易方达悦盈一年持有混合A
011302
资产组合
011302

  • A类份额
  • C类份额

易方达悦盈一年持有期混合型证券投资基金

混合型 中低风险(R2)
概览
成立日期: 2021-02-03 资产规模: 2.37 亿元
单位净值(元)
1.1120
日涨跌
0.20%
累计净值(元)
1.1120
基金净值日期:2025-08-29
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达悦盈一年持有期混合型证券投资基金
基金简称: 易方达悦盈一年持有混合A
基金代码: 011302
基金类型: 混合型
成立日期: 2021-02-03
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 王成
基金托管人: 中国民生银行股份有限公司
资产净值: 数据截至2025-06-30:237,399,880.46元
投资范围:

本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,经履行适当程序,本基金可以将其纳入投资范围。

投资比例: 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%(其中港股通股票不超过股票资产的50%);本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资目标: 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值。
业绩比较基准: 中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%
风险收益特征: 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
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基金经理
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报告期内基金投资策略和运作分析

上半年,外部扰动频发的情况下,国内经济运行总体平稳,显现出较好的韧性。结构上看,出口和政府支持领域形成带动,但内生需求不足的局面没有明显改观。出口方面,平稳的外需构成基本支撑,而4月和5月“对等关税”带来的“抢出口”效应进一步支持出口表现。财政方面,地方政府置换债开年即大量发行,推动政府债整体发行进度加速,且财政收入完成度尚可,较好支撑基建投资,但城投债等相关融资未见明显改观,基建向上弹性亦有限。居民端,以旧换新对消费构成正向推动,部分对冲了居民收入疲弱带来的负向拖累,但居民加杠杆意愿仍然低迷,地产销售和价格再回弱势。企业端,产能利用率偏低的局面仍在持续,进而继续制约价格表现。AI技术进步、“反内卷”等领域的变化一定程度上扭转了长期担忧预期,但落地到当期基本面,影响相对有限。海外方面,“对等关税”打断年初全球经济周期的复苏迹象,整体回归不温不火状态。政策方面,一季度经济平稳向好,仍处于去年9月底以来的政策效果显现期,二季度在“对等关税”后,央行推出了包括“降准降息”在内的一系列政策,但整体看力度相对温和。

债券市场方面,上半年在外部事件扰动、风险偏好反复、央行态度及流动性松紧转换等多因素作用下,债市由单边收益率下行趋势转为横盘震荡行情。整个上半年,10年期国债收益率运行在1.60-1.90%之间,上半年末收于1.65%,较2024年年末小幅下行2.8bp。10年期国开债收益率运行在1.60-1.94%之间,上半年末收于1.69%,较去年末下行3.6bp。信用债市场相对表现先弱后强,信用利差先上后下,整体略有压缩。具体来看,上半年债市呈现倒“V”型走势,行情可分为三个阶段:第一阶段(1月初-3月17日),收益率震荡上行。年初央行释放稳汇率和控资金信号,流动性维持紧平衡状态,春节后风险偏好出现改善,10年期国债收益率向上触及到上半年高点1.90%。第二阶段(3月18日-4月7日),收益率快速回落到前期低点。央行公开市场投放力度加大、资金面转松,叠加4月初“对等关税”冲击下避险情绪发酵,收益率快速下行。第三阶段(4月8日-6月底),“对等关税”反复,国内政策应对平稳,债市窄幅波动。5月中下旬,受关税超预期缓和的冲击,债券收益率小幅向上调整,但后续大行持续买短债且央行积极投放,叠加基本面数据表现偏弱、地缘政治冲突加剧,收益率再次回落,不过随着止盈情绪升温以及权益市场上行带来的股债跷跷板效应,债市进一步上涨略显乏力。

权益市场方面,上半年整体维持震荡态势。年初受益于数据回暖,稳步向上;在4月初经历关税扰动快速下跌之后,随着预期缓和逐步修复前期跌幅,市场最终回到贸易摩擦之前的水平。大小盘依旧延续了一季度的分化趋势,以中证2000指数为代表的小盘指数持续跑赢沪深300指数。科技和红利是上半年两条显著主线,各自对应结构性需求和流动性宽松的驱动,而和经济高相关的行业表现一般。

转债市场方面,上半年表现优异,中证转债指数涨幅7.02%,并创近10年来新高。具体来看,行情可分为三阶段:第一阶段(1月初-3月中旬),在债底支撑、资金流入、春节后权益市场向上行情共同推动下,转债估值抬升明显。第二阶段(3月下旬-4月上旬),两会政策落地,临近业绩发布期,市场亢奋情绪有所回落,后受“对等关税”事件冲击快速下跌,几乎回撤年初以来所有涨幅。第三阶段(4月8日以来),权益市场强力维稳,“对等关税”超预期改善,正股强势叠加估值抬升,转债指数拾级而上。

报告期内,本基金规模有所下降。

债券方面,组合在震荡市场中灵活操作,通过品种间比价创造了一定超额收益。年初组合延续了去年底偏高的久期水平,在资金紧张的环境下小幅降低杠杆。后因资金持续紧张而长端利率债调整不充分,组合在2月中旬逐步减仓,将久期降至中性偏低水平。随着3月初信用债明显超调后,其配置价值凸显,组合左侧逐步加仓高等级信用债和二级资本债品种,久期回归至中性水平。4月上旬贸易战背景下,组合加仓有估值优势的15年地方债,将久期拉长到略高水平。6月随着高频数据走弱且货币环境稳定宽松,组合增持长久期国债活跃品种,进一步拉长久期,并根据市场动向及时做好止盈准备。股票方面,组合仓位增加到中性水平。基于性价比角度考量,增持非银、新能源、顺周期领域标的。

转债方面,组合保持中性偏高配置,重点以高质量偏债品种和平衡低估品种为主,在控制组合波动的前提下参与可转债市场,获取了市场上涨的收益。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
王成 2021-02-03 --
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<200万 0.40%
200万≤M<500万 0.20%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.60%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
点击查看:
网上交易优惠费率
资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
权益投资 11.47%
固定收益类投资 86.21%
银行存款和结算备付金合计 2.26%
其他各项资产 0.06%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前十名股票投资明细(9.5%)
股票名称 股票代码 股票数量(股) 占基金资产净值比例
华峰铝业 601702 325,700 2.10%
招商银行 600036 103,000 1.92%
新华保险 01336 71,500 1.13%
紫金矿业 601899 99,500 0.79%
中国银行 601988 305,000 0.70%
三一重工 600031 89,900 0.66%
星宇股份 601799 11,500 0.58%
阿里巴巴-W 09988 13,800 0.56%
建设银行 601939 140,000 0.54%
万华化学 600309 23,400 0.52%
占基金资产净值前五名债券投资明细(23.85%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25进出01 250301 140,000 5.72%
23附息国债23 230023 100,000 5.07%
21邮储银行二级02 2128029 100,000 4.60%
23谷财MTN001 102381734 100,000 4.26%
23汇能Y2 240254 100,000 4.20%
更多资产组合信息  
基金资产净值=基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
014
中国民生银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、投资者投资本基金每份基金份额需要持有至少一年以上且不上市交易,因此投资者持有本基金将面临在一年最短持有期到期前不能赎回基金份额及无法退出的流动性风险。投资本基金还可能遇到的特有风险包括:(1)本基金的资产配置风险;(2)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(3)本基金投资范围包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品而面临的其他额外风险;(4)本基金投资范围包括资产支持证券、存托凭证而面临的风险;(5)本基金基金合同直接终止的风险。此外,本基金还将面临市场风险、流动性风险(包括但不限于特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险等)、管理风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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