易方达如意兴安一年持有混合(FOF)A
015261
资产组合
015261

  • A类份额
  • C类份额

易方达如意兴安一年持有期混合型基金中基金(FOF)

基金中基金 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2022-11-08 资产规模: 0.63 亿元
单位净值(元)
1.1429
日涨跌
0.04%
累计净值(元)
1.1429
基金净值日期:2026-08-31
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达如意兴安一年持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达如意兴安一年持有混合(FOF)A
基金代码: 015261
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2022-11-08
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 刘淑霞 , 白皓元
基金托管人: 兴业银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:62,964,933.24元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”),不含QDII基金及香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的资产不低于基金资产的80%,投资于权益类资产的资产不超过基金资产的30%,投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定投资股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。
投资目标: 通过大类资产的合理配置及基金精选,在控制整体风险的前提下,力争实现资产的长期稳健增值。
业绩比较基准: 中证债券型基金指数收益率×75%+中证偏股型基金指数收益率×20%+活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征: 本基金为混合型基金中基金(FOF),理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2026年上半年,全球资本市场在地缘事件冲击与流动性宽松预期的交织影响下宽幅波动,A股市场整体呈现“先抑后扬、结构极致分化”的特征。行情演绎大体可分为两个阶段:年初至3月,外部地缘事件不断发酵,全球避险情绪升温,市场波动率显著放大,多数大类资产一度同步承压,呈现流动性冲击的迹象;4月以来,地缘风险的直接冲击边际减缓,充裕的流动性与AI产业趋势的加速定价成为市场主导力量,推动A股震荡回升,但风格分化随之走向极致。

从宽基指数看,上半年沪深300、中证500、中证1000指数均实现上涨;万得微盘股指数在一季度大幅领涨后,二季度明显回落。行业层面的分化显著:石油石化、煤炭、电力及公用事业等资源与公用事业板块在一季度的地缘冲击与通胀交易中表现靠前,此后逐步走弱;电子、通信等AI相关板块在二季度强势领涨,成为市场上行的核心驱动,而消费者服务、商贸零售、农林牧渔等板块则持续表现靠后。港股方面,受海外流动性预期与科技板块调整的双重压制,恒生指数与恒生科技指数上半年整体走弱,其中恒生科技指数跌幅较大。

债券资产上半年整体表现稳健。一季度地缘事件发酵阶段,避险需求推动中债国债1年期、10年期收益率下行;二季度流动性环境持续充裕,各期限国债收益率普遍进一步下行,债券市场为组合提供了稳定的收益贡献。

商品及另类资产波动加剧、轮动加快。一季度内,黄金在先涨后跌,白银大幅波动,布伦特原油受地缘因素驱动大幅上涨,豆粕与风险资产体现出一定的负相关性;进入二季度,黄金、白银、原油、豆粕及REITs等普遍录得回调,另类资产的配置性价比发生明显重排。

基金市场方面,中证偏股基金指数上半年先跌后涨,一季度下跌1.60%,二季度大幅上涨24.17%;中证债券型基金指数稳步上行,两个季度分别上涨0.60%和1.12%。

本基金遵循“多资产、多策略、多管理人”的投资思路,在股票、债券和商品等多元资产之间进行灵活搭配,并精选底层管理人,力争在控制回撤的前提下获取稳健收益。

回顾上半年的运作,我们的核心判断是:多资产配置的长期有效性并未改变——历史经验表明,外部事件冲击下资产相关性抬升的周期通常相对短暂,多资产组合相较单一资产组合始终具备更低的波动率特征;但与此同时,黄金、A股部分领域等前期已积累较大涨幅,市场定价趋于极致,今年的资产配置比以往更加需要阿尔法,即通过资产的动态再平衡与品种间性价比的切换来获取超额收益。本基金上半年的操作正是围绕这一判断,在控回撤与抓机会之间动态权衡:

权益结构向A股与科技倾斜。上半年地缘冲击发酵阶段,基于对不同资产风险收益比的权衡以及控制最大回撤的目标,本基金小幅降低权益仓位,并持续优化持仓结构,提升A股配置比例、降低港股配置比例,有效规避了港股科技板块的调整。随着地缘冲击减缓、AI产业趋势明朗,我们顺势进一步向A股倾斜,并在A股内部增加科技板块的配置比例,较好把握了二季度电子、通信等板块的上涨行情。在加仓科技的过程中,我们始终注重通过挖掘优质基金标的来分散风格暴露,避免组合在单一风格上过度集中,力求在顺应产业趋势的同时守住回撤底线。

