易方达汇诚养老2033三年持有混合(FOF)A
006859
资产组合
006859

  • A类份额
  • Y类份额

易方达汇诚养老目标日期2033三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)

基金中基金 中风险(R3)
概览
成立日期: 2019-04-30 资产规模: 3.99 亿元
单位净值(元)
1.4385
日涨跌
-0.20%
累计净值(元)
1.4385
基金净值日期:2026-08-28
  • 累计收益
  • 历史定期收益
区间收益率:0.00% 区间最大回撤:0.00%
基本信息
基金名称: 易方达汇诚养老目标日期2033三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
基金简称: 易方达汇诚养老2033三年持有混合(FOF)A
基金代码: 006859
基金类型: 基金中基金
成立日期: 2019-04-30
基金管理人: 易方达基金管理有限公司
基金经理: 汪玲
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
基金规模: 数据截至2026-06-30:398,554,436.93元
投资范围:

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金(含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、香港互认基金、国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

投资比例: 本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不超过基金资产的60%。本基金基金合同生效日至2023年12月31日的权益类资产配置比例为25%-50%,2024年1月1日至2028年12月31日的权益类资产配置比例为15%-40%,2029年1月1日至2033年12月31日的权益类资产配置比例为5%-30%。
投资目标: 在投资管理过程中遵循各个阶段既定的投资比例,动态调整大类资产配置,控制基金下行风险,力争追求基金长期稳健增值。
业绩比较基准: 基金合同生效日至2023年12月31日:40%×沪深300指数收益率+55%×中债新综合财富指数收益率+5%×活期存款利率;2024年1月1日至2028年12月31日:30%×沪深300指数收益率+65%×中债新综合财富指数收益率+5%×活期存款利率;2029年1月1日至2033年12月31日:20%×沪深300指数收益率+75%×中债新综合财富指数收益率+5%×活期存款利率。
风险收益特征: 本基金属于采用目标日期策略的基金中基金,2033年12月31日为本基金的目标日期。从基金合同生效日至目标日期止,本基金的预期风险与预期收益水平将随着时间的流逝逐步降低。基金合同生效日至2033年12月31日,理论上本基金的预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金(FOF),高于债券型基金、债券型基金中基金(FOF)、货币市场基金和货币型基金中基金(FOF)。
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基金经理
  • 现任基金经理
  • 历任基金经理一览表
报告期内基金投资策略和运作分析

上半年国内主要的股票宽基指数大部分录得上涨,但内部结构展现出极度的K型分化。以超大盘为主的上证50指数、中证红利指数以及万得微盘股指数小幅下跌,其他主流宽基指数取得5%-20%左右的涨幅,创业板指和科创50涨幅达到30%-70%。一季度受到地缘政治冲突的影响,能源类股票表现突出,内需相关股票承压;二季度行情主要聚焦在AI产业链,从海外算力产业链到国产算力产业链均取得亮眼表现,其余板块普遍承压。上半年整体市场的成交额基本维持在2万—3万亿元区间,市场交易整体维持活跃状态。在行业层面,上半年电子、通信、建筑材料、机械设备等行业涨幅较大,尤其是与AI产业链相关的电子、通信和建材行业相关个股涨幅巨大;其他多数行业下跌,其中商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料及钢铁等行业跌幅较大。在风格层面,成长风格指数大幅跑赢价值风格指数,中高市盈率指数大幅跑赢低市盈率指数,风格指数的表现分化程度接近历史极值。

上半年,由于香港市场缺乏AI硬件相关科技标的,港股主要宽基指数整体呈现持续下跌趋势,与A股沪深300指数走势出现明显分化,港股和A股的相关性有所降低,沪深港通AH溢价指数在125-135点区间震荡。一季度受地缘冲突影响,欧美主要股指小幅下跌;二季度冲突缓和后,在AI科技产业趋势的带动下,欧美主要股指均出现一定幅度上涨,韩国股市在AI硬件股票的拉动下涨幅巨大。

商品方面,黄金现货价格在1月份大幅冲高到5400美元/盎司后持续回落,6月末黄金价格约4000美元/盎司;原油价格从60美元/桶以下,受中东地缘冲突推动大幅拉升到100美元/桶以上。

