易方达北交所精选两年定开混合A
014275
资产组合
014275

  • A类份额
  • C类份额

易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金

混合型 中高风险(R4)
概览
成立日期: 2021-11-23 资产规模: 4.61 亿元
单位净值(元)
1.7789
日涨跌
-1.86%
累计净值(元)
1.8009
基金净值日期:2025-09-03
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金
基金简称: 易方达北交所精选两年定开混合A
基金代码: 014275
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-11-23
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 郑希 , 邱天蓝
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:460,670,122.63元
投资范围:

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(含北京证券交易所及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规的规定参与融资业务和转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 封闭期内本基金股票资产占基金资产的比例为60%-100%(其中港股通股票不超过股票资产的20%),本基金投资于北京证券交易所股票的比例不低于非现金基金资产的80%,每个封闭期结束前的两个月至开放期结束后两个月内不受上述比例限制。在开放期内,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的长期增值。
业绩比较基准: 北证50成份指数收益率×80%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债总指数收益率×15%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资北京证券交易所股票,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临投资北京证券交易所的特殊风险,本基金投资北京证券交易所的风险详见招募说明书。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年全球市场(尤其是科技股领域)出现大幅震荡,全球科技股均出现先跌后涨,尤其是数据中心AI算力、SaaS软件(软件即服务)震幅加大;相比之下,创新药、新消费、金融等领域在二季度实现相对持续的上涨。整体来看,随着Claude3.7、GPTo3、Gemini2.5等大模型在上半年实现持续迭代,大模型幻觉率大幅下降,同时MCP协议(模型上下文协议)的全球推广,深刻驱动AI产业从Chatbot向AI Agent阶段进阶,真正B端的AI商业应用进入爆发周期(尤其在coding领域)。2025年上半年北证50指数上涨39.45%,沪深300指数上涨0.03%,纳斯达克指数上涨5.48%,费城半导体指数上涨11.38%,恒生科技指数上涨18.68%。特朗普关税政策风险在上半年逐步落地,海外主要经济体增速下行风险逐步释放,美债利率缓慢下降;在全球利率下降通道之下,国内经济政策空间也逐步变大,全球风险资产均较为活跃。

分析原因:

(1)全球宏观层面,地区冲突加剧,大宗商品波动率提升,避险环境下黄金价格持续上涨,特朗普关税政策扰动以及美国经济下行压力进一步释放,同时发达经济体通胀压力正逐步缓解,全球利率进入下行通道;国内宏观经济正处于复苏初期,经济刺激政策空间正逐步放大,国内财政政策发力加速国内产能出清、确立周期盈利低点;

(2)A股资本市场流动性:随着美国利率见顶,预计美联储将进入降息通道,国内资本市场流动性压力下降,国内资产估值逐步进入上行区间;

(3)北交所相关重点行业分析:

A、AI数据中心产业链:美国由于Claude3.7、GPTo3、Gemini2.5继续迭代,以Coding为代表的海外Agent需求爆发,AI产业逐步进入商业应用闭环,海外算力产业链景气度上半年开始提升;同时随着国内DeepSeek、豆包等大模型发布,国内模型竞争力提升,同时开源路线加速技术应用落地,国内几大CSP(云服务提供商)AI资本开支加大,国内算力产业链景气度明显进入上行周期;

B、通用机器人:随着DeepSeek模型能力技术优化、国内机器人小脑技术加速迭代后,通用机器人商业化概率大幅提升。国内通用机器人正逐步具备全球竞争力,通用机器人产业进入初步商业化周期,各个零组件供应商的需求将进入上行阶段;

C、半导体核心材料:随着半导体先进制程产能逐步放量,国内晶圆厂加大先进制程的资本开支,国内半导体先进产业链的国产替代逐步进入放量周期;

D、军工等高端制造业:军工行业高端器件需求在经历多个季度的增速调整后,在2025年上半年需求重新进入增速回升阶段,驱动产业内公司订单明显回升,中期来看业绩回暖是大概率事件;

E、自动驾驶以及无人车产业:随着AI大模型迭代加速,自动驾驶以及无人车产业进入商业化阶段,同时驱动激光雷达等产业链产品打开广泛的成长空间。

考虑到资本市场的宏观环境,本基金在2025年上半年保持仓位稳定,以成长性投资品种为核心仓位,提升了国产半导体产业链、机器人、液冷AI数据中心、新兴消费品配置比例,降低了光伏、新能源等相关配置比例。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
郑希 2021-11-23 --
邱天蓝 2025-08-30 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
持有时间(天)
赎回费率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180及以上 0.00%
管理费、托管费、销售服务费
管理费 1.20%
托管费 0.20%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 83.54%
银行存款和结算备付金合计 15.45%
其他各项资产 1.01%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(41.74%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
富士达 835640 1,011,723 5.17%
凯德石英 835179 853,224 5.11%
苏轴股份 430418 916,683 4.75%
同力股份 834599 1,238,448 4.54%
纳科诺尔 832522 484,576 4.20%
骏创科技 833533 606,794 3.91%
吉冈精密 836720 1,515,776 3.82%
奥迪威 832491 703,603 3.59%
ST华通 002602 1,890,962 3.59%
路斯股份 832419 743,228 3.06%
更多资产组合信息  
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
002
中国工商银行股份有限公司
004
中国银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
012
中国光大银行股份有限公司
014
中国民生银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之二十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、本基金特有风险包括:(1)本基金投资于北京证券交易所股票的比例不低于非现金基金资产的80%,须承受与北京证券交易所股票相关的特有风险,包括但不限于中小企业经营风险、股价大幅波动风险、企业退市风险、流动性风险、监管规则变化的风险等;(2)本基金以封闭期和开放期滚动的方式运作且不上市交易,在封闭期内,本基金不办理赎回业务,基金份额持有人面临封闭期内无法赎回基金份额的流动性风险以及基金净值可能发生较大波动的风险;(3)本基金股票资产仓位偏高而面临的风险;(4)通过战略配售方式参与股票投资的风险;(5)本基金投资范围包括港股通股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(6)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品以及科创板股票、存托凭证、资产支持证券等特殊品种,以及封闭期内参与转融通证券出借业务而面临的其他额外风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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