债券久期由低转升,顺应流动性环境。债券资产是组合重要的压舱石。上半年初期,面对地缘事件带来的市场波动,我们将债券久期维持在较低水平,以控制组合回撤、保持操作的灵活性;此后随着流动性环境持续充裕、各期限收益率普遍下行,我们适度提升久期,在控制风险的前提下把握了债券市场的资本利得机会。

商品及另类资产内动态优化性价比。另类资产的操作是上半年组合获取超额收益的重要来源。地缘冲突发酵阶段,我们灵活操作黄金与豆粕,在合适的时点以豆粕替代部分贵金属,利用豆粕与风险资产的负相关性对冲组合波动,取得了相对较好的效果。此后,鉴于黄金、豆粕等另类资产经过前期上涨后性价比下降,我们主动降低了其配置比例,转而增加当时性价比更高的REITs资产,实现了另类资产内部的动态优化。

精选管理人,动态校准风格暴露。本基金持续精选底层管理人,结合市场风格演化,动态评估底层基金的风格暴露与超额收益能力,力求使组合的风格配置与我们的资产观点相匹配,同时控制单一风格集中带来的回撤风险。上半年市场的剧烈轮动,对底层基金的风格稳定性与适应性提出了更高要求,我们的精选与校准机制在此过程中发挥了积极作用。

经历上半年市场的宽幅波动与结构切换,我们积极借助市场波动寻找配置机会。未来,本基金将继续坚持多资产思路,持续监控各类资产的波动率与相关性变化,动态优化资产配置比例,并根据回撤情况灵活调整,力争实现组合较好的收益风险特征。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
刘淑霞 2025-07-03 --
白皓元 2026-02-13 --
汪玲 2022-11-08 2025-07-03
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.00%
100万≤M<300万 0.80%
300万≤M<500万 0.40%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
点击查看:
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资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 4.46%
基金投资 93.10%
银行存款和结算备付金合计 2.25%
其他各项资产 0.18%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(4.49%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
国债2601 102326 17,000 2.72%
25国债19 019792 11,000 1.77%
占基金资产净值前十名基金投资明细(72.81%)
基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
017156 易方达岁丰添利债券(LOF)C 契约型开放式 5,227,509 14.39%
019264 易方达安瑞短债债券D 契约型开放式 7,751,456 12.48%
006662 易方达安悦超短债债券A 契约型开放式 7,448,585 12.01%
000621 易方达现金增利货币B 契约型开放式 6,930,935 11.01%
017420 易方达裕祥回报债券C 契约型开放式 2,425,486 6.04%
563020 易方达中证红利低波动ETF 交易型开放式 2,556,000 4.31%
110051 易方达安和中短债债券A 契约型开放式 2,492,433 4.18%
511110 易方达上证基准做市公司债ETF 交易型开放式 24,900 4.07%
007169 易方达中债1-3年国开行债券指数A 契约型开放式 1,456,063 2.34%
018413 大成竞争优势混合C 契约型开放式 655,660 1.98%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
015
中国邮政储蓄银行股份有限公司
020
平安银行股份有限公司
021
宁波银行股份有限公司
036
深圳农村商业银行股份有限公司
046
东莞农村商业银行股份有限公司
069
苏州银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,面临在一年最短持有期内赎回无法确认且无法退出的流动性风险,以及基金净值可能发生较大波动的风险。除了前述本基金对每份基金份额设定一年最短持有期的特有风险外,投资本基金可能遇到的特有风险包括但不限于:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)投资于非权益类资产的风险;(3)主要投资于基金所面临的特有风险,包括但不限于因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资人资金安排的风险、双重收费风险、投资于商品基金的风险、投资公募REITs的特有风险、投资于可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险、被投资基金的基金管理人经营风险和相关政策风险;(4)可能较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的风险;(5)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)本基金投资范围包括科创板股票、北交所股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种而面临的其他额外风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、其他风险等一般风险。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定,投资本基金可能面临的风险详见招募说明书的“风险揭示”部分。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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