重要因素。在中美关税谈判高度不确定的背景下,我们观察到二季度企业明显的“抢出口”行为,这对经济形成了超季节性的向上拉动。为了应对未来外需的下滑、稳定市场预期,货币财政等稳增长政策也逐步发力,5月初货币政策降息10bp、降准50bp,财政投放节奏平稳、支持基建投资增速保持稳定,同时在以旧换新等消费补贴政策带动下,二季度社零增速也有较好表现。但是与居民内生需求相关的地产销售投资仍在持续走低,同时新兴产业PMI也回落到近几年最低水平。价格指标方面,CPI同比维持小幅负增长,核心CPI中服务相关分项承压,反映劳动力市场的拖累,PPI持续走低、广泛的商品价格下跌仍在延续。整体来看,二季度实际经济增长表现稳定,出口和政府支持领域对需求侧形成显著带动,但居民内生需求不足、企业产能利用率偏低和价格偏弱的格局没有变化。

4月初超预期中美贸易摩擦使得市场风险偏好迅速回落,权益市场大幅调整,债券收益率亦快速下行,其后随着关税谈判的反复、国内稳增长及稳资本市场政策的预期,风险资产在担忧情绪充分释放后逐步反弹,债券市场则在现实与预期、供需均强等各种多空力量的均衡下维持震荡态势直至季末。行业层面,出口依赖度较高的行业,如家电、汽车等表现不佳,同时受到国内政策需求影响较大的食品饮料亦表现偏弱。流动性宽松、基本面偏弱的宏观环境下,红利和成长风格的哑铃配置有较好表现,一方面存款利率下行利好银行净息差改善,银行股领涨整体红利策略,另一方面新消费、创新药等板块亦成为短期市场交易的热点。

报告期内组合基于全球宏观经济和政策变化进行了大类资产配置调整,从美元、资产价格的后续趋势和跨资产性价比的角度构建投资组合,组合整体维持了超配权益,低配债券;降低了美国的股票比例,增持了港股的比例。境外方面,考虑到美国对全球的关税和反移民政策将对美国经济形成拖累,同时通胀的不确定性使得美联储放缓其货币政策宽松节奏,组合减持了绝大部分美股仓位,美债久期亦有所下降。境内方面,虽然超预期的关税摩擦短期内对市场风险偏好形成重大压制,但随着后续谈判进程的缓和与反复、国内政策展现出明显的呵护态势,市场的担忧情绪逐渐修复,人民币对美元汇率压力亦有所缓解,美元指数走低改善非美资产流动性,而港股受益于其相对A股有更多优质标的,以新消费、创新药为代表的IPO交投活跃,组合在风险偏好修复过程中重点参与了港股标的的一二级投资机会;债券方面考虑到国内流动性宽松、关税对基本面仍有压制,组合的境内债券久期有所提高,但考虑到整体收益率水平相较海外仍处极低位置,性价比不高,因此组合依然维持低配基准。

截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.0709元,本报告期份额净值增长率为4.74%,同期业绩比较基准收益率为5.29%;C类基金份额净值为1.0615元,本报告期份额净值增长率为4.61%,同期业绩比较基准收益率为5.29%。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
张清华 2023-09-05 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 49.35%
固定收益类投资 40.91%
基金投资 1.88%
银行存款和结算备付金合计 3.66%
其他各项资产 4.21%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(30.04%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
T 4 1/2 11/15/33 US91282CJJ18 11,095,830 8.87%
B 03/19/26 US912797PV33 10,022,040 7.53%
24国债10 019741 8,300,000 6.49%
T 4 1/8 01/31/27 US91282CMH15 5,011,020 3.96%
国债2423 102288 4,000,000 3.19%
占基金资产净值前十名基金投资明细(2.13%)
基金名称 基金类型 运作方式 管理人 占基金资产净值比例
iShares MSCI Eurozone ETF ETF 开放式 BlackRock Fund Advisors 2.13%
占基金资产净值前十名股票及存托凭证投资明细(28.84%)
公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 股票数量(股) 占基金资产净值比例
Duality Biotherapeutics, Inc. 映恩生物 9606 HK 香港证券交易所 中国香港 56,800 8.89%
China Construction Bank Corporation 中国建设银行股份有限公司 601939 CH 上海证券交易所 中国内地 334,700 2.44%
China Construction Bank Corporation 中国建设银行股份有限公司 939 HK 香港证券交易所 中国香港 157,000 0.88%
Xiaomi Corporation 小米集团 1810 HK 香港证券交易所 中国香港 62,400 2.64%
Broadcom Inc 博通股份有限公司 AVGO US 纳斯达克证券交易所 美国 1,695 2.59%
Alibaba Group Holding Limited 阿里巴巴集团控股有限公司 9988 HK 香港证券交易所 中国香港 31,600 2.45%
Innovent Biologics, Inc. 信达生物制药 1801 HK 香港证券交易所 中国香港 40,000 2.21%
PICC Property and Casualty Company Limited 中国人民财产保险股份有限公司 2328 HK 香港证券交易所 中国香港 206,000 2.21%
Kuaishou Technology 快手科技 1024 HK 香港证券交易所 中国香港 38,000 1.70%
Alphabet Inc GOOGL US 纳斯达克证券交易所 美国 1,526 1.49%
Intel Corp 英特尔 INTC US 纳斯达克证券交易所 美国 10,783 1.34%
更多资产组合信息  
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
003 中国农业银行股份有限公司
004 中国银行股份有限公司
007 招商银行股份有限公司
008 中信银行股份有限公司
011 兴业银行股份有限公司
014 中国民生银行股份有限公司
015 中国邮政储蓄银行股份有限公司
019 广发银行股份有限公司
020 平安银行股份有限公司
021 宁波银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)资产配置的风险;(2)本基金可能较为集中投资于部分国家或地区,以及不必然投资于港股的风险;(3)按照基金投资策略投资可能无法盈利甚至亏损的风险;(4)通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票而面临的港股通机制风险;(5)境外投资额度不足或受政策影响可能产生的风险。此外,本基金还面临全球投资的特殊风险,包括但不限于国家/地区市场风险、法律和政治风险、汇率风险、会计制度风险、税务风险、引入境外托管人的相关风险以及开通外币认购、申购和赎回业务的相应风险等;投资风险,包括但不限于投资股票、债券、衍生品、存托凭证、资产支持证券以及证券借贷/正回购/逆回购等的相关风险;以及管理风险、流动性风险、运作风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、不可抗力风险及其他风险等。本基金可能遇到的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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