债券资产方面,上半年美国10年期国债收益率整体呈震荡上行趋势,从年初的4.2%附近一度升至最高接近4.7%,6月末收益率落在4.4%附近。受到新主席就任、通胀抬升影响,市场对未来美联储政策路径预期的不确定性提升,且预期由此前的降息转变为加息。国内10年期国债收益率从年初的1.8%以上震荡下行至1.7%附近,对应债券市场走出一轮小牛市行情。

报告期内,本基金主要围绕基金选择和资产配置两大维度进行操作:

在基金选择层面,我们以分散配置不同投资策略的优质基金为核心,力求适应不同的市场环境、优化投资体验,持续挖掘符合标准的优质基金,不断优化持仓品种。我们希望通过分散持有不同投资策略、不同投资风格的优秀基金,让各类型基金在组合中发挥差异化作用,丰富超额收益来源,增强超额收益的稳定性。基金选择是本基金投资操作的重点,凭借长期经验积累,锚定养老基金的投资目标,我们总结了以下基金选择标准:

(1)投资策略长期有效,即基金投资策略在长期视角下有效。“有效”指策略可获取超额收益,“长期有效”指超额收益的获取需要拉长时间维度后验证,短期不一定实现超额收益;

(2)投资策略不漂移,即基金投资策略相对稳定,不随市场热点切换发生风格漂移;

(3)投资策略可理解,即我们能够充分理解基金投资策略,在市场短期波动中能够坚定持有信心;

(4)收益风险特征可接受,即基金历史收益风险特征符合我们的投资预期和配置需求。

基于上述标准,我们在基金选择层面的操作主要包括:第一,挖掘优质的均衡成长型基金、均衡型基金和偏高质量风格的基金;第二,对部分科技成长指数基金进行适当止盈;第三,个别基金发生基金经理变更,我们重新评估后对相关品种进行替换;第四,部分场内基金存在溢价率过高或折价率大幅收敛的情况,我们对相关品种进行卖出。其余投资策略未发生变化的基金我们继续持有。

在资产配置层面,我们始终遵循“资产性价比比较”的方法,动态审视组合的整体风险暴露,持续卖出低性价比资产、买入高性价比资产,使组合始终保持较优的性价比。该方法有助于组合平稳应对市场大幅波动,在追求收益的同时管理好组合的风险暴露。上半年本基金在资产配置层面进行如下操作:

在资产配置方面,第一,针对权益资产,中东地缘政治冲突推升全球资本市场波动率,我们从事件的不确定性角度出发,在冲突爆发后研判了不同场景的发生概率,在冲突爆发初期适度降低权益类资产敞口,在二季度中东地缘政治冲突逐步缓和后适度增加权益仓位。基于股债性价比比较模型,结合对国内企业盈利周期和估值水平的评估,目前部分权益资产相对债券仍具备性价比优势。截至报告期末,在合同允许范围内,组合适度超配权益类资产,略高于下滑曲线预设的权益类资产中枢水平。第二,针对固收类资产,由于目前国内债券收益率极低,票息收益有限,因此组合持有一定数量的美元债基金以替代国内债券基金。第三,针对商品资产,一季度商品资产价格持续大幅走高,组合小幅降低商品类资产仓位,二季度商品类资产的波动幅度大幅提升,组合进一步降低其配置比例。

在权益资产的结构配置方面,第一,部分科技成长指数基金持仓以来收益较高,组合在一季度兑现部分指数基金的盈利,但继续持有风格更加均衡的主动成长类基金。未来我们仍看好成长风格,维持组合权益资产的偏成长风格定位。但是,组合并未跟随市场大幅加仓AI科技成长基金,从二季报数据来看,组合相对中证偏股基金指数低配AI科技成长方向。第二,高质量风格的个股在过去4-5年持续调整,该类公司长期ROE(净资产收益率)水平较高,伴随分红水平逐步提升,红利价值凸显,未来宏观经济企稳回升,该类权益资产仍具备一定增长属性。随着股价持续调整,相关板块逐步进入配置视野,组合在上半年逐步尝试提升高质量风格基金的配置比例。二季度市场进一步演绎K型分化,高质量资产被持续减持,从二季报数据来看,相对中证偏股基金指数,组合已经明显超配高质量相关板块。

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历任基金经理 任职日期 离任日期
汪玲 2019-04-30 --
张振琪 2022-12-31 2025-09-06
费率结构
申购费率
申购金额M(元)
(含申购费)
申购费率
M<100万 1.20%
100万≤M<200万 1.00%
200万≤M<500万 0.60%
M≥500万 按笔收取,1000.00元/笔
注:在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
赎回费率
本基金不收取赎回费
管理费、托管费、销售服务费
管理费 0.90%
托管费 0.15%
销售服务费 0.00%
注:本基金管理费、托管费、销售服务费收取规则详见招募说明书等法律文件。
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资产组合
资产组合

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  • 03月31日
  • 06月30日
  • 09月30日
  • 12月31日
查询
资产配置
固定收益类投资 6.61%
基金投资 90.27%
银行存款和结算备付金合计 2.86%
其他各项资产 0.27%
合计 100.00%
为何总资产与资产净值不一致?
占基金资产净值前五名债券投资明细(6.63%)
债券名称 债券代码 债券数量(张) 占基金资产净值比例
25国债19 019792 103,000 2.61%
国债2601 102326 90,000 2.27%
25国债13 019785 69,000 1.75%
占基金资产净值前十名基金投资明细(46.44%)
基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 占基金资产净值比例
017156 易方达岁丰添利债券(LOF)C 契约型开放式 18,469,276 8.03%
016479 易方达裕丰回报债券C 契约型开放式 11,575,642 6.26%
017420 易方达裕祥回报债券C 契约型开放式 12,870,808 5.07%
110052 易方达安源中短债债券C 契约型开放式 18,725,737 4.80%
110050 易方达安和中短债债券C 契约型开放式 17,545,857 4.59%
110008 易方达稳健收益债券B 契约型开放式 12,005,743 4.23%
001076 易方达改革红利混合 契约型开放式 2,988,203 3.59%
002980 华夏创新前沿股票A 契约型开放式 2,212,184 3.37%
000621 易方达现金增利货币B 契约型开放式 13,245,042 3.32%
007449 兴全多维价值混合A 契约型开放式 3,732,509 3.18%
更多资产组合信息  
基金资产净值(基金规模)= 基金总资产-基金负债,因为基金在运作过程中可能会存在负债(如应付账款等),所以会出现基金总资产与基金资产净值数据不一致的情况,另根据计算原则,公式中三个要素均为整个基金(不区分份额)层面数据。
确定
基金净值
基金分红
产品公告
销售机构
机构代码 机构名称
002
中国工商银行股份有限公司
003
中国农业银行股份有限公司
004
中国银行股份有限公司
005
中国建设银行股份有限公司
006
交通银行股份有限公司
007
招商银行股份有限公司
008
中信银行股份有限公司
009
上海浦东发展银行股份有限公司
011
兴业银行股份有限公司
012
中国光大银行股份有限公司
机构详情
    风险提示函

    尊敬的投资者:

    投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    基金销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与基金销售机构对基金的风险评级可能不一致,您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规,基金管理人易方达基金管理有限公司做出如下风险揭示:

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

    二、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    三、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,投资本基金的一般风险包括市场风险、流动性风险、管理风险、税收风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

    四、您购买的产品为养老目标基金,产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。投资本基金可能遇到的特有风险包括:(1)无法获得收益甚至损失本金的风险;(2)本基金采用目标日期策略投资的特有风险,包括较大比例投资特定资产的特有风险、遵循既定投资比例限制无法灵活调整的风险、风险收益特征变化的风险、投资者投资目标无法实现的风险、各时间段基金实际资产配置比例可能与预设的下滑曲线出现差异以及下滑曲线可能调整的特殊风险;(3)每笔认申购份额三年锁定持有的风险;(4)目标日期之后基金转型的风险;(5)因主要投资于基金而面临的被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资者资金安排的风险、投资于非本基金管理人管理的其他基金时的双重收费风险、投资QDII基金的特有风险、投资于商品基金的风险、投资公募REITs的特有风险、可上市交易基金的二级市场投资风险、被投资基金的运作风险、被投资基金的基金管理人经营风险、被投资基金的相关政策风险;(6)本基金投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票而面临的香港股票市场及港股通机制带来的风险;(7)投资其他特定品种的特有风险。此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险、管理风险、税收风险等其他一般风险。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。易方达基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。各方当事人因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议应尽量通过协商、调解途径解决,如经友好协商未能解决的最终将通过仲裁方式处理,详见《基金合同》。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站http://www.efunds.com.cn进行了公开披露。

    七、您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买赎回基金,具体基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

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